В S&P ожидают, что банк сможет ещё более укрепить свою рыночную долю в банковском секторе РК
Текущие показатели АО «ForteBank» (3Q18):
Активы: 1 600,6 млрд тенге (+155,9 млрд тенге; +10,8%)
Обязательства: 1 407,7 млрд тенге (+157,2 млрд тенге; +12,6%)
Капитал: 192,9 млрд тенге (-1,3 млрд тенге; -0,7%)
Прибыль: 22,7 млрд тенге (+13,2 млрд тенге; 2,4х)
Напомним, в сентябре руководство ForteBank сообщило о подписании соглашения с АО «ФНБ «Самрук-Қазына», в рамках которого ForteBank должен был приобрести долговые облигации «Самрук-Қазына», АО «Национальная компания «Қазақстан темiр жолы», АО «Национальная атомная компания «Казатомпром».
Ощутимый прирост чистой прибыли банка отчасти обусловлен единовременным признанием дохода от конвертации депозита ФНБ «Самрук-Казына» в облигации банка (9,2 млрд тенге), увеличением чистых комиссионных (+4,4 млрд тенге) и процентных доходов (+1,9 млрд тенге). Напомним, в сентябре произошла конвертация депозита ФНБ «Самрук-Казына» в сумме 220,0 млрд тенге в облигации банка с одинаковыми условиями с депозитом (ставка 4% и дата погашения в конце 2024 года). Разница между справедливой стоимостью данных облигаций и балансовой стоимостью указанного депозита (9,2 млрд тенге) была признана как чистый доход от конвертации депозита в облигации в отчёте о совокупном доходе. Между тем чистые процентные доходы увеличились на 5,6% до 35,4 млрд тенге.
В то же время в структуре комиссионных доходов основной прирост приходится на карточные (+4,3 млрд тенге) и расчетные (+1,2 млрд тенге) операции, в то время как процентные доходы увеличились преимущественно за счет соответствующих доходов по приобретенным ценным бумагам (+16,5 млрд тенге) на фоне роста портфеля ценных бумаг (+103,4 млрд тенге). В структуре портфеля ценных бумаг преобладают корпоративные облигации – на 173,3 млрд тенге (36% от портфеля), ноты НБРК – на 117,5 млрд тенге (24,6%), а также казначейские облигации Министерства финансов РК - на 74,9 млрд тенге (15,7%). Отмечаем, доля ликвидных активов выросла с начала года с 42,3% до 47,7%.
Ссудный портфель финансового учреждения продемонстрировал практически нейтральную динамику изменения (-0,3%), как и его качество – NPL незначительно выросли до 7,6% с 7,2% на начало года. Тем не менее показатель собираемости процентных доходов улучшился с 87,3% до 89,3%. Совокупные провизии продемонстрировали существенный рост с 33,0 до 52,3 млрд тенге на фоне перехода на МСФО 9, и полностью покрывают (109%) объём неработающих займов.
На фоне нейтрального изменения ссудного портфеля и высокой доли ликвидных активов усреднённые показатели рентабельности активов и капитала сохраняются на относительно невысоком уровне (1,3% и 10,7% соответственно), что немного ниже по сравнению со средними показателями в системе (2,3% и 18,9% соответственно). Тем не менее у банка отмечается улучшение показателя CIR (cost-to-income ratio) с 67% до 45%, что обусловлено указанным ростом процентных и непроцентных доходов.
Позитивная динамика обязательств в основном была обеспечена выпуском облигаций (+138,1 млрд тенге). При этом несмотря на указанную конвертацию, текущие счета и депозиты клиентов продемонстрировали умеренный рост (+18,4 млрд тенге). У банка отмечается практически равнозначная ребалансировка средств между текущими счетами и депозитами до востребования (+97,0 млрд тенге) и срочными депозитами (-95,0 млрд тенге) у корпоративных клиентов. Негативное влияние на капитал финансового учреждения имел рост накопленных убытков прошлых лет (+1,8 млрд тенге).
Согласно данным KASE Утемуратов Б.Ж. владеет 87,27% простых акций банка.
По состоянию на 01 ноября 2018 года банк выполнил все пруденциальные нормативы, установленные регулятором:
28 ноября S&P подтвердило рейтинги банка на уровне «B/B», прогноз «Позитивный». Подтверждение рейтингов отражает ожидание того, что наличие высокопрофессиональной управленческой команды, акционера, готового оказать поддержку банку, высокий уровень раскрытия финансовой информации и очень ограниченный объём сделок со связанными сторонами позволят финансовому учреждению противостоять возросшим отраслевым рискам в казахстанском банковском секторе. В S&P также полагают, что банк располагает достаточными запасами ликвидности и характеризуется высоким уровнем управления ликвидностью. В рейтинговом агентстве также ожидают, что банк сможет ещё более укрепить свою рыночную долю в банковском секторе РК.
29 ноября журнал The Banker во второй раз подряд признал ForteBank банком года в Казахстане. Эксперты The Banker отметили, что основными факторами, определившими победу банка, стали усиление рыночных позиций, рост основных финансовых показателей, развитие новых направлений бизнеса и высокое качество обслуживания клиентов.
Анализ проводился на основании промежуточной неаудированной, либо аудированной отчётности компании/эмитента, а также прочей информации, размещаемой в открытом доступе на ресурсах KASE, ДФО и НБРК. Указанная информация не является инвестиционной рекомендацией и выражает субъективное мнение Аналитического центра АФК.
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz