Объём торгов на KASE в 2018 году в денежном выражении снизился на 15,6% до 127,8 трлн тенге
Разбивка по секторам биржевого рынка выглядит следующим образом: на денежный рынок, который включает в себя рынки операций репо и валютного свопа, приходится 85,7% (-4,1%) от общего объема торгов, на рынок иностранных валют – 10,5% (+2,4%), а доля рынка ценных бумаг составила 3,8% (+1,5%).
Диаграмма 1. Торговая статистика:
Источник: KASE
Акции. Объём торгов акциями за 2018 год составил 539,8 млрд тенге, что в два раза выше показателя предыдущего года. По информации KASE объем торгов вырос из-за крупных сделок нерегулярного характера, связанных со сменой акционеров нескольких компаний. При этом в декабре объём торгов немного снизился до уровня 9,7 млрд тенге против 10,0 млрд тенге в ноябре (-3,0%). Между тем среднемесячный объём торгов акциями в прошлом году составил 45,0 млрд тенге. Среднедневной объём торгов составил 2,2 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 573, средний объём одной сделки – 3,8 млн тенге. Наибольшая доля в структуре совокупного объёма приходится на вторичный рынок акций – 99,9% всех торгов (539,3 млрд тенге). На первичном рынке было проведено единственное публичное размещение простых акций АО «БАСТ» на сумму 0,5 млрд тенге (объём первичных размещений в 2017 году – 7,6 млрд тенге). В 2018 году в официальный список KASE были включены акции 21 наименования 18 компаний (+7), в том числе 14 выпусков 13 новых эмитентов.
Индекс KASE по итогам 2018 года вырос на 6,6% до 2 304,94 пунктов. В сравнении с 2017 годом, когда индекс продемонстрировал рост на 64,0%, показатель 2018 года выглядит скромнее. Хотим отметить, что давление на индекс в прошлом году оказывали отдельные корпоративные события, в том числе, делистинг АО «РД «КМГ» в связи с планами по выходу на IPO материнской компании АО «НК «КазМунайГаз», падение цен на акции АО «Банк Астан» на фоне негативных внутренних событий (отток ликвидности из банка и последующее неисполнение обязательств), коррекция акций KAZ Minerals на фоне планов по покупке Баимского месторождения, а также с учётом негативной динамики цен на медь на мировых рынках. При этом лидерами роста стали акции АО «Казахтелеком» (+63,4%) и банковского сектора - АО «Народный Банк» (+21,6%) и АО «Банк ЦентрКредит» (+18,7%). Рост данных акций также был во многом определён корпоративными событиями.
В секторе «купля-продажа долевых ценных бумаг» по итогам 2018 года абсолютным лидером остается АО «Фридом Финанс» (Ка 3,8). Как и годом ранее, компания имеет максимальные оценки по всем четырем ключевым параметрам (объему сделок - V, количеству сделок - N, количеству результативных дней - D и количеству использованных счетов - A). С заметным отрывом на втором месте закрепилось АО «BCC Invest» (Ка 1,22), которое по итогам года упрочило свою позицию сразу на четыре позиции. Отмечаем, согласно актуальным данным НБРК компания является лидером по росту собственных активов среди участников РЦБ. На третьей строчке - АО «Казпочта» (Ка 1,20), которое годом ранее занимало вторую строчку. Новым участником Топ-10 на рынке акций по итогам года стало АО «RESMI» (8 место), в то время как АО «Евразийский Капитал» выпало с рейтинга. В сегменте купли-продажи акций работали 24 члена KASE по сравнению с 25 в 2017 году.
Таблица 1. ТОП-10 в секторе акций:
Источник: KASE
Облигации. Объём торгов корпоративными облигациями на KASE составил 2,3 трлн тенге, увеличившись относительно 2017 года в два раза. Среднедневной объём сложился на уровне 9,4 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 9, средний объем одной сделки – 1,0 млрд тенге. Значительный рост объёма в секторе корпоративных облигаций произошел за счет крупных размещений на первичном рынке. Так, в 2018 году на KASE были размещены облигации 24 эмитентов (в 2017 году – 13). При этом совокупный объём привлечения вырос в два раза и достиг отметки 1,9 трлн тенге. Отмечаем, ставки рыночных привлечений варьировали в диапазоне 8,5% - 13,5% годовых. При этом средний показатель доходности корпоративных облигаций, обращающихся на KASE, – индикатор KASE_BMY по итогам 2018 года вырос на 79 б.п., с 10,35% до 11,34% годовых.
