Новые правила вводятся на шестимесячный период – до 9 сентября

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В преддверии продолжительных выходных на валютном рынке KASE преобладали умеренно негативные настроения. По итогам торгов в субботу, 5 марта, курс по паре USDKZT закрылся на отметке 503,79 тенге за доллар (+4,07 тенге). При этом объём торгов с долларом оказался высоким и составил 207,5 млн долларов (-4,0 млн), отражая в моменте текущий интерес к купле-продаже валюты. Сегодня торги откроются в 15:00 и состоятся в формате франкфуртского аукциона.

Ослабление нацвалюты происходит главным образом из-за продолжающегося обострения военного конфликта РФ с Украиной. При этом минимизируют колебания курса действия НБРК и правительства (интервенции, повышение базовой ставки, программа защиты тенговых вкладов), а также регулярные продажи валюты из Нацфонда и субъектами КГС. Отметим, с 1 по 5 марта НБРК продал 534,3 млн долларов, что составляет 60% от общего объёма торгов, из которых 414 млн составили конвертации для обеспечения трансфертов из Нацфонда и 120 млн – валютные интервенции.

Между тем сегодня (09.03) НБРК объявит об очередном плановом решении по базовой ставке. Напомним, две недели назад монетарный регулятор принял внеочередное решение по повышению базовой ставки с 10,25% до 13,5%, обусловленное необходимостью поддержания стабильности цен и привлекательности тенговых активов. На текущей неделе в фокусе внимания также февральские данные по интервенциям НБРК и продажам валюты из Нацфонда.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка в субботу продемонстрировали небольшую понижательную динамику, удерживаясь при этом вблизи верхней границы коридора базовой ставки (TONIA – 14,46%, SWAP_1D – 15,43%). Отметим, что такая динамика ставок преимущественно обусловлена повышенным спросом на тенговую ликвидность со стороны отдельных участников, а также волатильностью валютного рынка. Между тем открытая отрицательная нетто-позиция по операциям НБРК находится вблизи отметки в 2,5 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Прошедшая торговая неделя на казахстанском рынке акций завершилась умеренным ростом: индекс KASE вырос до отметки 3 202,7 пункта (+0,98%). Локомотивом указанного роста выступили акции Народного Банка (+4,6%), Казатомпрома (+3,4%) и БЦК (+1,9%). Как правило, перед длительными праздничными выходными инвесторы фиксируют прибыль. Однако ввиду предыдущих распродаж инструменты индекса KASE могли быть привлекательными для средне– и долгосрочных покупок. Отметим, что давление на локальный риск-сентимент, возможно, останется высоким до разрешения военного конфликта.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые американские фондовые индексы во вторник, 8 марта, продолжили нисходящую динамику, потеряв в пределах 0,3-0,7%. Инвесторы обеспокоены растущими ценами на сырьё и их последующим пагубным влиянием на мировую экономику. Отметим, что во вторник президент США Джо Байден подписал указ, который полностью запретит импорт в страну российских нефти, газа и угля. Указ также запрещает американские инвестиции в энергетический сектор РФ и финансирование иностранных компаний, вкладывающих средства в этот сектор. По заявлению Белого дома, это должно лишить Кремль экономических ресурсов, которые используются для проведения военных действий в Украине. Вслед за США о запрете импорта российской нефти объявила Великобритания, планирующая полностью прекратить покупки до конца текущего года. Между тем ЕС в четверг рассмотрит вопрос о нефтяном и газовом эмбарго на саммите лидеров во Франции.

НЕФТЬ

На вышеупомянутых новостях об отказе импорта российского сырья котировки нефти Brent во вторник выросли до 128 долларов за баррель (+3,9%), а к настоящему моменту закрепились на отметке 131 долларов за баррель (+2,5%). Во вторник глава Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бироль сообщил, что для снижения цен на сырьё страны МЭА готовы поставить на рынок необходимые объемы нефти из аварийных запасов. Отметим также, что делегация администрации Белого дома посетила Венесуэлу для обсуждения проблематики энергетической безопасности.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Перед длительными праздничными выходными российский рубль демонстрировал отскок на фоне заметно дорожающей нефти и вопреки санкционным рискам. По итогам торгов пятницы, 4 марта, курс по паре USDRUB снизился на 0,95% – до 105 рублей за доллар. Между тем Банк России с сегодняшнего дня по 9 сентября вводит временный порядок операций с наличной валютой, включающий запрет продажи банками валюты гражданам, снятие с валютного счета или депозита суммы не более 10 тыс. долларов (остальное можно будет обналичить в рублях по рыночному курсу), запрет снятия валюты с новых валютных счетов и вкладов (снять можно будет в рублях по рыночному курсу).

События в Казахстане:

• Президент подписал указ о проведении встреч акимов с населением.
• Оперативный штаб рассмотрел вопросы пропуска грузов между РК и КНР.
• Негативного влияния введенных санкций на казахстанские банки не наблюдается – АРРФР.
• Как планируют развивать медицинскую и фармпромышленность.
• Нацбанк и KASE изменили регламент торгов по валютной паре тенге - доллар США.
• Казахстанцы не смогут использовать карты банков РК в России.

Корпоративные события:

• S&P подтвердило рейтинги Республики Казахстан на уровне BBB-/A-3, прогноз стабильный.
• S&P понизило рейтинги Банка ВТБ (Казахстан).
• Fitch понизило долгосрочные рейтинги ДБ Альфа-Банк.
• Изменен состав Совета директоров Банка ВТБ (Казахстан).
• Жайремский ГОК сообщил о получении разрешения на экспорт отдельных видов товаров
• Fincraft Group стал обладать 85,5 % акций Fincraft Resources.
• 12 апреля состоится ВОСА КазТрансОйл.

Международные события:

• США запретили поставки нефти и газа из России.
• Великобритания откажется от российской нефти к концу года.
• Владимир Путин подписал «антикризисный пакет» мер.
• МВФ рассмотрит предоставление Киеву финансирования в размере $1,4 млрд.
• Совбез ООН планирует провести заседание по ракетным пускам КНДР.
• Цена нефти Brent превысила $139.
• Цены на газ в Европе превысили три тысячи долларов за кубометр.
• Стоимость алюминия, меди и палладия обновила исторический максимум.
• Fitch понизило рейтинг России до «C».