Чистая прибыль АТФ банка по итогам 2017 года увеличилась в 3,7 раза
Текущие показатели АО «АТФ Банк» (4Q17):
Активы: 1 325,2 млрд тенге (-127,7 млрд тенге; -8,8%)
Обязательства: 1 213,0 млрд тенге (-145,9 млрд тенге; -10,7%)
Капитал: 112,2 млрд тенге (+18,2 млрд тенге; +19,3%)
Прибыль: 17,8 млрд тенге (+13,0 млрд тенге; 3,7х)
По итогам 2017 года АТФ Банк отчитался о чистой прибыли в 17,79 млрд тенге, что в 3,7 раза выше дохода за 2016 год. Рост дохода в первую очередь связан с участием банка в Программе повышения финансовой устойчивости банковского сектора РК. Так, 18 октября 2017 года банк выпустил субординированные облигации номинальной стоимостью в 100 млрд тенге под 4% годовых со сроком обращения 15 лет. Данные средства были направлены на приобретение нот НБРК со сроком погашения 17 октября 2018 года. В момент признания субординированных облигаций банк использовал ставку в 17% годовых и доход банка от признания составил 69,18 млрд тенге. Благодаря прибыли от признания субординированного долга банк не только увеличил чистую прибыль, но и улучшил качество своих активов, признав убытки от обесценения на 81,62 млрд тенге (формирование резерва, списание). Годом ранее соответствующие расходы составляли 34,76 млрд тенге. На наш взгляд, участие банка в вышеуказанной программе может поспособствовать качественному росту ссудного портфеля.
Процентные доходы составили 124,92 млрд тенге против 128,47 млрд тенге в 2016 году. Важно отметить, что процентные доходы по кредитам, выданным клиентам, увеличились с 91,67 млрд тенге до 98,63 млрд тенге на фоне увеличения кредитного портфеля. В то время как процентные доходы от денежных средств сократились на 36,6% до 22,67 млрд тенге на фоне снижения статьи денежных средств на 52,1%. Процентные расходы банка сократились с 82,44 млрд до 78,31 млрд тенге. Также следует отметить, что банк в отчетном периоде заработал 4,21 млрд тенге по операциям с иностранной валютой. Общие и административные расходы за период составили 25,0 млрд тенге, а расходы по КПН оказались на уровне 8,74 млрд тенге.
Депозитный портфель банка по состоянию на конец 2017 года равен 958,65 млрд тенге, который на начало отчетного периода -1 143,83 млрд тенге. Депозитный портфель составляет 79,0% всех обязательств банка против 84,2% на начало года. Также из обязательств банка следует отметить субординированные займы на 124,74 млрд тенге и прочие привлеченные средства на 112,86 млрд тенге.
Объем кредитного портфеля составил 836,68 млрд тенге, что эквивалентно 63,1% всех активов. За отчетный период кредитный портфель увеличился на 30,05 млрд тенге, даже с учетом увеличения резерва под обесценение на 56,52 млрд до 197,16 млрд тенге и списаний в 15,4 млрд тенге. В отчетном периоде банк активизировал кредитование всех основных групп клиентов: кредиты, выданные крупным предприятиям, увеличились на 1,9%, кредиты МСБ выросли на 36,1%, а объем кредитов розничным клиентам на 15,0%.
По состоянию на 01.04.2018 года доля NPL в ссудном портфеле банка составляет 11,55% (91,56 млрд тенге). Тогда как в общем, кредиты на сумму 200,81 млрд тенге имеют просрочки по платежам (25,33% от кредитного портфеля). На начало текущего года доля всех кредитов с просрочкой платежей составляла 19,12% или 154,08 млрд тенге, тогда как доля NPL в ссудном портфеле банка была равна 9,76% или 78,64 млрд тенге. Провизии, сформированные по ссудному портфелю, составляют 185,64 млрд тенге при сумме просроченной задолженности по кредитам в 199,28 млрд тенге.
Использование денежных средств банком в операционной деятельности в отчетном периоде составило 271,51 млрд тенге против поступлений в 246,01 млрд тенге годом ранее. Столь ощутимая разница в потоках двух периодов по большей части связана с изменениями в депозитном портфеле. Так, в 2016 году средства клиентов пополнились на 235,84 млрд тенге, а в 2017 году произошел отток на 182,15 млрд тенге. Также стоить отметить, активизацию кредитования. Если в отчетном периоде банк направил 98,05 млрд тенге на выдачу кредитов клиентам, то годом ранее данная сумма составляла 29,58 млрд тенге. В инвестиционной деятельности банк использовал 96,67 млрд тенге – приобретение нот НБРК. Чистое поступление средств от финансовой деятельности составило 104,13 млрд тенге, в т.ч. с учётом участия в Программе повышения финансовой устойчивости банковского сектора РК.
На фоне положительных результатов в отчётном периоде сумма накопленных убытков в капитале снизилась с 95,04 млрд тенге до 77,35 млрд тенге. Акционерный капитал равен 167,88 млрд тенге. Единственным акционером АТФ Банка является ТОО "KNG FINANCE" (99,7% акций).
По данным НБРК, на 01.04.2018 АТФ Банк выполняет все пруденциальные нормативы, установленные регуляторным органом НБРК:
На фоне новостей об участии банка в Программе повышения финансовой устойчивости банковского сектора РК все три основные мировые рейтинговые агентства пересмотрели рейтинги АТФ Банка. Первая реакция последовала от S&P 03.11.17 года – долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги были подтверждены на уровне «В/В», прогноз «негативный». Далее 14 ноября Moody's повысило долгосрочный кредитный рейтинг банка с «Саа2» до «В3», прогноз «позитивный». 15 декабря долгосрочный рейтинг банка от Fitch был повышен с «В-» до «В», прогноз «стабильный». Если по мнению Moody's и Fitch помощь со стороны правительства улучшит финансовую устойчивость банка, то мнению S&P, несмотря на государственную поддержку, качество активов и рентабельность банка останутся под давлением.
Анализ проводился на основании промежуточной неаудированной, либо аудированной отчётности компании/эмитента, а также прочей информации, размещаемой в открытом доступе на ресурсах KASE, ДФО и НБРК. Указанная информация не является инвестиционной рекомендацией и выражает субъективное мнение Аналитического центра АФК.
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz