При этом резко возросшие геополитические риски после новостей о высылке российских дипломатов создают давление на рубль и ограничивают интерес к рублевым активам

Так, по итогам вчерашних торгов на ММВБ российский рубль ослаб к доллару США на 0,61% до 57,51 рублей за доллар. Рубль мог понести гораздо больше потерь если бы не сохраняющиеся высокие цены на нефть и крупные налоговые выплаты на внутреннем рынке. Напомним, что пик мартовского налогового периода в РФ приходится на текущую неделю. Глава ЦБРФ Э. Набиуллина вчера на годовой коллегии Минфина РФ заявила о том, что зависимость курса рубля от цен на нефть упала в 10 раз. Об этом свидетельствует коэффициент эластичности валютного курса к нефтяным котировкам: в 2014-15 гг он был близок к единице - колебания рубля почти на 100% повторяли движения цен на нефть. По расчетам Банка России сейчас этот индикатор составляет всего 0,1, сказала Э.Набиуллина.

По итогам валютных торгов вторника на KASE национальная валюта укрепилась к доллару США до отметки 318,9 тенге за доллар (-36 тиын), вернувшись к уровню конца февраля. В то же время объём торгов с долларом вчера увеличился на 31% и составил 173,9 млн долларов США. Отмечаем, среднедневной объём торгов по валютной паре USDKZT в текущем году составляет 165,9 млн долларов. Вместе с тем, вчера тенге также укрепился в паре с российским рублем до отметки 5,59 тенге за рубль (- 2 тиын). Текущий сентимент на валютном рынке страны оценивается как умеренно позитивный, и обусловлен стабильным внешним фоном (высокие цены на нефть, относительно сильный рубль).

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

На фоне ревальвационной динамики тенге ставки денежного рынка вчера продолжили нисходящую динамику: доходность сделок валютного свопа снизилась до 8,14% годовых (-18 б.п), а в сегменте репо осталась у нижней границы процентного коридора базовой ставки - 8,5% годовых.

Вчера НБРК снова разместил большой объём недельных нот - на сумму 314,6 млрд тенге под 8,59% годовых (100% спроса). Регулятор также сообщил о запуске продажи своих краткосрочных нот гражданам страны с использованием мобильного приложения на основе технологии blockсhain. При этом сегодня ожидается размещение недельных и месячных нот. Отмечаем, открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 4,2 трлн тенге задолженности перед рынком, из которых около 3,6 трлн тенге приходятся на ноты НБРК.

Фондовый рынок страны вчера закрылся в «красной зоне»: по итогам биржевых торгов акциями значение индекса KASE снизилось на 1,64 пунктов до 2 435,16. Акции пяти из восьми входящих в представительский список KASE компаний вчера показали снижение. При этом наибольшее снижение показали акции БЦК (-1,5%), Казахтелеком (-1,4%), Kcell (-1,2%) и Банк Астаны (-1,1%). В то же время от более сильного падения индекс вчера удержал рост акций KAZ Minerals PLC (+3,6%).  Отмечаем, компания недавно предоставила позитивные результаты производственной деятельности за 2017 год. Так, производство меди в прошлом году увеличилось на 80%, а производство золота - на 40%.

Диаграмма 2. Акции KAZ Minerals PLC:

Источник: KASE

Индекс доллара США вчера вырос против корзины основных валют, восстановившись с минимума за последние пять недель на фоне ослабления страхов о начале торговой войны между Пекином и Вашингтоном. По итогам дня индекс DXY вырос на 0,4% до 89,96 пунктов. В то же время основные американские фондовые индексы завершили торги вторника заметным снижением. Это стало четвёртым снижением за последние пять сессий, фоном для снижения стала распродажа в технологическом секторе. Так, акции Facebook Inc на фоне скандала с использованием персональных данных снизились 4,9% (-15% с начала месяца). При этом вчера наибольшее снижение показал Nasdaq (-2,93%), далее S&P 500 (-1,73%) и Dow Jones (-1,43%).

Цены на нефть во вторник получили поддержку от сообщений о намерении основных экспортёров продлись соглашение об ограничении добычи, однако ожидания роста объёма запасов нефти в США на прошлой неделе были фактором давления. Майский фьючерс на Brent снизился на 1,7% до 68,93 долларов за баррель. Опубликованная вчера вечером статистика от Американского института нефти (API) свидетельствует об увеличении запасов нефти на 5,3 млн баррелей при снижении запасов бензина на 5,8 млн баррелей. При этом аналитики ожидали более скромного роста запасов нефти – на 0,4 млн баррелей.

События в Казахстане:

• Китай увеличивает импорт из Казахстана.
• Казахстан с начала года увеличил экспорт на 25%.
• В Казахстане будут отслеживать транзакции налогоплательщиков с помощью Blockchain.
• Данияр Акишев объявил о запуске инновационного продукта Invest Online, где впервые применена технология «блокчейн».
• Сколько зарабатывают инвестиционные компании Казахстана.
• На месторождении Кашаган завершили буровые работы.

Корпоративные события:

• Moody’s присвоило КазАгро рейтинг «Ba1», несмотря на убытки холдинга.
• Опубликован годовой отчет компании NOSTRUM OIL & GAS PLC (Соединенное Королевство) за 2017 год.

Международные события:

• НАТО высылает семерых россиян в связи с отравлением Скрипаля.
• ОПЕК рассчитывает на долгосрочное сотрудничество с РФ.
• Картер считает назначение Болтона одной из худших ошибок Трампа.
• РФ еще может выпустить евробонды на $3 млрд в 2018 году, не исключает размещения в евро.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz