Представители Федрезерва считают, что замедление инфляции займет больше времени, чем предполагалось ранее

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов в среду пара USDKZT закрылась на уровне 441,86 тенге за доллар, прибавив 0,13 тенге по итогам сессии. При этом торговая активность несколько снизилась – объем торгов составил 275,4 млн долларов (-42,4 млн). Подобная динамика могла быть связана как с внешними, так и с внутренними факторами. Давление на тенге мог оказывать негативный внешний фон, включая снижение нефтяных котировок и рост индекса доллара (+0,3%) на фоне растущих ожиданий длительного сохранения высоких процентных ставок в США. Между тем участники локального валютного рынка могли пользоваться привлекательным обменным курсом для приобретения инвалюты в целях оплаты импортных контрактов, погашения и обслуживания внешнего долга, подготовки к сезону отпусков, а также пополнения валютных активов ЕНПФ.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов среды ставки денежного рынка слабо снизились: средневзвешенная доходность операций репо овернайт – до отметки 13,04% годовых (-4 б.п.), доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT – до 8,67% годовых (-17 б.п.). В то же время спрос со стороны рынка на недельные депозиты в НБРК резко вырос и составил 1,7 трлн тенге (удовлетворен на 100%, годовая доходность 14,75%). На этом фоне открытая нетто-позиция по операциям НБРК зафиксировалась у отметки 5,9 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE в среду практически не изменился, закрывшись на отметке в 5 109,86 пункта (-0,06%). Это было связано с тем, что снижение стоимости акций Kegoc (-2,6%), Kaspi (-1,2%) и Эйр Астаны (-0,7%) было практически полностью нивелировано ростом спроса на долевые бумаги КазТрансОйла (+3,9%), ГОСА которого назначено на завтра, и БЦК (+2,4%), недавно опубликовавшего сильную финансовую отчетность за 1кв2024г. Из событий долгового рынка можно отметить размещение однолетних облигаций Bank RBK объемом 7,9 млрд тенге и годовой доходностью 14,8%.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в четверг снизились в диапазоне 0,2-0,5%. Участники рынков анализировали протокол последнего заседания Федрезерва, из которого стало понятно, что представители регулятора разочарованы недавними данными по инфляции и полагают, что ее замедление займет больше времени, чем предполагалось ранее. В то же время снижение продаж на вторичном рынке жилья США в апреле (-1,9% к марту) и смешанные квартальные результаты розничных сетей Target и TJX поднимают вопросы об устойчивости американских потребителей и вероятности «мягкой посадки» экономики.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent в среду продолжили снижение третью сессию подряд, опустившись до отметки 81,7 доллара за баррель (-1,4%). Пессимистические настроения нефтетрейдеров связаны с признаками длительного сохранения высоких процентных ставок Федрезервом, что ограничивает спрос на сырье со стороны США. Эти ожидания нашли подтверждение после выхода данных американского Минэнерго, показавших, что по итогам прошлой недели запасы нефти в стране выросли на 1,8 млн баррелей (при прогнозе снижения на 2,6 млн). Между тем разница между ближайшими и двухмесячными фьючерсами на нефть Brent уменьшилась до январских минимумов, что может являться признаком смягчения опасений насчет ограниченности срочных поставок энергоресурсов.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Курс по паре USDRUB в среду остался у отметки 90,1 рубля за доллар (-0,03%). Поддержка российской валюте, оказываемая приближающимся единым днем уплаты налогов и обязательной продажей экспортной выручки, могла быть частично нейтрализована потенциальным снижением добычи нефти в РФ. ОПЕК+ отметило перепроизводство нефти в апреле (9,3 млн против 9,1 млн б/с), что потребует от России снижения по итогам мая на 400 запланированных и 200 дополнительных тысяч б/с.

События в Казахстане:

• Президент совершит государственный визит в Сингапур.
• Сотрудничество Казахстана и Сингапура: от государственного управления до умных городов.
• Мажилис принял закон о создании упрощенного таможенного коридора ОТГ.
• Законопроект по декриминализации экономических правонарушений одобрил мажилис.
• Транскаспийский маршрут: Казахстан и Литва готовы к расширению грузоперевозок.
• В Казахстане принят Комплексный план развития морской инфраструктуры на 2024–2028 годы.
• Доход от приватизации гособъектов озвучили в минфине РК.
• В Казахстане сохраняются проинфляционные риски — Нацбанк РК.
• АРРФР опубликовало отчет надзорного стресс-тестирования банков.
• «Қарызсыз қоғам»: один миллион казахстанцев может выйти из долговой ямы за счет сельхозкооперативов.

Корпоративные события:

• Эйр Астана предоставила информацию о сделках с собственными ценными бумагами с 14 по 21 мая.
• МФО KMF сообщило о погашении своих облигаций KZ2P00008550 (MFKMb2).
• МФО R-Finance сообщило о погашении своих облигаций KZ2P00009756 (MFRFb6).
• ТССП Групп опубликовала аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2023 год.
• Сейф-Ломбард опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2023 год.
• ТехноЛизинг опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2023 год.
• Joint Resources опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2023 год.

Международные события:

• Грант Шаппс: Китай отправляет России «летальные средства» для войны в Украине.
• Норвегия, Ирландия и Испания признали независимость Палестины. Израиль отзывает своих послов.
• Никол Пашинян: Две страны ОДКБ участвовали в подготовке войны в Карабахе.
• Зеленский в Нормандии попросит участия НАТО в защите неба Украины.
• G7 обсудит пути использования замороженных российских активов для поддержки Украины.
• Что означает решение ЕС об изъятии доходов c активов Банка России.