Проблемы на рынке недвижимости были вызваны избыточным строительством и перекредитованностью застройщиков

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Спрос на инвалюту продолжил расти в конце прошлой недели, что обусловило рост курса по паре USDKZT в пятницу до отметки 443,57 тенге за доллар (+1,55 тенге). При этом торговая активность увеличилась до 261,6 млн долларов (+82,8 млн). Очевидно, что ранняя подготовка казахстанских экспортеров к квартальному налоговому периоду и трансферты из Нацфонда пока не покрывают всего спроса на инвалюту со стороны казахстанских компаний (оплата импорта, обслуживание внешних обязательств, и т.д.) и населения (зарубежные поездки и покупки, лечение и т.д.).

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:25 ALA) торгуется на уровне 444,2 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в пятницу индикативные ставки денежного рынка заметно снизились: TONIA – с 15,32 до 15,13%, SWAP_1D – с 12,92 до 11,54%. При этом объём торгов вырос и составил 738,1 млрд тенге (+189,2 млрд тенге). Текущая волатильность ставок может быть обусловлена резкими изменениями в спросе на краткосрочную ликвидность со стороны отдельных участников на фоне приближения пика налогового периода. Между тем открытая позиция по операциям НБРК остается у отметки в 5,5 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам биржевых торгов акциями в пятницу индекс KASE вырос до отметки 5 015,2 пункта (+0,74%). В большей степени этому росту способствовал скачок цен на акции Народного Банка (+4,5%), а также КазТрансОйла (+1,4%) и Казатомпрома (+1,1%). Отметим, что в пятницу крупнейший фининститут страны опубликовал довольно позитивные консолидированные финансовые результаты за первый квартал 2024 года (отмечается рост кредитного и транзакционного бизнеса).

МИРОВОЙ РЫНОК

В пятницу основные фондовые индексы США преимущественно выросли в пределах 0,1-0,3% на фоне растущих ожиданиях относительно скорого начала снижения ставок Федрезервом. Отметим, что на прошлой неделе вышли в целом благоприятные данные по ценам производителей (PPI) и потребительским ценам (CPI), что может послужить к смягчению денежно-кредитной политики в ближайщем будущем. Из важных событий на рынке также отметим, что власти КНР объявили о выделении 42 млрд долларов на выкуп нераспроданных новостроек, которые затем будут преобразованы в доступное жилье. Как отмечают в Bloomberg, эта мера напоминает Программу помощи проблемным активам (TARP), которую власти США ввели для выкупа проблемных активов после краха рынка недвижимости 2008 года.

Между тем на текущей неделе в фокусе внимания отчетность Nvidia, ежегодная конференция для разработчиков Microsoft Build, данные по обращениям за пособием по безработице, и т.д.

НЕФТЬ

Мировые цены на нефть в пятницу выросли до 84 долларов за баррель (+0,8%), где и удерживаются на данный момент. Поддержку котировкам оказывают ожидания скорого снижения ставок Федрезервом, меры по стимулированию китайской экономики, участившиеся атаки беспилотников на нефтеперерабатывающие заводы в РФ и танкеры у побережья Йемена.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов пятницы курс по паре USDRUB практически не изменился и составил 90,95 рубля за доллар (-0,02%). Очевидно, что спрос и предложение на инвалюту остаются сбалансированными, что обеспечивает относительную стабильность курса USDRUB в последние дни. Между тем инфляция в России в апреле 2024 года составила 0,50% после 0,39% в марте. На этом фоне её годовой показатель в апреле ускорился до 7,84% с 7,72% на конец марта. Такая тенденция подчеркивает правильные действия Банка России по поддержанию высокой базовой ставки (тек. 16,0%).

События в Казахстане:

• Президент поручил обеспечить пострадавших от паводков качественным жильем.
• Президент поставил большие задачи перед новым акимом Мангистауской области.
• Япония поможет Казахстану в борьбе с паводками.
• Казахстан наращивает объем перевозок по Каспийскому морю.
• Fitch Ratings подтвердило суверенный рейтинг Казахстана.
• Госдолг Казахстана составил более 27 трлн тенге.
• Почти 500 млрд тенге из бюджета Казахстана неэффективно использовали — Минфин.
• Правительство отменило субсидии на зарубежную сельхозтехнику.

Корпоративные события:

• Самрук-Энерго стало обладать АЭС Шульбинская ГЭС и АЭС Усть-Каменогорская ГЭС.
• BASS Gold информирует о выпуске первых слитков из сплава Доре на новой золотоизвлекательной фабрике.
• БРК сообщил о проведении совещания экспертов и координаторов МБО ШОС.
• Halyk Bank опубликовал консолидированные финансовые результаты за 1 квартал 2024 года.
• ЛОТТЕ Рахат опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2023 год.
• КЖК опубликовала аудированную финансовую отчетность за 2023 год.
• Изменено наименование КазТрансГаз Аймак.

Международные события:

• FT назвала пять «полей сражений» в возможной войне Китая и США за Тайвань.
• Салливан провел переговоры с лидерами Израиля и Саудовской Аравии по поводу Газы.
• Красный Полумесяц Ирана объявил о гибели президента и главы МИД республики.
• Президент Грузии наложила вето на закон «об иноагентах», вызвавший протесты.
• Польша потратит около 2,5 млрд долларов на охрану восточной границы.