Показатели банка улучшаются с точки зрения рентабельности и ликвидности
Текущие показатели ДБ АО «Хоум Кредит энд Финанс Банк» (3Q18):
Активы: 306,6 млрд тенге (+81,6 млрд тенге; 36,2%)
Обязательства: 248,1 млрд тенге (+68,2 млрд тенге; 37,9%)
Капитал: 58,5 млрд тенге (+13,4 млрд тенге; 29,6%)
Прибыль: 19,5 млрд тенге (+2,9 млрд тенге; 17,7%)
Указанный значительный рост чистой прибыли банка был в основном обусловлен существенным увеличением процентных доходов (+38%), а также умеренным ростом комиссионных доходов (+9,3%). В структуре процентных доходов основной прирост приходится на соответствующие доходы по выданным займам (+27,5 млрд тенге) на фоне роста ссудного портфеля, в то время как комиссионные доходы увеличились преимущественно за счет выплат штрафов от клиентов (по договорам) и комиссий от партнеров. Хотим отметить, что собираемость процентных доходов банка в отчетном периоде выросла с 91,2% до 95,7%. Процентная маржа банка и процентный спрэд сохраняются на высоком уровне – 20,5% и 15,9% соответственно, отражая сфокусированность финансового учреждения на высокомаржинальном сегменте необеспеченного потребительского кредитования.
В структуре активов наибольший рост приходится на ссудный портфель (+50,8 млрд тенге). При этом анализ кредитного портфеля свидетельствует о том, что основной прирост приходится на ссуды, выданные денежными средствами (+36,7 млрд тенге), в то время как потребительские кредиты (+10,8 млрд тенге) и кредитные карты (+6,8 млрд тенге) показали менее выраженное увеличение.
В то же время доля неработающих займов показала умеренный рост, отражая продолжающуюся работу по признанию проблемной задолженности. Так, по состоянию на начало ноября NPL составляют 3,51% (9,3 млрд тенге), тогда как на начало года проблемные займы составляли – 3,05% (5,9 млрд тенге). Положительным фактором для качества ссудного портфеля в том числе является отсутствие валютного кредитования. При этом совокупные провизии увеличились с 7,0 до 11,0 млрд тенге.
Основным источником финансирования указанных займов выступили текущие счета и депозиты клиентов (+34,1 млрд тенге), преимущественно юрлиц (58,3% от указанного притока ликвидности). При этом также отмечается рост по депозитам банков (+9,8 млрд тенге) и прочим заемным средствам (+18,9 млрд тенге). В отчетном периоде банк дважды привлекал необеспеченные кредиты в иностранной валюте для развития операций по кредитованию населения. Поскольку лишь часть указанного притока была направлена на кредитование, денежные средства выросли в 2,8 раза до 38,5 млрд тенге, что составляет 12,6% всех активов.
Рост собственного капитала банка происходил на фоне капитализации прибыли отчётного периода (+13,4 млрд тенге). Согласно данным KASE, основным акционером банка (100% акций) является ОО О «Хоум Кредит энд Финанс Банк» (Москва, РФ).
По состоянию на 01 ноября 2018 года Хоум Кредит энд Финанс Банк выполняет все установленные требования НБРК в отношении пруденциальных нормативов:
29 октября Fitch Ratings подтвердило РДЭ банка в иностранной и национальной валюте на уровне «В+», прогноз «Стабильный». По мнению Fitch, материнская структура (в лице российского Хоум Кредит энд Финанс Банк) имеет высокую готовность оказать поддержку банку с учетом 100-процентной собственности, хороших операционных показателей у дочерней структуры, общего бренда, а также потенциального репутационного ущерба для группы в случае дефолта.
Анализ проводился на основании промежуточной неаудированной, либо аудированной отчётности компании/эмитента, а также прочей информации, размещаемой в открытом доступе на ресурсах KASE, ДФО и НБРК. Указанная информация не является инвестиционной рекомендацией и выражает субъективное мнение Аналитического центра АФК.
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz