Рост запасов топлива у крупнейшего в мире потребителя нефти, в свою очередь, охлаждает рынок энергоресурсов

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам биржевых торгов четверга курс USDKZT практически не изменился, увеличившись до 481,88 тенге за доллар (+0,61 тенге). При этом торговая активность на рынке резко снизилась – до 73,6 млн долларов, что в 1,6 раза ниже объемов предыдущей сессии. Давление на тенге, оказываемое снижением цены на нефть и ослаблением российского рубля (см. ниже), могло быть практически полностью нивелировано мерами по обеспечению предложения инвалюты на локальном рынке (конвертация трансфертов из Нацфонда и/или обязательная продажа валютной выручки квазигоссектором).

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:41 ALA) торгуется на уровне 484,65 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Стоимость «коротких денег» на KASE в четверг выросла на фоне низких объемов торгов – 333,6 млрд тенге против 604,6 млрд днем ранее. Доходность операций репо овернайт увеличилась до 13,00% (+14 б.п.), вернувшись в нижний коридор базовой ставки; стоимость однодневных сделок своп выросла до 13,17% годовых (+8 б.п.). В четверг на недельных депозитах в НБРК были размещены 217,0 млрд тенге (100% спроса) при доходности 14,0%. Открытая позиция по операциям НБРК снизилась, вновь вернувшись к отметке 3,5 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Значение индекса KASE выросло в четверг на 1,6% – до 2 753,86 пункта на фоне существенного роста практически всех акций представительского списка. Основными драйверами вновь выступили акции Казатомпрома (+5,7%), интерес к бумагам которого усилился после попытки стоимости урана перейти к восстановлению на мировых рынках, и КазТрансОйла (+3,5%), после урегулирования проблем с транспортировкой казахстанской нефти. Среди событий долгового рынка можно отметить планируемые сегодня размещения облигаций: КТЖ – объемом 150 млрд тенге сроком на 2 года и доходностью TONIA+3%; и КФУ – объемом 10 млрд тенге и сроком на год.

МИРОВОЙ РЫНОК  

Ключевые американские фондовые индексы продолжили восстановление, показав рост по итогам торгов четверга на 0,5-1,4% на фоне сильной корпоративной отчетности. Об увеличении квартальной выручки и чистой прибыли во втором квартале текущего года отчитались American Airlines (в 1,8 и 25,1 раза по сравнению с прошлым годом), Nokia (+11% и +31%), Hyundai (+19% и в 1,5 раза) и Alcoa (+29% и в 1,8 раза). Между тем вышедшая вчера в США макростатистика оказалась слабой: число первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю выросло до 251 тыс против прогноза снижения до 240 тыс.

Что касается событий на европейских рынках, то следует отметить, что ЕЦБ по итогам заседания в четверг повысил процентные ставки впервые за 11 лет сразу на 50 б.п. Напомним, что указанные меры направлены на снижение рекордных уровней инфляции в Европе, разогнавшейся до 8,6% в июне. Также регулятор сообщил о запуске новой программы выкупа облигаций для ограничения фрагментации в еврозоне. 

НЕФТЬ

Стоимость барреля эталонной нефти Brent в четверг усилила падение – до 104,0 доллара (-2,6%). Это произошло на фоне снижения ожиданий дефицита на мировом рынке энергоресурсов. Согласно данным Минэнерго США, запасы бензина в стране на прошлой неделе выросли на 3,5 млн до 228,4 млн баррелей. При этом Bloomberg отмечает, что это может быть связано со снижением потребления бензина в стране до уровней двухлетней давности на фоне высоких цен на топливо. Между тем давление на котировки также могли оказать ожидания нефтетрейдеров по восстановлению добычи в Ливии после снятия ограничений в работе всех месторождений и нефтеналивных портов страны.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов четверга на Московской бирже курс доллара к рублю впервые за неделю вырос – до уровня 56,65 рубля за доллар (+3,0%). Ослабление рубля могло быть вызвано введением Банком России очередных послаблений в валютном регулировании. Накануне был отменен 30%-ный лимит по авансовым платежам в пользу нерезидентов по контрактам на импорт услуг, работ и интеллектуальной деятельности в целях поддержки внешнеэкономической деятельности и выстраивания новых логистических цепочек по импортным поставкам. Также банкам-нерезидентам из "недружественных" стран разрешено заключать на российском валютном рынке сделки купли-продажи одной инвалюты в обмен на другую, форвардные и своп-операции. Сегодня в фокусе внимания – заседание Банка России, по итогам которого ожидается очередное снижение базовой ставки на 50-100 б.п.

События в Казахстане:                    

• Токаев: Казахстан готов участвовать в строительстве железной дороги в Афганистане.
• Релоцировать бизнес в Казахстан готовы 43 крупные компании.
• Средний показатель завершенности инфраструктуры СЭЗ - 70%.
• Казахстан и Россия изменили условия взаимной торговли нефтепродуктами.
• Почему ведомство Багдата Мусина предлагает расформировать «Зерде».
• Казахстан изучает опыт Франции по развитию атомной энергетики.
• Столица перешла в «желтую» зону по коронавирусу.

Корпоративные события:  

• Изменен состав Правления АО "Фонд развития предпринимательства "Даму".
• Входящая в топ-100 мировых компаний Honeywell открыла производство в Алматы.
• Tech Hub МФЦА подвелитоги конкурса Mastercard Sustainable Banking Challenge
  • IPO «КазМунайГаза»: риски, перспективы, подводные камни.

Международные события:

• ЕЦБ объявил о повышении базовой процентной ставки до 0,5%.
• Президент Италии принял отставку премьер-министра.
• Запрет на российское золото и новые лица в санкционном списке. Евросоюз ввелv новые санкции против России.
• HSBC подписала соглашение о продаже российской «дочки» Экспобанку – СМИ.
• Tesla продала 75% своих биткоинов.