АО «Фридом Финанс» удерживает первую строчку в секторе «купля-продажа долговых ценных бумаг», хотя показатель активности немного снизился до уровня 2,97 с 3,11 годом ранее. При этом АО «Halyk Finance» (Ка 2,32) с максимальным объёмом сделок заняло второе место (ранее 5 место). Далее следует АО «Цесна Капитал» (Ка 1,70), впервые вышедшее на третью строчку за последние 10 лет. Топ-10 обновился тремя участниками – АО «Tengri Capital MB» (6 место), АО «Казпочта» (8 место) и АО «NGDEM Finance». В отчетном периоде в указанном сегменте работали 30 членов KASE по сравнению с 28 в 2017 году.
Таблица 2. ТОП-10 в секторе корпоративных облигаций:
Источник: KASE
ГЦБ. Объём торгов ГЦБ на KASE в 2018 году составил 1,6 трлн тенге и снизился относительно 2017 года на 17,2%, что в основном связано с низкой активностью размещения бумаг Министерством финансов во второй половине прошлого года. Так, объём торгов на первичном рынке ГЦБ относительно 2017 года снизился на 50,8%, в то время как активность на вторичном рынке выросла в три раза. Более 85% от общего объёма торгов на вторичном рынке составили сделки с нотами НБРК против 79,9% в 2017 году.
По активности в категории купли-продажи государственных ценных бумаг в прошлом году первое место заняло АО «Народный Банк» (Ка 2,88), у которого максимальные оценки по двум ключевым параметрам (V, N). При этом годом ранее финансовое учреждение также удерживало лидерство в указанном сегменте. С небольшим отрывом на вторую строчку вышло АО «Ситибанк Казахстан» (ранее 5 место), а на третьей строчке – АО «First Heartland Securities» (ранее имело название АО «ZIM Capital»). По результатам 2018 года новыми участниками десятки лидеров, помимо АО «First Heartland Securities», также стали АО «BCC Invest» (4 место), АО «Фридом Финанс» (5 место), АО «First Heartland Bank» (7 место) и АО «Qazaq Banki» (9 место). В 2018 году в указанном сегменте работали 33 члена KASE (в 2017 году - 26).
Таблица 3. ТОП-10 в секторе ГЦБ:
Источник: KASE
Торги на спот-рынке иностранных валют. Объём торгов иностранными валютами на KASE (USD, EUR, RUB, CNY) в 2018 году сложился на уровне 13,4 трлн тенге, что на 9,1% выше показателя предыдущего года. Среднедневной объём торгов составил 54,7 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 316, средний объём одной сделки – 172,8 млн тенге. Разбивка по валютным парам выглядит следующим образом: 99,2% всех торгов приходится на валютную пару USDKZT (+1,1%), 0,4% – на RUBKZT (-1,3%), менее 0,2% на оставшиеся – CNYKZT, EURKZT и EURUSD. Хотим отметить, что по итогам 2018 года доллар США подорожал по отношению к нацвалюте на 15,6%, китайский юань – на 8,6%, единая европейская валюта – на 7,6%, в то время как российский рубль ослаб на 4,3%.
Операции РЕПО. Объём торгов в данном сегменте в 2018 году достиг отметки 75,9 трлн тенге, что выше аналогичного показателя прошлого года на 2,8%. При этом среднедневной объём операций составил 308,4 млрд тенге. Вместе с тем 98,2% от общего объёма сделок репо пришлось на сделки авторепо с ГЦБ. В то же время ставки по операциям репо (TONIA) по итогам прошлого года снизились с 9,33% до 8,26% годовых вслед за снижением базовой ставки с 10,25% до 9,25% (по итогам 2018 года).
В активности по привлечению/размещению коротких денег под залог ценных бумаг лидерство сохраняется за АО «Фридом Финанс» (Ka 2,34). Лидерство компании подкреплено максимальным количеством сделок, использованных счетов и результативных дней. На втором месте расположился АО «Банк Развития Казахстана» (Ka 1,12), у которого максимальный объём сделок (ранее 3 место). Тем временем третью строчку занимает АО «BCC Invest», которое также упрочило свою позицию на одну строчку. Отмечаем, новыми участниками топ-10 стали сразу шесть компаний, занимающих с четвертого по 10 места соответственно (за исключением АО «Сентрас Секьюритиз» - ранее 7 место). В 2018 году участниками рынка репо стали 45 членов KASE (не изменилось).
Таблица 4. ТОП-10 в секторе РЕПО:
Источник: KASE
Валютные свопы. Объём торгов на рынке валютного свопа снизился на 45,6% до 33,7 трлн тенге. Среднедневной объём операций составил 136,9 млрд тенге, что ниже аналогичного показателя прошлого года на 45,9%. В общей структуре 74,5% объёма торгов (25,1 трлн тенге) на рынке валютного свопа пришлось на сделки с двухдневным валютном свопом (USDKZT_0_002). В то же время доходность однодневного долларового свопа SWAP-1D (USD) снизилась с 9,89% до 7,43% годовых.
В операциях валютного свопа лидерство за ДО АО «Банк ВТБ Казахстан» (Ка – 2,09), у которого максимальный показатель по объёму и количеству сделок (ранее – 7 место). На втором и третьем местах находятся АО «Евразийский банк» (Ка – 1,89) и АО «Цеснабанк» (Ка – 1,76), у которых также отмечаются наивысшие показали по количеству результативных дней. При этом ранее оба финансовых учреждения отсутствовали в десятке лидеров. Новыми участниками Топ-10 также значатся АО «Ситибанк Казахстан» (7 место) и АО «Евразийский банк развития» (10 место). Общее количество участников рынка операций валютного свопа в прошлом году составило 24 (не изменилось).
Таблица 5. ТОП-10 по операциям валютного свопа:
Источник: KASE
На данный момент (22.01.2019г.) количество котируемых маркет-мейкерами инструментов на KASE составляет 120 (148 на 19.01.2018).
Таблица 6. Маркет-мейкеры KASE:
Источник: KASE
Рэнкинги активности членов биржи составляются по методике, разработанной KASE.
Ссылку на рэнкинг активности членов KASE можно найти здесь.
Последние события (20.12 - 21.01)
Торги облигациями МФРК:
21.01.19 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 26,1 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-156 шестого выпуска (KZKD00000964) с доходностью к погашению 8,62% годовых.
14.01.19 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 25,2 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-180 выпуска 11 (KZKD00000790) с доходностью к погашению 8,60% годовых.
26.12.18 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 77,6 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-180 выпуска 11 (KZKDKY150118) с доходностью к погашению 8,60% годовых.
Торги облигациями местных исполнительных органов:
25.12.18 Акимат Восточно-Казахстанской области привлек на KASE 1,3 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020699 (VKK024_069) под 0,35% годовых
Привлечение средств эмитентами:
17.01.19 Дочерний Банк АО "Сбербанк России" привлек на KASE 812,0 млн тенге, разместив облигации KZ2C00003218 (SBERb10) под 11,00% годовых.
04.01.19 АО "Компания по страхованию жизни "Freedom Finance Life" разместило 135 000 простых акций KZ1C00001585 (ASLF) по цене 1 471,83 тенге за акцию.
28.12.18 Дочерний Банк АО "Сбербанк России" привлек на KASE 6,0 млрд тенге, разместив облигации KZP01Y03E488 (KZ2C00003218, SBERb10) под 11,00% годовых.
28.12.18 Дочерний банк АО "Хоум Кредит энд Финанс Банк" привлекло на KASE 28 декабря 7,8 млрд тенге, разместив облигации KZP01Y03G053 (KZ2C00004570, HCBNb6) под 13,50% годовых.
28.12.18 Дочерний Банк АО "Сбербанк России" привлек на KASE 6,0 млрд тенге, разместив KZP01Y03E488 (KZ2C00003218, SBERb10) под 11,00% годовых.
27.12.18 АО "НУХ "Байтерек" привлекло на KASE 77,7 млрд тенге, разместив 15-тилетние облигации KZ2C0Y15G093 (KZ2C00005718, BTRKb1) под 9,50% годовых.
27.12.18 АО "Банк ЦентрКредит" привлекло на KASE 27 декабря 15,0 млрд тенге, разместив семилетние облигации KZP04Y07E996 (KZ2C00004554, CCBNb32) под 10,95% годовых.
