В текущем году на денежный рынок приходится 85,8% всех торгов на KASE против 90,0% в прошлом
По итогам десяти месяцев текущего года совокупный объем торгов на KASE во всех секторах составил 106,6 трлн тенге и снизился относительно соответствующего периода прошлого года на 18,0%. Разбивка по секторам биржевого рынка выглядит следующим образом: на денежный рынок приходится 85,8% всех торгов на KASE (90,0% в январе-октябре 2017 года), на рынок иностранных валют – 10,7% (7,8%), а доля рынка ценных бумаг – 3,5% (2,2%).
Акции. В октябре объём торгов акциями снизился относительно предыдущего месяца на 41,1% до 44,4 млрд тенге. Среднедневной объем торгов составил 1,9 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 474, средний объем одной сделки – 4,1 млн тенге. Весь объем сделок прошел в секторе купли-продажи (вторичный рынок). Первичных размещений в октябре не было. На 01 ноября в торговых списках KASE находились акции 123 наименований (-1) 108 эмитентов (-1).
Индекс KASE в октябре прервал четырехмесячную череду снижений, продемонстрировав рост на 0,4% до уровня 2 204,81 пунктов. Лидерами роста в октябре стали акции Народного Банка (+12,3%) и KEGOC (+3,6%), которые восстанавливались после предыдущего падения. В разрезе основных категорий инвесторов наиболее активными были физические лица, на счета которых пришлось 47,8% от брутто-оборота торгов акциями.
В секторе купли-продажи долевых ценных бумаг по итогам октября абсолютным лидером остается АО «Фридом Финанс» (Ка 3,8), у которого максимальные оценки по всем четырем ключевым параметрам[1]. В прошлом месяце на второе место в секторе купле-продажи акций вышло АО «BCC Invest» (Ка 1,17), ранее занимавшее четвертое место. На третьей строчке - АО «Казпочта» (Ка 1,15), удержавшее свою позицию. Новым участником Топ-10 на рынке акций по итогам октября стало АО «ОРДА Капитал», в то время как АО «CAIFC INVESTMENT GROUP» не попало в рейтинг Топ-10. В октябре в сегменте купли-продажи акций работали 18 участников KASE по сравнению с 17 в сентябре.
Источник: KASE
Облигации. Объём торгов корпоративными облигациями на KASE в октябре снизился на 93,6% и составил 55,0 млрд тенге. В октябре на KASE состоялось пять размещений на общую сумму 48 млрд тенге с доходностью в диапазоне 10,99-12,0% годовых. В разрезе основных категорий инвесторов на первичном рынке корпоративных облигаций доля БВУ составила 10,3%, брокеров-дилеров – 3,8%, институциональных инвесторов - 80,8 %, прочих юридических лиц – 5,1 %. Средний показатель доходности корпоративных облигаций, обращающихся на KASE, – индикатор KASE_BMY по итогам октября вырос на 15 б.п. до 10,70% годовых (с начала года – на 35 б.п.). На начало ноября в официальном списке KASE находятся 239 выпусков облигаций (+1) 59 эмитентов (-2).
АО «Фридом Финанс» упрочило лидерство в секторе купли-продажи долговых ценных бумаг - показатель активности вырос с 3,15 до максимальных 3,80 (за счет роста объёма торгов). При этом АО «BCC Invest» удерживает вторую строчку, а на третье место выходит АО «Сентрас Секьюритиз» - ранее занимавшее четвертую строчку. Новым участником топ-10 по итогам прошлого месяца стало АО «NGDEM Finance» (седьмое место). В указанном сегменте в октябре работали 14 членов KASE (в сентябре - 12).
Таблица 2. ТОП-10 в секторе корпоративных облигаций:
Источник: KASE
ГЦБ. В октябре объём торгов на рынке ГЦБ уменьшился на 32,4% до 130,1 млрд тенге. При этом на первичном рынке ГЦБ объем сделок снизился на 84,7% до 12,5 млрд тенге. В отчетном месяце в рамках реализации государственных программ местные исполнительные органы (пяти областей: Костанайской, Северо-Казахстанской, Атырауской, Павлодарской, Алматинской и г. Астаны) привлекались под 0,35% годовых (см. далее в событиях). Вместе с тем объём торгов на вторичном рынке вырос на 6,1% до 117,6 млрд тенге, из которого 97,1% пришлось на ноты НБРК.
