Вербальные интервенции министра энергетики Саудовской Аравии не смогли остановить снижение нефтяных котировок

29.01.2019

648 просмотров

Тем временем российский рубль слабеет на фоне завершения налогового периода

По итогам торгов понедельника на KASE средневзвешенный курс доллара США вырос на 1,14 тенге до 378,60 тенге. При этом объём торгов заметно снизился и составил 69,75 млн долларов (-48,8%). В тоже время, тенге продолжил дешеветь к российскому рублю – курс по паре RUBKZT вырос на три тиына до 5,76 тенге за рубль. Отметим, что в течение дня складывался достаточно негативный внешний фон. В частности, на момент закрытия торгов на KASE стоимость барреля нефти Brent снижалась на 1,5%.

На текущий момент (10:31 AST) курс по паре USDKZT составляет 381,00 тенге за доллар, что на 2,40 тенге выше уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Тем временем ставки на казахстанском денежном рынке продемонстрировали снижение: в сегменте операций валютного свопа средневзвешенная ставка по однодневным сделкам снизилась на 1,98% до 5,76% годовых при объёме торгов в 19,5 млрд тенге, в то время как индикатор доходности операций двухдневного валютного свопа снизился на 16 б.п. до 6,95% годовых (объём: 160,5 млрд тенге). Тем временем в сегменте репо овернайт доходность сделок осталась уровне 8,25% годовых при объёме торгов в 266,2 млрд тенге. Однако, сделки репо со сроком на два дня подешевели на 8 б.п. до 8,18% годовых.

Вчера НБРК провёл два аукциона по продаже краткосрочных нот, разместив при этом бумаг на 460,0 млрд тенге. В частности, были реализованы недельные ноты на сумму 267,0 млрд тенге под 8,84% годовых (94,7% спроса), а также четырёхнедельные обязательства на сумму 193,0 млрд тенге под 8,90% годовых (95,1% спроса). Тем временем объём размещения продолжает соответствовать объёму погашения, что поддерживает суммарную задолженность НБРК по выпущенным нотам вблизи уровня в 3,8 трлн тенге.

Индекс KASE вырос в понедельник, отыграв большую часть пятничных потерь – плюс 1,01% до 2 266,41 пунктов. В составе индекса снижение продемонстрировали долевые бумаги Казахтелекома (-0,92%), Kcell (-0,58%) и Народного банка (-0,60%). Однако, рост стоимости акций KAZ Minerals (+7,87%) и БЦК (+0,42%) привёл к повышению индекса.

Рынки находятся в ожидании заседания ФРС США по денежно-кредитной политике, которое завершится завтра, 30 января. Ожидается, что ФРС оставит ставки без изменений и что риторика регулятора в сопроводительном письме будет относительно мягкой. Инвесторы вероятнее всего сконцентрируют своё внимание на выступлении главы ФРС Джерома Пауэлла, которое состоится сразу после объявления решения, а также на данных о темпах сокращения баланса ФРС. Тем временем индекс доллара США не изменился за вчерашний день – 95,76 пунктов.

Между тем, британский фунт стерлингов теряет позиции на фоне неопределённости в отношении выхода Британии из ЕС. По итогам вчерашних торгов курс по паре GBPUSD снизился на 0,36% до 1,32 долларов за фунт. Сегодня в парламенте Великобритании ожидается голосование по плану по Brexit, но оно не будет определяющим, а будет нести более информативный характер и позволит премьер-министру Терезе Мэй понять то, какие нужно ввести изменения в соглашение по Brexit для получения одобрения Палаты общин. Повторное голосование по соглашению об условиях Brexit вероятнее всего состоится 13 февраля.

