Текущий сентимент на валютном рынке страны оценивается как позитивный

К середине текущей рабочей недели нацвалюта демонстрировала ослабление на фоне снижения котировок нефти во время дневной сессии KASE, что может свидетельствовать об увеличении эластичности валютного курса в отношении цен на нефть. По итогам валютных торгов вторника доллар США вырос до отметки 383,79 тенге за доллар (+26 тиынов). При этом торговая активность вчера немного снизилась, объём торгов с инструментом USDKZT_TOM составил 146,5 млн долларов (-4,5 млн). Вместе с тем на фоне некоторого укрепления российского рубля к доллару США курс по паре RUBKZT на KASE вырос до отметки 5,97 тенге за доллар (+1 тиын).

На текущей утренней курс доллара на KASE (10:35 AST) составляет 382,85 тенге, что на 94 тиынов ниже уровня закрытия предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Между тем ставки денежного рынка во вторник продемонстрировали разностороннюю динамику (TONIA выросла с 8,13 до 8,26%, SWAP-1D – снизилась с 7,50 до 7,43%) при низком объёме торгов. Совокупный объём торгов снизился в 2,5 раза до 98,7 млрд тенге, что является минимальным уровнем за последние шесть месяцев. В то же время на депозитном аукционе отмечалось увеличение объёма размещения: Нацбанк привлёк 160,0 млрд тенге (+19,0 млрд тенге) при средневзвешенной доходности в 9,05% годовых. Между тем объём денег на корреспондентских счетах в НБРК снизился до отметки в 158,4 млрд тенге (-26,2 млрд тенге). Из событий на долговом рынке отметим размещение АО «Банк Развития Казахстана» семилетних облигаций на сумму 27,5 млрд тенге под 10,0% годовых.

Индекс KASE завершил торги вторника с умеренным ростом (+0,78%) на наблюдавшихся покупках в акциях АО «Казахтелеком» и АО «КазТрансОйл». Отмечаем, бумаги телекоммуникационного провайдера во вторник выросли в цене на 2,30%, нефтетранспортной компании – на 1,71%. Из прошедших событий отметим новость о том, что АО «KEGOC» выплатило дивиденды по простым акциям за 2018 год в размере 54,53 тенге на одну акцию (на общую сумму 14,2 млрд тенге). Долевые инструменты электроэнергетической компании во вторник прибавили 0,40%.

Между тем риторика глав центробанков ключевых экономик мира все больше убеждает инвесторов в том, что регуляторы готовы ипользовать стимулы по поддержанию роста мировой экономики. Во вторник глава ЕЦБ Марио Драги заявил о возможности смягчения монетарной политики в еврозоне за счет нового снижения процентных ставок или покупки активов, если инфляция не начнет возвращаться к целевой отметке. В аналогичном тоне выступил и управляющий Банка Японии Харухико Курода отметивший среди прочего, что центральный банк «непременно» будет обсуждать вопрос повышения рисков за рубежом при пересмотре ставок на этой неделе, подчеркивая обеспокоенность экономических последствий торговых войн. Мягкости инвесторы ожидают и от главы Федрезерва Джерома Пауэлла, который выступит сегодня на пресс-конференции после завершения двухдневного заседания регулятора.

В то же время поддержку рынкам оказали и заявления президента США Дональда Трампа о проведении переговоров с председателем КНР Си Цзиньпином на следующей неделе на саммите G20. В свою очередь китайские СМИ сообщили, что Си Цзиньпин в телефонной беседе с Трампом выразил надежду на то, что американская сторона будет справедливо обращаться с китайскими компаниями. Однако, сдерживающим фактором для роста выступили сообщения об обращении президента США в феврале текущего года к юристам за разъяснениями о последствиях по досрочному снятию главы Федрезерва. Неутешительной вышла и статистика по рынку недвижимости США (объёмы строительства жилья в прошлом месяце снизились на 0,9%), но которая осталась скорее незамеченной на фоне общего улучшения сентимента на рынке. По итогам дня ключевые биржи США прибавили 0,9-1,4%, а на сегодняшних торгах основные азиатские фондовые индексы в моменте прибавляют 0,8-1,9%.

