С начала февраля они выросли с 50 до 67 млрд тенге

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

После 4 сессий укрепления подряд на торгах вторника нацвалюта продемонстрировала коррекционное ослабление, несмотря на высокие цены на нефть и приближение старта февральского налогового периода. По итогам дня средневзвешенный курс по паре USDKZT вырос до отметки 447,92 тенге за доллар (+1,12 тенге) при низком объёме торгов – 130,7 млн долларов (-50,7 млн). Ослабление курса при таком объёме торгов может сигнализировать о снижении предложения инвалюты на рынке.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 447,05 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки рынка во вторник продемонстрировали разностороннюю динамику при низких объёмах торгов (597 млрд тенге). Средневзвешенная ставка репо «овернайт» выросла до 14,38% годовых (+24 б.п.), тогда как ставки однодневного валютного свопа упали до уровня 8,89% годовых (-10 б.п.). В то же время на депозитном аукционе НБРК было размещено 997 млрд тенге (100% спроса) под 15,25% годовых. На этом фоне отрытая позиция продолжает расти, достигнув отметки 5,5 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE во вторник вырос до 4 487,90 пункта (+1,2%). Покупки происходили широким фронтом: 8 из 9 инструментов индекса завершили день в «зелёной» зоне. При этом наибольший спрос, как и днём ранее, отмечался в акциях банковского сектора – БЦК (+4,8%) и Народного Банка (+2,2%), а также Kcell (+2,2%) и KEGOC (+1,3%). Приток ликвидности на рынок мог стимулироваться использованием остатков средств после IPO Air Astana. Из опубликованной статистики отметим, что за январь т.г. объём торгов акциями на KASE составил 13,8 млрд тенге (-27,3% г/г), в то время как вложения нерезидентов в ноты НБРК возобновили рост (с начала февраля выросли с 50 до 67 млрд тенге).

Диаграмма 2. Доля владения нот НБРК нерезидентами:

Источник: НБРК

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные фондовые индексы США во вторник показали падение в пределах 1,4-1,8% на фоне публикации неблагоприятного отчета по инфляции. Хотя потребительские цены в январе замедлились до 3,1% по сравнению с 3,4% в декабре, они превысили прогнозы аналитиков, ожидавших показатель на отметке 2,9%. Эти данные усилили сомнения в том, что Федрезерв сможет несколько раз снизить процентную ставку в этом году (такие ожидания являлись ключевым фактором роста рынка). На этом фоне индекс доллара достиг пика за последние три месяца в 105,0 пунктов (+0,76%), а доходность 10-летних гособлигаций США выросла до максимума с конца ноября 2023 года в 4,33% годовых (с показателя 4,18% днём ранее).

НЕФТЬ

По итогам торгов вторника цена нефти Brent выросла на 0,8% и составила 82,7 доллара за баррель. С одной стороны, перемирие в секторе Газа ещё не достигнуто, а с другой – ОПЕК оставила без изменений прогноз, согласно которому мировой спрос на нефть в 2024 и 2025 годах будет расти относительно высокими темпами. Кроме того, Международное энергетическое агентство отмечает хорошую дисциплину в выполнении договоренностей о сокращении добычи нефти странами ОПЕК. Однако МЭА предостерегает организацию от дальнейшего снижения добычи, поскольку это может привести ускорению инфляции.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Спрос и предложение на инвалюту на Московской бирже были сбалансированными, что обусловило сохранение средневзвешенного курса USDRUB на одном уровне с торгами понедельника – на отметке 91,30 рубля за доллар. При относительно благоприятном фоне (рост цен на нефть, улучшение профицита счёта текущих операций в январе т.г. до 6,4 млрд долларов с показателя в 5,4 млрд долларов в январе 2023г.) такая динамика могла быть обусловлена выжидательной позицией в преддверии пятничного заседания совета директоров Банка России по ключевой ставке.

События в Казахстане:

• Касым-Жомарт Токаев прибыл с государственным визитом в Катар.
• Олжас Бектенов: Повышения НДС в Казахстане не будет.
• Казахстан не будет занимать средства на внешних рынках.
• Правительство РК пересмотрит вопрос с мобильными переводами.
• Минфин пересмотрит налоговые льготы бизнесу, из-за которых бюджет недополучает 7 трлн тенге.
• Темпы замедления годовой инфляции снижаются – Нацбанк.
• Проект Строительного кодекса представили депутатам.
• В январе бюджет недополучил налоги на 151 млрд тенге.
• 89 агропроектов на 275 млрд тенге включены в пул для льготного финансирования.

Корпоративные события:

• Крупнейшее месторождение Казатомпрома испытывает сложности с доставкой реагентов и бурением скважин.
• Объем торгов акциями на KASE снизился на треть.
• Агентство по финансовому мониторингу возглавил Дмитрий Малахов.

Международные события:

• Сенат США поддержал законопроект о выделении $95 млрд Украине, Израилю и Тайваню.
• FT узнала о будущей поездке делегации США к новому президенту Тайваня.
• Reuters узнал об отказе США от предложения России по миру на Украине.
• Белый дом выступил против либерализации экспорта СПГ.
• ОПЕК сохранила прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2024 году.
• МВФ прогнозирует снижение темпов инфляции и процентных ставок.