Тем временем перспективы скорейшего разрешения торговых споров между США и Китаем ухудшаются после того, как Министерство юстиции США предъявило несколько уголовных обвинений китайскому Huawei Technologies и её финансовому директору Мэн Ваньчжоу. Обвинения связаны с ведением бизнеса с Ираном и кражей технологий T-Mobile. Курс по паре USDJPY снизился на 0,14% до 109,26 иен за доллар. В то же время, выросла стоимость золота на Comex. По итогам вчерашних торгов стоимость унции жёлтого металла выросла на 1,77% до 1 301,1 долларов США. Поддержку золотым котировкам также оказывают ожидания смягчения риторики ФРС и более высокие инфляционные ожидания.

Нефтяные котировки продолжают оставаться под давлением несмотря на объявление Саудовской Аравией о более значительном сокращении уровня добычи. В интервью телеканалу Bloomberg министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих заявил, что Саудовская Аравия гарантирует добычу ниже отведённого ей лимита в течение шести месяцев. По словам министра, страна в январе планирует среднесуточный показатель добычи на уровне 10,2 млн баррелей, а в феврале сократит производство к январю на 100 тыс. баррелей в сутки. Отметим, что по условиям соглашения ОПЕК+ лимит добычи для саудитов составляет 10,33 млн баррелей в сутки. Стоимость барреля эталонной нефти Brent вчера снизилась на 1,95% до 59,95 долларов США. Давление на котировки создаёт ухудшающиеся перспективы роста экономики Китая и факт того, что президент Венесуэлы Николас Мадуро оставил в стране семь дипломатов США.

На валютном рынке Московской биржи в понедельник российский рубль демонстрировал снижение вслед за котировками нефти в конец налогового периода (в понедельник в РФ завершилась уплата налога на прибыль). По итогам торгов пара USDRUB выросла на 0,41% до 66,26 рублей за доллар. Аналитики отмечают, что негативные тенденции мировых рынков нивелировали эффект от снятия санкций с «Русала». Тем не менее, в случае улучшения внешнего фона инвесторы вполне могут начать переоценивать риски по рублевым инструментам в сторону снижения. С другой стороны, давление на рубль будет оказывать увеличение закупок валюты в рамках бюджетного правила за счет отложенных объемов с начала февраля.

События в Казахстане:

Нацбанк нашел вариант не платить комиссии Visa и MasterCard.
Минфин Казахстана хочет собирать больше налогов.
«Киты» казахстанской экономики в 2018 году.
Капитализация участников РЦБ выросла на 20% в 2018 году.
Эксперты АФК: ожидания на 2019 год являются умеренно негативными.
Как Казахстан будет переходить на всеобщее декларирование.
В Казахстане опасаются внедрения блокчейна.
Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 28 января 35,4 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-216 первого выпуска (KZKD00000972) с доходностью к погашению 8,82% годовых.

Корпоративные события:

Cпециализированные торги по размещению 604,0 млн облигаций KZ2С00005783 (FPKRb2) АО "Фонд проблемных кредитов" перенесены с 28 на 29 января.
Fitch Ratings изменило прогноз по рейтингам АО «КазАгроФинанс» с «негативного» на «стабильный».
Азиатский банк развития привлек на KASE через подписку 15,2 млрд тенге, разместив семилетние международные облигации XS1937714753 (ASDBK300126) с маржой 1,3% годовых.
Сегодня на KASE проводятся специализированные торги по размещению 5,0 млн облигаций KZ2С00004513 (BASPb2) АО "Ипотечная организация "Баспана".
Сегодня на KASE проводятся специализированные торги по размещению 130 000 облигаций KZ2P00004286 (FATNb2) ТОО "Компания Фаэтон".

Международные события:

США официально обвинили Huawei в промышленном шпионаже и мошенничестве.
США ввели санкции против венесуэльской нефтяной компании PDVSA.
Глава Еврокомиссии: Почему мир нуждается в Европе.
Раскрыты подробности нового мирного плана по Донбассу.
Приближают ли переговоры США и талибов мир в Афганистане?
ЕЭК в 2019 году займется разработкой стратегии развития ЕАЭС до 2025 года.
Лондонская биржа возобновила торги GDR EN+ для инвесторов из США.