27.12.18 Дочерний банк АО "Хоум Кредит энд Финанс Банк" привлекло на KASE 5,0 млрд тенге, разместив KZP01Y03G053 (KZ2C00004570, HCBNb6) под 13,50% годовых.
26.12.18 АО "Нурбанк" суммарно привлекло на KASE 26 декабря 9,7 млрд тенге, разместив трехлетние облигации (NRBNb13) и 18-тимесячные облигации (NRBNb14) под 12,50% годовых.
25.12.18 ТОО "Компания Фаэтон" привлекло на KASE 250,0 млн тенге, разместив облигации KZP02Y07F484 (KZ2P00004286, FATNb2) под 10,9956% годовых.
20.12.18 Дочерний банк АО "Хоум Кредит энд Финанс Банк" привлек на KASE 2,8 млрд тенге, разместив трехлетние облигации KZP01Y03G053 (KZ2C00004570, HCBNb6) под 13,50% годовых.
20.12.18 АО "Шубарколь комир" получило заем в размере 54,8 млрд тенге.
Другие новости:
18.01.19 Правление KASE дало согласие на включение планируемых к выпуску международных облигаций XS1937714597 и XS1937714753 Азиатского банка развития в сектор "Ценные бумаги международных финансовых организаций" официального списка KASE.
17.01.19 С 21 января сделки с простыми акциями KZ1C00001619 (KZAP) АО "Национальная атомная компания "Казатомпром" будут совершаться на KASE по схеме Т+2.
15.01.19 АО "Рахат" сообщило о предложении LOTTE CONFECTIONERY CO., LTD. о покупке 7,56 % простых акций KZ000A1CTMZ4 (RAHT) у миноритарных акционеров по цене 20 228,00 тенге.
15.01.19 АО "РД "КазМунайГаз" завершает 31 января 2019 года программу массового обратного выкупа привилегированных акций KZ000A0RMTC3 (RDGZp).
15.01.19 KASE определила представительский список для расчета индекса KASE с 01 февраля 2019 года.
15.01.19 АО "Фридом Финанс" выкупило на KASE 15 января 176 342 своих облигаций KZ2C00003440 (FFINb1).
14.01.19 KASE установила значения лимитов и ставок концентрации по акциям, торгуемым по схеме T+2, и ставок дисконтов на рынке репо на период с 15 января по 15 февраля 2019 года.
11.01.19 АО "РД "КазМунайГаз" выкупило на KASE 19 546 своих привилегированных акций KZ000A0RMTC3 (RDGZP) по цене 12 800,00 тенге за акцию.
27.12.18 МФЦА зарегистрировал выпуск облигаций KZX000000054 АО "Ипотечная организация "Казахстанская Ипотечная Компания".
27.12.18 АО "Банк Развития Казахстана" предоставило банковские гарантии на сумму до 37,8 млн долларов США на исполнение обязательств "AAEngineering Group" по строительству золотоизвлекательной фабрики на месторождении "Джеруй" в Кыргызстане.
27.12.18 АО "Halyk Finance" сообщило о получении сертификата на осуществление деятельности в МФЦА.
26.12.18 Совет директоров АО "Цеснабанк" принял решение о выкупе 5,0 млрд облигаций KZP01Y07E760 (KZ2C00002905, TSBNb26) и 15,0 млрд облигаций KZP02Y08E766 (KZ2C00002913, TSBNb27).
25.12.18 АО "Казахтелеком" выплатило дивиденды по привилегированным акциям KZ1P12280114 (KZ0009094645, KZTKp) за 2018 год.
25.12.18 Совет директоров АО "Жилищный строительный сберегательный банк Казахстана" принял решение о выпуске облигаций банка на сумму 57,7 млрд тенге.
21.12.18 АО "AsiaCredit Bank" (АзияКредит Банк) выкупило на KASE 1,1 млрд своих облигаций KZP01Y07D887 (KZ2C00001766, LARIb2).
21.12.18 Простые акции US3563901046 (US_FRHC) Freedom Holding Corp. прошли процедуру листинга на KASE в секторе "акции" альтернативной площадки.
21.12.18 АО "РД "КазМунайГаз" выкупило на KASE 27 471 своих привилегированных акций KZ1P51460114 (KZ000A0RMTC3, RDGZP) по цене 12 800,00 тенге за акцию.
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz