Рубль прекратил падение, рынок российских акций отскочил на фоне анонсированных Западом «умеренных» рестрикций

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов во вторник нацвалюта ожидаемо ослабла – курс по паре USDKZT закрепился на отметке 434,12 (+5,75 тенге). При этом объём торгов долларами практически не изменился – 170,2 млн долларов (-1 млн), оставаясь выше средних значений с начала года – 147,6 млн долларов. Ослабление тенге произошло на фоне неопределенности в отношении дальнейшего развития геополитической ситуации и санкционной риторики. Поддержку нацвалюте продолжили оказывать рекордные цены на нефть, продажи экспортеров в рамках квартальных налоговых выплат в бюджет, а также валютные интервенции Нацбанка. По данным регулятора, их объем составил около 20% от общего объема торгов (33 млн при объеме торгов на тот момент в 155 млн долларов).

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Стоимость «коротких денег» на KASE резко выросла: доходность однодневных операций репо увеличилась до 11,05% годовых (+81 б.п.), привлечение ликвидности с помощью операций валютного свопа стоило участникам рынка 11,31% годовых (+127 б.п.). Объем торгов на рынке вырос на 200,9 млрд тенге – до 594,7 млрд тенге. Можно отметить, что индикативные ставки находятся вблизи верхнего коридора базовой ставки, что во многом обусловлено сохраняющимся повышенным спросом на краткосрочную ликвидность и резким сокращением ее объема на рынке. Во вторник на недельных депозитах в НБРК были размещены 232,0 млрд тенге при доходности 10,25% (100% спроса). При этом открытая позиция по операциям НБРК продолжает находиться в диапазоне 3-3,5 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов во вторник индекс KASE продолжил снижение, опустившись на 2,4% – до 3 436,34 пункта.  На фоне ожиданий жестких санкций против России наибольшие распродажи отмечались в акциях Народного Банка (-8,2%) и БЦК (-3,5%). Также подешевели долевые инструменты Казатомпрома (-2,0%), Казахтелекома (-2,0%) и КазТрансОйла (-1,5%). В случае стабилизации внешнего фона спрос на казахстанские «голубые фишки», торгующиеся по привлекательным ценам, может восстановиться. В фокусе внимания инвесторов – объявление в середине марта финансовых результатов Казатомпрома и Народного банка за 2021 год.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США отыгрывали геополитические события понедельника после длинных выходных. На первых торгах текущей недели индексы снизились на 1,0-1,4%, причем S&P зафиксировался на четырехмесячных минимумах (4 305 п.). Это произошло на фоне заявления члена Совета управляющих Федрезерва Мишель Боуман о том, что в случае сохранения инфляционного давления в марте будет рассмотрено повышение ставки сразу на 50 б.п. Речь Боуман, подкрепленная сильной макростатистикой, в очередной раз повысила ожидания рынка на агрессивное повышение ключевой ставки. Так, вышедшая информация за февраль по доверию потребителей и деловой активности в США оказалась лучше прогнозов. Индекс доверия потребителей составил 110,5 при прогнозе в 110 пунктов, производственный и сервисный индексы PMI сложились на уровнях 57,5 и 56,7 против ожиданий в 56 и 53 соответственно.

НЕФТЬ

Мировые цены на нефть марки Brent во вторник отыграли рост предыдущей сессии и снизились до 93,6 доллара за баррель. Геополитический испуг на рынках проходит и нефтяные трейдеры рассчитывают на сохранение энергетического экспорта из России без перебоев. В фокусе внимания продолжает оставаться дальнейшее развитие ситуации в Восточной Европе, так как введение жестких санкций или других ограничений на экспорт в случае начала вооруженного конфликта между Россией и Украиной может спровоцировать еще больший скачок цен (до 150 долларов за баррель).

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль во вторник демонстрировал уверенное укрепление на фоне введения Западом умеренного пакета санкций. По итогам валютных торгов пара USDRUB снизилась на 1,1% и закрылась на отметке 78,9 рубля за доллар. Ожидания рынка по вводу жестких санкций в ответ на признание независимости Л/ДНР не оправдались. США анонсировали санкции в отношении вторичного рынка облигаций, выпущенных Минфином РФ, Банком России и ФНБ после 1 марта, а также двух российских финорганизаций (ВЭБ и Промсвязьбанк), включая их дочерние структуры. Евросоюз объявил практически аналогичный пакет мер, а Германия приостановила процесс сертификации «Северного потока-2». Поддержку рублю оказал Банк России, заявивший о готовности принять все необходимые для поддержания финансовой стабильности меры. Регулятор предоставил финансовым организациям возможность не учитывать «черный понедельник» при оценке облигаций по рыночной стоимости и расчете обязательных нормативов: предлагается использовать котировки и курс рубля на 18 февраля.

События в Казахстане:

• Главы Казахстана и России обсудили ситуацию вокруг Украины.
• Казахстан не стоит перед дилеммой признания ЛНР и ДНР.
• Глава государства провел оперативное совещание Совета Безопасности.
• Токаев: Компании, получившие подряды за счет административного ресурса, лишаются своих привилегий и контрактов.
• Султанов в Тегеране провел переговоры с первым вице-президентом Ирана.
• Разработаны критерии по мобильным переводам.
• Нацбанк сегодня провел интервенции на 33 млн долларов.
• В Казахстане зарегистрировали вакцину «Спутник М» для подростков.

Корпоративные события:

• NOSTRUM OIL & GAS PLC объявляет о назначении Каат Ван Геке на должность неисполнительного директора Trinity Exploration & Production plc.
• 16 марта Казатомпром проведет конференц-звонок с обзором операционных и финансовых результатов за 2021 год.
• Fitch подтвердило рейтинги ДБ Альфа-Банк со стабильным прогнозом.
• Конахбаева Э. Б. избрана членом Правления KEGOC.
• 15 марта состоится конференция Halyk Bank по объявлению финансовых результатов за 2021 год.
• Казахтелеком раскроет все детали по сделке с 24% акций Кселл.

Международные события:

• Путин предложил Западу признать Крым, а Киеву - отказаться от НАТО.
• США ввели санкции против России за признание ДНР и ЛНР.
• Киев отказался от принятия условий Путина.
• В Европарламенте призвали исключить Россию из европейской экономики.
• Франция в ООН призвала Россию пересмотреть решение о признании ДНР и ЛНР.
• Германия решила остановить сертификацию «Северного потока – 2».
• Биржевая стоимость газа в Европе подскочила из-за новостей о «Северном потоке-2».