В сегменте купли-продажи государственных ценных бумаг в прошлом месяце произошла очередная смена лидеров по активности. По итогам октября первое место заняло АО «Фридом Финанс» (ранее отсутствовало в Топ-10), у которого максимальные оценки по количеству сделок и результативных дней. На вторую строчку вышло АО «Евразийский банк» (Ка - 1,67), у которого максимальный объём торгов. На третьем месте – АО «ForteBank» (Ка – 1,65), у которого также максимальная оценка по количеству результативных дней. По результатам октября новым участникам десятки лидеров стал АО «Цеснабанк» (шестое место). В прошлом месяце в указанном сегменте работали 13 членов KASE (в сентябре – 17).
Таблица 3. ТОП-10 в секторе ГЦБ:
Источник: KASE
Торги на спот-рынке иностранных валют. Объём торгов иностранными валютами на KASE (USD, EUR, RUB, CNY) сложился на уровне 0,9 трлн тенге, что на 33% ниже показателя предыдущего месяца. Среднедневной объем торгов составил 41,3 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 239, средний объем одной сделки – 172,7 млн тенге. Разбивка по валютным парам выглядит следующим образом: 99,2% всех торгов приходится на валютную пару USDKZT (-0,29%), 0,5% – на RUBKZT (+0,20%), менее 0,2% на оставшиеся – CNYKZT, EURKZT и EURUSD.
Операции РЕПО. В октябре отмечается снижение объёмов торгов на рынке операций репо до 6,0 трлн тенге (+16,0%). Среднедневной объем операций составил 261,2 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 407, средний объем одной сделки – 641,6 млн тенге. Вместе с тем 98,3% от общего объема сделок репо пришлось на сделки авторепо с ГЦБ. Наиболее популярным инструментом на рынке авторепо с ГЦБ остается операция репо сроком на один день, доля сделок с ним в общем объеме торгов на рынке авторепо с ГЦБ составила 78,4%. Вместе с тем ставки по операциям репо к началу ноября достигли 8,25% годовых, снизившись за октябрь на 5 б.п. (тек. 8,32%).
В активности по привлечению/размещению коротких денег под залог ценных бумаг в октябре особых изменений не отмечается. Лидерство по-прежнему за АО «Фридом Финанс» (Ка - 2,34), что подкреплено максимальным количеством сделок, использованных счетов и результативных дней. На втором и третьем месте расположились АО «Банк Развития Казахстана» (Ка – 1,19) и АО «BCC Invest» (Ка – 1,08) с максимальным показателем по количеству результативных дней. Новым участниками топ-10 стало АО «First Heartland Securities» (пятое место). В октябре участниками рынка репо стали 42 члена KASE (не изменилось).
Таблица 4. ТОП-10 в секторе РЕПО:
Источник: KASE
Валютные свопы. Объём торгов в сегменте валютного свопа в октябре вырос на 22,9% до 3,0 трлн тенге. Среднедневной объем операций составил 131,4 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 49, средний объем одной сделки – 2,7 млрд тенге. В структуре 78% от общего объема торгов или 2,4 трлн тенге на рынке валютного свопа пришлось на сделки с двухдневным валютном свопом (USDKZT_0_002). В то же время в октябре были заключены четыре сделки с инструментом RUBKZT_0_001 на общую сумму 111,4 млн тенге по ставке 7,5% годовых. Доходность однодневного долларового свопа SWAP-1D (USD) к началу ноября составила 8,00% годовых, снизившись за октябрь на 138 б.п. (тек. 7,50%).
В операциях валютного свопа лидерство за АО «Цеснабанк» (Ка – 2,10), у которого максимальный показатель по всем трем показателям. На втором и третьем местах находятся АО ДБ «Альфа-Банк» (Ка – 1,86) и АО «Bank RBK» (Ка – 1,81), у которых также отмечаются наивысшие показали по количеству результативных дней. При этом новыми участниками Топ-10 значатся АО «Народный Банк», АО «ForteBank» и АО ДБ «Сбербанк». Общее количество участников рынка операций валютного свопа в октябре составило 19 (в сентябре - 20).
Таблица 5. ТОП-10 по операциям валютного свопа:
Источник: KASE
На данный момент (07.11.2018г.) количество котируемых маркет-мейкерами инструментов на KASE составляет 125 (в текущем отчетном периоде список увеличился на два инструмента).
Таблица 6. Маркет-мейкеры KASE:
Источник: KASE
Рэнкинги активности членов биржи составляются по методике, разработанной KASE.
Ссылку на рэнкинг активности членов KASE можно найти здесь.
Последние события (17.10 - 07.11)
Торги облигациями МФРК:
- не проводились в отчетном периоде.
Торги облигациями местных исполнительных органов:
05.11.18 Акимат Актюбинской области привлек на KASE 05 ноября 2,2 млрд тенге, разместив облигации KZMJKY020558 (ABK024_055) под 0,35 % годовых
01.11.18 Акимат города Шымкент привлек на KASE 5,8 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020525 (UKK024_052) под 0,35% годовых.
01.11.18 Акимат Западно-Казахстанской области привлек на KASE 1,8 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020582 (ZKK024_058) под 0,35% годовых.
31.10.18 Акимат Алматинской области привлек на KASE 1,4 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020640 (ATK024_064) под 0,35% годовых.
30.10.18 Акимат Павлодарской области привлек на KASE 1,2 млрд тенге, разместив облигации KZMJKY020475 (PVK024_047) под 0,35% годовых.
29.10.18 Акимат Атырауской области привлек на KASE 1,2 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020574 (ARK024_057) под 0,35% годовых.
29.10.18 Акимат Костанайской области привлек на KASE 2,0 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020624 (KSK024_062) под 0,35% годовых.
Привлечение средств эмитентами:
07.11.18 АО "Казахтелеком" осуществило листинг и размещении своих облигаций KZX000000013 на бирже МФЦА Astana International Exchange.
06.11.18 Евразийский банк развития привлек на KASE 20,0 млрд тенге, разместив четырехлетние облигации KZP03Y04E904 (KZ2D00004413, EABRK061122) с доходностью к погашению 9,70% годовых.
01.11.18 АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" получило заем в размере 774,8 млн тенге.
30.10.18 ТОО "Компания Фаэтон" привлекло на KASE 130,2 млн тенге, разместив облигации KZP02Y07F484 (KZ2P00004286, FATNb2) под 10,99% годовых.
29.10.18 АО "КазАгроФинанс" привлекло на KASE 9,3 млрд тенге, разместив облигации KZ2C0M12F970 (KZ2С00004471, KAFIb8) со средневзвешенной доходностью к погашению 11,2719 % годовых
25.10.18 АО "Kaspi Bank" привлекло на KASE 2,1 млрд тенге, разместив облигации KZP03Y08E830 (KZ2C00003036, CSBNb17) под 11,50% годовых.
11.10.18 АО "Halyk Finance" получило заем в размере 3,0 млн долларов США.
10.10.18 АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" получило заем в размере 744,3 млн тенге.
25.10.18 АО "Halyk Finance" получило заем в размере 1,0 млн долларов США.
24.10.18 АО "Halyk Finance" получило заем в размере 2,0 млн долларов США.
23.10.18 АО Дочерний Банк "Альфа-Банк" планирует выпустить краткосрочные облигации на общую сумму 10,0 млрд тенге.
22.10.18 АО "Halyk Finance" получило заем в размере 2,0 млн долларов США.
18.10.18 АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" получило заем в размере 762,8 млн тенге.
17.10.18 АО "Евразийский банк" привлек на KASE 19,7 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZP02Y02Е934 (KZ2C00003176, EUBNb16) с доходностью к погашению 12,00% годовых.
Другие новости:
01.11.18 АО "РД "КазМунайГаз" выкупило на KASE 269 398 своих привилегированных акций KZ1P51460114 (KZ000A0RMTC3, RDGZP) по цене 12 800,00 тенге за акцию.
01.11.18 С 01 ноября по 14 декабря 2018 года KASE проводит конкурс среди розничных инвесторов на рынке акций.
01.11.18 16 ноября KASE проведет казахстанский биржевой форум
26.10.18 АО "Кселл" сообщило о возбуждении административного производства в отношении компании в связи с предполагаемым злоупотреблением доминирующим положением.
24.10.18 АО Kaspi.kz выкупило на KASE 1,0 млн простых акций KZ1C59850012 (KZ1C00001536, KSPI) по цене 4 750,00 тенге за акцию.
19.10.18 Акционеры АО "Цеснабанк" избрали членов Совета директоров и приняли решение об увеличении количества объявленных простых акций KZ1C33820016 (KZ000A0Q5HK5, TSBN) на 418,0 млн штук.
18.10.18 АО Kaspi.kz выкупило на KASE 3,0 млн простых акций KZ1C59850012 (KZ1C00001536, KSPI) по цене 4 750,00 тенге за акцию.
17.10.18 С 16 октября на Московской бирже запущены торги акциями ETF на Индекс KASE.
[1] Рэнкинг активности членов биржи KASE рассчитывается в соответствии с методикой на основании четырех ключевых параметров: объёма сделок (V), количества сделок (N), количества результативных дней (D) и количества использованных счетов (A).
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz