27.04.2022
386 просмотров
Впервые с сентября 2020 года NASDAQ упал на 4% за день

Ожидания стагфляции толкают индексы вниз

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов во вторник нацвалюта вновь ослабла в паре с долларом США – до отметки 453,46 (+5,02 тенге за доллар). При этом объём торгов долларами остается пониженным – 67,1 млн долларов (+17,3 млн). Отметим, что среднесуточный объем торгов в апреле в два раза ниже аналогичного мартовского показателя – 89,0 млн против 178,5 млн долларов. Между тем ослабление тенге наравне с валютами других развивающихся стран происходит на фоне активизации общемирового спроса на доллар как «защитный» актив. Дальнейшая нестабильность на мировых рынках капитала и ухудшение отношения инвесторов к рисковым активам может оказывать давление на курс нацвалюты.

Диаграмма 1. USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Стоимость «коротких денег» на KASE во вторник ожидаемо выросла, зафиксировавшись вблизи верхней границы коридора базовой ставки. Доходность однодневных операций репо увеличилась до 14,43% годовых (+45 б.п.), привлечение ликвидности с помощью операций валютного свопа стоило участникам рынка 15,89% годовых (+63 б.п.). Объем торгов на рынке продолжает оставаться высоким – 928,7 млрд тенге (-35,1 млрд). Во вторник на недельных депозитах в НБРК были размещены 164,3 млрд тенге (100% спроса) при доходности 14,0%. Открытая позиция по операциям НБРК по-прежнему находится на минимальных за последние четыре года уровнях (~2,3 трлн тенге).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов во вторник индекс KASE практически не изменился (-0,02%) и составил 3 070,07 пункта. Снижение стоимости акций БЦК (-2,6%) и КазТрансОйла (-0,4%) было практически полностью нивелировано ростом долевых бумаг Казатомпрома (+0,9%) и Казахтелекома (+0,9%). Объем сделок с акциями вырос относительно предыдущего торгового дня в 2 раза и составил 212,9 млн тенге.

Из событий долгового рынка можно отметить предстоящее рефинансирование еврооблигаций Банком развития Казахстана. Национальный институт планирует новый выпуск трехлетних долларовых облигаций с ожидаемым объемом 500 млн, который будет направлен на выкуп ранее выпущенных бумаг со сроком погашения в 2022 году и ставкой 4,125%.

МИРОВОЙ РЫНОК

По итогам торгов во вторник ключевые американские фондовые индексы рухнули на фоне усиления ожиданий общемировой стагфляции (падение экономики и рост инфляции). S&P упал на 2,8%, Dow – на 2,4%, тогда как NASDAQ продемонстрировал самое сильное внутридневное падение с сентября 2020 года, снизившись на 4,0%. Негативные настроения инвесторов усилились после выхода макростатистики США. По данным Conference Board потребительское доверие в апреле снизилось до 107,3 против прогноза роста до 108,0. Согласно данным Министерства торговли США, продажи новых домов сократились на 12,6%, тогда как показатель средней стоимости жилья вырос на 19,8%.

Между тем, по прогнозу Всемирного Банка, цены на сырьевые товары будут находиться на исторически высоких уровнях до 2024 года из-за российско-украинского конфликта. Только в текущем году цены на энергоносители могут вырасти более чем на 50%, а цены на неэнергетические товары – примерно на 20%. Соответственно, глобальная инфляция до конца года продолжит усиливаться.

НЕФТЬ

Мировые цены на нефть марки Brent во вторник выросли до 105,1 доллара за баррель (+2,7%) на фоне сохранения вероятности дефицита на мировом рынке энергоресурсов. Нефтетрейдеры оценивают перспективы относительно поставок и спроса на сырье в ожидании данных о запасах топлива в США и развития ситуации с коронавирусом в Китае. Рост котировок возобновился после заявлений центробанка КНР о том, что локальной финансовой системе будет обеспечена достаточная ликвидность, что снизило опасения рынка по поводу возможного снижения спроса на нефть со стороны Китая.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль во вторник вновь ослаб: по итогам торгов курс по паре USDRUB вырос до 73,52 рубля за доллар (+0,6%). Поддержку рублю перестала оказывать конвертация в рамках налогового периода, пик которого прошел 25 апреля. Кроме того, неблагоприятная конъюнктура для валют развивающихся стран, а также геополитическая напряженность усилили давление на курс российской валюты. Признаки деэскалации российско-украинского конфликта пока отсутствуют, к тому же существует вероятность распространения военных действий на Приднестровье. Напомним, что курс российской валюты по-прежнему формируется на фоне низкого спроса на нее в результате валютных ограничений Банка России и положительного сальдо торгового баланса.

События в Казахстане:

  • Конституционная реформа – новая веха в истории нашей Независимости – Президент РК.
  • В Минобороны обсудили вопросы двустороннего военного сотрудничества Казахстана и Великобритании.
  • Импорт обрабатывающей промышленности составил $38,3 млрд – Мининдустрии РК.
  • Разделить казахстанцев на группы потребителей газа планирует Минэнерго.
  • Валютная переоценка активов в ЕНПФ повлияла на инвестдоходность пенсионных.
  • КФГД повышает максимальные ставки по депозитам в тенге.
  • Государству вернут не менее 5 млн га неиспользуемых сельхозугодий.

Корпоративные события:

  • Moody's отозвало рейтинги First Heartland Securities по инициативе эмитента.
  • S&P понизило рейтинги МФО ОнлайнКазФинанс.
  • БРК объявляет о предложении к приобретению облигаций XS0860582435, US25159XAB91 (BRKZe7).
  • Держатели облигаций KZ2P00003254 (EKAIb1) СФК ЕКА-Invest приняли решение о добровольном делистинге облигаций на KASE.
  • Акционеры KEGOC рассмотрят вопрос о выплате дивидендов за 2021 год на ГОСА 26 мая.
  • Садовникова М. С. избрана заместителем председателем правления Фридом Финанс.
  • Мирзагалиев М. М. избран председателем правления КазМунайГаза.

Международные события:

  • Дипломаты США вернутся в Украину на следующей неделе – Блинкен.
  • Страны Запада скоординируют военную помощь Украине.
  • Лавров и Гутерриш согласились о необходимости продолжения российско-украинских мирных переговоров.
  • Финляндия и Швеция могут подать заявку о вступлении в НАТО в ближайший месяц.
  • Цена газа в Европе взлетела после новости об остановке поставок из России в Польшу.
  • Цены на сырье будут рекордно высокими до конца 2024 года - Всемирный банк.
  • Владелец Google объявил о выкупе акций на $70 млрд в 2022 году.
последние новости
15.08.2022
Saudi Aramco готова нарастить добычу нефти до 12 млн баррелей в сутки
Во втором квартале чистая прибыль компании выросла на 90% – до 48,4 млрд долларов
12.08.2022
Нефтяной камбэк: котировки Brent приблизились к психологической отметке в 100 долларов за баррель
Goldman Sachs по-прежнему видит основания для роста цен на нефть Brent до 130 долларов до конца года
11.08.2022
Рынок пересмотрел вниз ожидания по повышению процентной ставки Федрезервом
Более вероятным шагом на сентябрьском заседании рынок рассматривает повышение ставки на 50 базисных пунктов против 75 ранее
10.08.2022
Пауза в борьбе с инфляцией: эксперты ожидают сохранения базовой ставки в сентябре
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию результаты очередного опроса профессиональных участников финансового рынка в отношении некоторых индикаторов в августе 2022 года.
10.08.2022
Акции Kcell с начала месяца выросли на 18%
Сотовый оператор ранее опубликовал сильные финансовые результаты за первое полугодие
09.08.2022
Компании по страхованию жизни ищут новые точки роста в сегментах unit-linked, супружеских аннуитетов и образовании
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор казахстанского рынка страхования жизни за первое полугодие 2022 года.