Напомним, в феврале показатель вырос до верхней границы целевого коридора НБРК и составил 6,0% годовых

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта на вчерашних валютных торгах продолжила следовать в одном направлении с российским рублём и ценами на нефть. По итогам торгов вторника курс по валютной паре USDKZT закрепился на уровне 447,67 тенге за доллар, показав снижение за день на 0,34 тенге. При этом объём торгов с долларом незначительно вырос до отметки 72,2 млн долларов (+3,4 млн), но сохраняется пониженным (среднесуточный в текущем году – 136,6 млн долларов).  В то же время курс по валютной паре RUBKZT не изменился и составляет 5,64 тенге за рубль.

Из прошедших событий отметим, что глава государства Касым-Жомарт Токаев поручил правительству проиндексировать пенсии и все социальные выплаты на 10%, а также расширить список людей, кто может претендовать на социальную помощь в размере 42,5 тыс. тенге.

В фокусе внимания — публикация данных по изменению общего уровня цен на товары и услуги за март. Напомним, с начала года в стране отмечалась тенденция к умеренному росту цен на товары и услуги. Годовая инфляция выросла с 5,4% на начало года до 6,0% по итогам февраля, приблизившись к верхней границе целевого коридора НБРК.  С учётом ситуации на валютном рынке, высоких инфляционных ожиданий населения и внешней неблагоприятной ситуации в мире имеются риски выхода инфляции за пределы верхней границы в краткосрочной перспективе.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 448,62 тенге за доллар, что на 95 тиынов выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка удерживаются у верхней границы коридора базовой ставки на фоне повышенного спроса на краткосрочную тенговую ликвидность. Так, доходность однодневных операций репо выросла до отметки 13,25% годовых (+32 б.п.), в то время как ставки однодневных своп-операций по паре USDKZT зафиксировались на отметке 13,64% годовых (+8 б.п.). При этом совокупный объём торгов немного снизился в сравнении с предыдущими торгами и составил 426,0 млрд тенге (-79,6 млрд тенге). В то же время объём изъятия краткосрочной тенговой ликвидности Нацбанком оставался на невысоком уровне. Во вторник объём изъятия ликвидности на депозитном аукционе составил всего 12,0 млрд тенге (-39,0 млрд тенге) при доходности 13,0% годовых (+2 б.п.). Отметим также, что денежные средства банков на корсчетах в НБРК выросли до отметки 515,2 млрд тенге (+92,0 млрд тенге).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Фондовый рынок страны вчера показал третью сессию роста подряд. По итогам биржевых торгов акциями индекс KASE вырос на 2,2% до 2 224,17. В составе индекса наибольший рост продемонстрировали акции КазТрансОйла (+3,4%), KAZ Minerals (+2,9%) и KEGOC (+2,8%). Ценовые колебания в других бумагах индекса были не столь значительными. Тем не менее по итогам первого квартала 2020 года индекс KASE теряет 5,9% с отметки 2 363,8 пунктов.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные фондовые индексы США завершили торги во вторник со снижением в пределах 1,0-1,8%, несмотря на публикацию позитивной экономической статистики, анонсирования дополнительных мер поддержи экономики. Так, во вторник стало известно о росте промышленного индекса (PMI) Китая в марте до уровня 52,0 с 35,7 в феврале, что превзошло прогнозы аналитиков (45,0). Также отметим, что индекс потребительского доверия в США в марте снизился до 120 пунктов против ожиданий аналитиков падения до 110 пунктов.

Между тем президент США Дональд Трамп во вторник заявил, что Конгресс должен принять бюджетный пакет в размере два трлн долларов на ремонт дорог, мостов и другой инфраструктуры страны, призвав включить его в следующий законопроект, который в настоящее время разрабатывается законодателями.

Отдельно отметим, что сегодня утром был опубликован индекс деловой активности в промышленном секторе КНР от Caixin/Markit. Значение показателя составило 50,1 пунктов, тогда как аналитики прогнозировали менее значимый рост до 45,5. Напомним, значение PMI выше 50 пунктов говорит о росте активности, ниже – о ее спаде. Фондовые рынки Азии в моменте демонстрируют смешанную динамику. 

Диаграмма 2. Индекс деловой активности в промышленном секторе КНР от Caixin/Markit:

Источник: CNBC

НЕФТЬ

По итогам вторника котировки нефти Brent незначительно снизились на 0,1% до 22,74 долларов за баррель, но к данному моменту находятся на уровне 25,81 долларов за баррель (+13,5%). Нефтетрейдеры позитивно восприняли новость, озвученную президентом США Дональдом Трампом о том, что США, РФ и Саудовская Аравия будут обсуждать вопрос повышения мировых цен на нефть для поддержки своей нефтяной промышленности.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам вчерашних торгов на Московской бирже курс USDRUB снизился на 1,13% до 78,44 рублей за доллар. Поддержку российской валюте оказало улучшение настроений на мировых рынках на фоне публикации позитивных статданных из Китая. Также заметную роль в укреплении рубля при условии низкой активности на торгах из-за российской нерабочей недели играет продажа валюты Центробанком в рамках бюджетного правила. На данный момент, ЦБРФ ежедневно продает валюту на 13,3 млрд рублей, с учетом продажи валюты из ФНБ в рамках сделки с пакетом акций Сбербанка. 

События в Казахстане:                    

• Индексация пенсий, расширение списка получателей пособия: Токаев выступил с заявлением.
• Экспортерам помогут через государственные институты развития.
• НБР: Результаты опроса населения по инфляционным ожиданиям, февраль 2020г.
• Кредитование малого бизнеса уходит в минус.
• Глава Альфа-Банка Казахстан о кризисе, цифровых сервисах, отсрочке и работе во время ЧП.

Корпоративные события:  

• Мангитов А.А. назначен на должность заместителя Председателя Правления – члена Правления Дочерней организацит АО Банк ВТБ (Казахстан).
• НКОК озвучил планы по добыче на Кашагане в период ЧС.
• S&P снизило прогнозы по рейтингам двух дочек КазМунайГаза.
• Компания «Кселл» предоставила своим абонентам бесплатный доступ на весь Казнет.

Международные события:

• Moody's - Риск ухудшения качества потребительских кредитов в России и СНГ возрастает из-за коронавируса и падения цен на нефть.
• Всемирный банк резко ухудшил прогноз по росту ВВП Китая.
• ФРС США расширяет доступ к долларам через сделки репо для зарубежных ЦБ.
• Дума РФ приняла закон о налоге на проценты по вкладам.
• Трамп убеждает Конгресс США принять инфраструктурный пакет в 2 трлн долларов.
• Трамп готов подключиться к переговорам РФ и Саудовской Аравии по нефти.
• США предлагают Венесуэле сформировать временное правительство.
• План противодействия коронавирусу G20 коснется долговых рисков стран с низким уровнем дохода.
• Кремль: РФ и США понимают, что нынешние цены на нефть - не в их интересах.
• Группа экспертов НАТО обсудит реформу альянса.