Мировые цены на нефть во вторник днём несколько усилили своё снижение, однако перспективы улучшения торговых отношений и мягкая риторика глав центробанков ослабили опасения о спаде спроса на нефть. Как итог, августовские фьючерсы на Brent закрылись с приростом на 2,18% до отметки 62,27 долларов за баррель. При этом стало известно, что ОПЕК предложила провести заседания стран-участниц организации, а также ОПЕК+ в период с 28 июня по 02 июля. Ранее ОПЕК и союзники картеля не могли договориться касательно даты очередного заседания, посвященного вопросам производственной политики, что выступало сдерживающим фактором для рынка углеводородов.

На фоне роста цен на нефть и ожиданий смягчения денежно-кредитной политики основными финансовыми регуляторами мира курс российской валюты существенно рос против доллара США. По итогам дня курс по паре USDRUB снизился на 0,46% до 64,03 рублей за доллар, что является двухмесячным минимумом. В то же время доходность 10-летних гособлигаций РФ снизилась еще на шесть базисных пунктов до 7,56% годовых – минимальное значение последних 11 месяцев. Также отметим, что на стороне рубля выступает налоговый период и устойчивый спрос на ОФЗ. После недельного перерыва Минфин РФ предложит рынку 20-летние бумаги в объёме 20 млрд рублей, и ОФЗ с индексируемым номиналом в объёме 5,3 млрд рублей и датой погашения 02 февраля 2028 года. По мнению аналитиков, снижению доходности гособлигаций РФ также поспособствовало принятие Госдумой в первом чтении проекта поправок в федеральный бюджет России 2019 года, предусматривающего сокращение заимствований с 1,7 трлн рублей, до 1,57 трлн рублей.

Диаграмма 2. Доходность 10-летних ОФЗ РФ:

Источник: KASE

События в Казахстане:

• Токаев дал поручения новому акиму Нур-Султана.
• Чем будут заниматься новые министерства, рассказал Аскар Мамин.
• Национальным Банком Казахстана инициирован цикл лекций по повышению финансовой грамотности в регионах Казахстана.
• Кооперативные финансовые союзы предлагает создать Минсельхоз.

Корпоративные события:

• Магжан Ауэзов покинул кресло главы совета директоров ForteBank.
• Мирзабеков М.О. избран председателем Совета директоров АО "ForteBank".
• Jýsan Bank объявляет о наборе клиентов!
• Сегодня на KASE проводятся специализированные торги по размещению 80,0 млн облигаций KZ2C00005932 (KZTKb4) АО "Казахтелеком".
• АО "Банк Развития Казахстана" привлекло на KASE 18 июня 27,5 млрд тенге, разместив семилетние облигации KZ2C00005908 (BRKZb15) под 10,00 % годовых.
• АО "Ипотечная организация "Баспана" выплатило дивиденды по простым акциям за 2018 год.
• Опубликован аудиторский отчет по консолидированной финансовой отчетности АО "Евразийский банк" за 2018 год.
• АО "KEGOC" выплатило дивиденды по простым акциям KZ1C00000959 (KEGC) за 2018 год.

Международные события:                                                                                     

• Трамп объявил об участии в президентской гонке 2020 года.
• Трамп сказал, что встретится с Си на саммите G20.
• Трамп обвинил главу ЕЦБ в манипулировании курсом евро.
• Глава Банка Англии допустил снижение процентных ставок до 0%.
• Меркель: санкции против России будут сняты только в случае восстановления суверенитета Украины.
• США отправят еще 1.000 военных на Ближний Восток из-за угроз со стороны Ирана.
• Минфин РФ планирует снизить заимствования на внутреннем рынке в этом году.
• Кандидат Трампа отказался возглавлять Пентагон на фоне скандала.
• Биткоин резко подорожал и приближается к отметке в $10 тысячам. Кажется, ему помог Facebook.