Отток средств корпоративных клиентов создает давление на ликвидность банка
Текущие показатели АО «Банк Астаны» (4Q17):
Активы: 340,08 млрд тенге (-20,92 млрд тенге; -5,8%)
Обязательства: 291,44 млрд тенге (-37,84 млрд тенге; -11,5%)
Капитал: 48,65 млрд тенге (+16,92 млрд тенге; +53,3%)
Прибыль: 1,55 млрд тенге (+0,69 млрд тенге; +79,7%)
Финансовые результаты 2017 года оказались неоднозначными для Банка Астаны. Из позитивных моментов стоит отметить, что банк стал больше зарабатывать. Так, процентные доходы банка выросли на 26,5% до 34,13 млрд тенге, при этом банку удалось сократить процентные расходы на 4,0% до 19,13 млрд тенге.
В частности, процентные доходы по кредитам выданным клиентам увеличились на 5,74 млрд тенге до 26,78 млрд тенге, это при том, что кредитный портфель банка за отчетный период уменьшился на 5,7% (до 169,89 млрд тенге). Банк стал больше кредитовать привычный для себя сегмент – МСБ. Кредиты, выданные данной категории, увеличились на 21,6% до 130,97 млрд тенге, что составляет 77,1% всего кредитного портфеля.
Тем временем в отношении корпоративных клиентов и розницы кредитный портфель за год снизился на 46,1% и 48,2% соответственно. На текущий момент розничные клиенты могут получить кредит только на покупку квартиры в ЖК «Жагалау-4», тогда как максимальная сумма кредита бизнес клиентам составляет 35 млн тенге. Можно предположить, что банк практически не выдает кредитов крупным корпоративным и розничным клиентам. ГЭСВ выдаваемых кредитов МСБ может варьироваться от 27,6% до 50,8% годовых при максимальном сроке кредитования – 3 года.
Стоит отметить рост прочих операционных доходов с минус 0,71 млрд до плюс 3,72 млрд тенге. В том числе, банк учёл более 6,5 млрд тенге в прочих операционных доходах по статье штрафов и пени (2016: 0,24 млрд тенге). По этой причине операционные доходы банка выросли почти в 2,5 раза, с 7,95 млрд тенге до 19,75 млрд тенге. Однако в 2017 году произошло увеличение убытков от обесценения с 0,47 млрд тенге до 6,87 млрд тенге. Также выросли прочие общие административные расходы с 4,28 млрд тенге до 8,39 млрд тенге (увеличились расходы на проф. услуги, на рекламу и маркетинг). Как итог, чистая прибыль банка увеличилась почти на 80,0% с 0,87 млрд тенге в 2016 до 1,55 млрд тенге в 2017 году. С учетом переоценки земли и зданий (+4,93 млрд тенге) совокупный доход банка составил 6,49 млрд тенге в отчетном периоде.
Из негативных моментов стоит отметить отток средств корпоративных клиентов, средства которых за год сократились с 251,57 млрд до 193,68 млрд тенге. Увеличение средств розничных клиентов на 27,12 млрд до 71,13 млрд тенге частично компенсировало уменьшение совокупного депозитного портфеля. Совокупные обязательства банка сократились на 11,5% до 291,44 млрд тенге, чему также поспособствовал отток средств других банков (снижение с 31,1 млрд до 20,1 млрд тенге). Отметим, что средства клиентов составляют 90,9% всех обязательств банка, а с учетом средств других банков - 97,8%.
По данным НБРК, на начало года объем просроченных кредитов составлял 26,52 млрд тенге (14,58% ссудного портфеля) и NPL были равны 7,33 млрд тенге (4,03%), а за месяц до конца года объем просроченных кредитов увеличился до 36,61 млрд тенге, тогда как сумма NPL практически не изменилась – 7,59 млрд тенге (4,04%). Сумма просроченной задолженности по кредитам, включая просроченное вознаграждение по состоянию на начало декабря 2017 года составляла 12,03 млрд тенге. Провизии, сформированные по ссудному портфелю, составляют 5,77 млрд тенге.
Уменьшение депозитного портфеля банка негативно сказалось на ликвидности. Денежные средства и их эквиваленты сократились более чем в два раза, с 139,08 млрд до 65,63 млрд тенге. Помимо прочего, снижение денежных средств частично связано с приобретением финансовых активов: в 2017 году банк нарастил портфель ценных бумаг, купив облигации МФ РК (0,52 млрд тенге), акции АО «СК «Standard» (4,08 млрд тенге) и акции АО «Kcell» (3,43 млрд тенге). Стоит также отметить увеличение прочих активов с 26,42 млрд тенге до 67,99 млрд тенге. В том числе, увеличились изъятые активы с 7,51 млрд до 33,37 млрд тенге.
Собственный капитал банка вырос на 53,3% за прошедший год до 48,65 млрд тенге. В том числе, акционерный капитал увеличился с 34,79 млрд до 42,09 млрд тенге. Резерв по переоценке земли и зданий увеличился с 0,3 млрд до 5,23 млрд тенге. По состоянию на 01.01.18 года основными крупными акционерами банка (более 5%) являются Тохтаров О.Т. (52,39% всех акций), АО "Центральный депозитарий ценных бумаг" (8,49%) и АО "Фридом Финанс" (6,02%).
Напомним, что в июне Банк Астаны провел публичное размещение простых акций (IPO) для населения. Изначально было объявлено о размещении акций на сумму 2,5 млрд тенге, однако ввиду повышенного спроса объем предложения был увеличен до 6,5 млрд тенге, в то время как заявок было подано на 7,5 млрд тенге. В примечании к управленческой отчетности указано, что в период с 12 июня по 28 июня текущего года банк разместил на KASE 5 652 174 простых акций на сумму 5,3 млрд тенге. 14 декабря Банк Астаны вышел с вторичным публичным размещением акций (SPO) на MOEX (Московская биржа). В итоге в период с 5 по 12 декабря было подано более 750 заявок от физических и юридических лиц на сумму более 650 млн рублей. Было размещено 2 881 835 акций нового выпуска Банка Астаны, цена размещения была определена на уровне 215 рублей за штуку. Маркет-мейкером является ИК "Фридом Финанс".
В 2017 году АО «Банк Астаны» не выполнял пруденциальные нормативы НБРК в течении четырех месяцев. По состоянию на начало декабря банк выполняет все пруденциальные нормативы, установленные регулятором:
Источник; НБРК
Последнее рейтинговое действие в отношении Банка Астаны было девять месяцев назад. 06 апреля прошлого года рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочный кредитный рейтинг банка с уровня "B" до "В-" и до уровня "kzBB-" с уровня "kzBB", прогноз по рейтингу - "стабильный" (наравне с пересмотром рейтингов по АзияКредит Банк и Эксимбанк Казахстан). Fitch отмечает, что снижение РДЭ банка, обусловленное рейтингом устойчивости банка, отражает прежде всего ослабление качества активов и снижения рентабельности. Рейтинги также отражают умеренные показатели капитала банка и ограниченный буфер ликвидности.
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz