Представляем вашему вниманию анализ первой сводной отчётности НБРК по банкам с учётом выбытия Qazaq Banki и Эксимбанка в августе
После нейтральной динамики в июле совокупные активы БВУ в августе продемонстрировали снижение на 0,5% (с начала года -0,1%). При этом ссудный портфель показал умеренный рост (на 0,8%), в то время как выдача новых кредитов увеличилась на 9% по сравнению с июлем. Негативная динамика активов происходит в большей степени на фоне событий в банковской системе – завершения присоединения ККБ к Народному Банку и соответствующая переоценка активов, отзыв лицензий у ряда банков, негативная переоценка активной части баланса других БВУ. NPL за прошлый месяц снизились на 0,6%. На указанное снижение проблемных кредитов в основном повлиял вывод из учета неработающих займов Qazaq Banki, Эксимбанка и их уменьшение у Цеснабанка. Обязательства БВУ за отчетный месяц снизились на 0,5%, что в том числе обусловлено частичным изъятием депозитов ФНБ «Самрук-Казына». Собственный капитал системы уменьшился на 0,6%, что в основном связано с исключением из статистики капитала Qazaq Banki и Эксимбанка. Чистая прибыль продолжила рост (+14%) на фоне роста процентных и комиссионных доходов.
Прогнозное значение годовой выдачи новых кредитов – 12,7 трлн тенге
Несмотря на вышеперечисленные события, ссудный портфель БВУ по балансу за август вырос на 101,5 млрд тенге (до 13,6 трлн тенге), что информационно сопровождалось некоторым восстановлением экономической активности (рост ВВП составил 4,1% по итогам полугодия). При этом с начала года сохраняется незначительное снижение – минус 2,5 млрд тенге (основное негативное влияние – Народный Банк с учетом ККБ, Qazaq Banki, Банк Астаны). Хотим отметить, что планируемый выкуп ФПК портфеля сельскохозяйственных кредитов у Цеснабанка на сумму 450 млрд тенге приведет к выводу 3,3% ссудного портфеля системы.
Между тем брутто-выдача новых кредитов продолжает показывать ускоренный рост: в августе было выдано новых кредитов на 1,3 трлн тенге, что на 9% больше по сравнению с июлем. При этом с начала года было выдано новых кредитов на сумму 8,5 трлн тенге. В сравнении с аналогичным периодом прошлого года было выдано на 1,9 трлн тенге больше (+28%). Прогнозное значение годовой выдачи новых кредитов, основанное на текущей динамике кредитования, составляет 12,7 трлн тенге. Хотим отметить, что рост отмечается практически во всех отраслях экономики – связь (12%), торговля (+13%), транспорт (+21%), промышленность (+42%), строительство (+23%), прочие отрасли (+43%); за исключением сельского хозяйства (-34%). В этой связи, недавние меры по поддержке аграрного сектора со стороны правительства и центрального банка являются своевременными и могут положительно сказаться на активизации кредитования в этом секторе.
NPL за август снизились на 0,6%, с начала года наблюдается улучшение на 1,1%
В секторе отмечается постепенное улучшение качества ссудного портфеля: NPL за январь-август уменьшились с 9,3% до 8,2% (-0,6% за август). Позитивное влияние на сокращение проблемных займов в августе оказал вывод из учета неработающих займов Qazaq Banki (-28,1 млрд тенге), Эксимбанка (-20,0 млрд тенге) и их уменьшение у Цеснабанка (-17,1 млрд тенге).
Диаграмма 1. Изменение активов, ссудного портфеля и NPL:
Источник: НБРК
Обязательства банков в августе снизились на 0,5%
Совокупные обязательства БВУ в августе сократились на 117,1 млрд тенге в сравнении с увеличением на 187,1 млрд тенге в июле. Уменьшение обязательств по большей части обусловлено снижением депозитов юрлиц (-616,6 млрд), в то время как вклады физлиц показали рост (120,5 млрд тенге). Напомним, в начале августа ФНБ «Самрук-Казына» объявила о досрочном изъятии депозитов на 337 млрд тенге для погашения займов и финансирования портфельных компаний по ставкам ниже рыночных. Тем не менее, с начала года обязательства банковского сектора показывают положительную динамику (до 21,3 трлн тенге), происходящую на фоне увеличения розничных депозитов. Отмечаем, основную долю (79%) обязательств сектора занимают вклады клиентов. Несмотря на рост активности БВУ на долговом рынке в последнее время, доля облигаций в структуре обязательств остается низкой.
В то же время собственный капитал БВУ в августе сократился на 16,1 млрд тенге до 2,9 трлн тенге (-5,8% с начала года), что составляет 12% от структуры фондирования. Указанное уменьшение в основном обусловлено исключением из статистики капитала Qazaq Banki (-48,6 млрд тенге), Эксимбанка (-15,9 млрд тенге).
Ввиду высокой волатильности на валютном рынке (за август курс по паре USDKZT ослаб на 4,8%) долларизация депозитов выросла с 45,3% до 46%. На указанное увеличение долларизации основное влияние оказал рост валютных депозитов физлиц (+6,8%) при одновременном снижении вкладов в нацвалюте (-3,9%).
Диаграмма 2. Изменение обязательств и депозитной базы:
Источник: НБРК
Чистая прибыль сектора в августе увеличилась на 14%
В секторе продолжается увеличение совокупной чистой прибыли: по итогам августа рост прибыли составил 13,5% (+49,8 млрд тенге) до 418,6 млрд тенге. При этом наибольшие чистые доходы по итогам прошлого месяца продемонстрировали Народный Банк (+32,5 млрд тенге) и Kaspi (+8,1 млрд тенге); наибольший убыток – Банк Астаны (-10,3 млрд тенге). Увеличение прибыли происходило на фоне роста чистых процентных (+68,2 млрд тенге за август) и комиссионных (+35,1 млрд тенге) доходов. Показатели чистой процентной маржи (NIM) и чистого процентного спрэда (NIS) составили 5,14% и 4,12% соответственно.
Между тем средние показатели рентабельности активов и собственного капитала БВУ продолжили улучшаться на фоне роста прибыли. Средний показатель рентабельности активов (ROAA) составил 1,7% (-0,6% на 01.09.2017г.), в то время как средняя рентабельность собственного капитала (ROAE) составила 14,2% (-5,6%), т.е. почти в пять раз выше официального уровня инфляции (2,9% по итогам января-августа 2018 года).
Диаграмма 3. Рентабельность собственного капитала БВУ:
Источник: НБРК
С полным текстом отчета можно ознакомиться по указанной ссылке.
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz