Была опубликована консолидированная финансовая отчетность АО "Kaspi Bank" за январь – июнь 2018 года
Текущие показатели АО «Kaspi Bank» (2Q18):
Активы: 1 471,2 млрд тенге (-0,8 млрд тенге; -0,0%)
Обязательства: 1 268,3 млрд тенге (-34,6 млрд тенге; -2,7%)
Капитал: 203,0 млрд тенге (+33,8 млрд тенге; +19,9%)
Прибыль: 46,6 млрд тенге (+26,0 млрд тенге; +126,6%)
В отчетном периоде АО «Kaspi Bank» продолжило демонстрировать положительные финансовые показатели. Комиссионные и процентные доходы банка выросли опережающими темпами над соответствующими расходами, а ссудный портфель увеличился при снижении совокупного объема обязательств. На этом фоне денежные средства банка сократились практически на две трети, и в основном были направлены на кредитование и на приобретение финансовых активов.
Согласно консолидированной финансовой отчетности процентные доходы АО «Kaspi Bank» за январь-июнь 2018 года составили 91,4 млрд тенге, увеличившись на 18,1% в сравнении с показателем за аналогичный период прошлого года. Соответствующие расходы тем временем увеличились на 16,1% или 5,0 млрд тенге, до 52,8 млрд тенге. Таким образом, чистый процентный доход банка составил 38,6 млрд тенге, что соответствует приросту на 30,6%. Увеличение процентных доходов преимущественно связано с ростом ссудного портфеля, а рост процентных расходов в основном произошёл по причине привлечения средств/вкладов клиентов.
Рентабельность банка также улучшилась на фоне увеличения чистого комиссионного дохода – с 51,3 млрд до 75,7 млрд тенге. В частности, Kaspi Bank стал больше зарабатывать на операциях с карточками клиентов – плюс 41,0% до 68,3 млрд тенге. Существенный прирост комиссионных доходов банк обусловлен увеличением количества выпущенных карт и транзакций по картам.
Тем временем операционные расходы банка составили 29,4 млрд против 27,2 млрд тенге за аналогичный период прошлого года. На формирование резервов под обесценение в первом полугодии 2018 года было направлено 19,6 млрд тенге, на 22,8% меньше, чем годом ранее (25,4 млрд тенге на 01.07.2017). Обращаем внимание, что за отчетный период банк списал ссуды на сумму 23,0 млрд тенге, восстановив при этом ранее списанные ссуды на сумму 14,9 млрд тенге. В связи с вышеуказанными изменениями резервы под обесценение увеличились с 104,5 млрд до 115,7 млрд тенге за отчетный период.
Уменьшение обязательств банка в первом полугодии 2018 года произошло на фоне снижения средств банков с 63,2 млрд до 6,6 млрд тенге. В том числе был закрыт депозит БРК на сумму 40,3 млрд тенге, а задолженность по соглашениям РЕПО снизилась с 23,0 млрд до 6,6 млрд тенге. Также в отчетном периоде завершился срок обращения ценных бумаг банка на сумму 15,8 млрд тенге. По состоянию на 30 июня 2018 года задолженность банка по выпущенным долговым ценным бумагам составляет 99,4 млрд тенге, а по субординированному долгу – 89,9 млрд тенге. Тем временем средства клиентов, на которые приходятся 81,8% всех обязательств банка, увеличились с 1 001,2 млрд до 1 037,9 млрд тенге. В их структуре 93,3% или 968,6 млрд приходятся на вклады физических лиц, а оставшиеся 6,7% или 69,3 млрд тенге – на юридических. Рост средств клиентов главным образом был обеспечен увеличением депозитов физических лиц на 89,1 млрд тенге, тогда как средства корпоративных клиентов сократились на 52,4 млрд тенге.
Суммарные активы банка за отчетный период практически не изменились – 1 471,2 млрд тенге. Ссудный портфель банка увеличился на 9,1% или 81,2 млрд тенге, до 972,5 млрд тенге (66,1% активов). В структуре ссудного портфеля львиная доля приходится на займы физическим лицам – 87,5%. Тем временем портфель финансовых активов банка увеличился на 44,3% до 306,74 млрд тенге. В частности, Kaspi Bank инвестировал средства в дисконтные ноты НБРК (+71,6 млрд тенге) и покупал облигации МФ РК (+16,0 млрд тенге). Денежные средства на фоне вышеуказанных изменений в активах и обязательствах банка сократились на 62,8%, снизившись до 113,3 млрд тенге.
По данным НБ РК, по состоянию на начало июля 2018 года 13,23% (137,7 млрд тенге) ссудного портфеля банка имеют просрочки по платежам (12,67% или 119,1 млрд тенге на 01.01.2018). В то же время дола неработающих кредитов (NPL) сократилась с 7,96% (74,8 млрд тенге) до 7,48% (77,9 млрд тенге).
Тем временем доход отчетного периода был капитализирован и включен в состав резерва нераспределенной прибыли, который увеличился с 155,9 млрд до 190,0 млрд тенге. Таким образом, собственный капитал банка вырос с 169,2 млрд до 203,0 млрд тенге (с учетом прочих резервов). Уставный капитал также, как и в начале года, составил 8,5 млрд тенге.
По состоянию на начало июля 2018 года Kaspi Bank выполняет все установленные требования НБРК в отношении пруденциальных нормативов:
Из последних рейтинговых действий в отношении АО «Kaspi Bank» следует отметить, что 15 августа 2018 года S&P Global Ratings подтвердило рейтинги банка на уровне «ВВ-/В», тогда как прогноз был пересмотрен с «негативного» на «стабильный». Кроме того, рейтинг банка по национальной шкале был повышен с «kzA-» до «kzA». Пересмотр прогноза по рейтингам АО «Kaspi Bank» отражает ожидания S&P того, что хорошая способность банка генерировать прибыль позволит ему справиться со сложными условиями ведения операционной деятельности в банковском секторе Казахстана. Как следствие, показатели капитала, генерируемого из внутренних источников, по прогнозам агентства, поддержат относительно быстрый рост кредитного портфеля и позволят компенсировать возможное повышение кредитного риска, связанного с необеспеченным потребительским кредитованием.
Анализ проводился на основании промежуточной неаудированной, либо аудированной отчётности компании/эмитента, а также прочей информации, размещаемой в открытом доступе на ресурсах KASE, ДФО и НБРК. Указанная информация не является инвестиционной рекомендацией и выражает субъективное мнение Аналитического центра АФК.
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz