Представляем вашему вниманию анализ сводной отчётности НБРК по банкам по состоянию на 01 февраля 2019 года

Начало года ознаменовалось незначительным снижением активов банковской системы (-0,1%). При этом в структуре активов отмечается существенное снижение (-4,6%) ссудного портфеля из-за выкупа сельскохозяйственных кредитов ФПК у Цеснабанка, и одновременный рост портфеля ценных бумаг (+6,2%) на фоне увеличения эмиссионной активности НБРК (+20,0%), умеренного роста доходности нот (+5 б.п.). NPL за январь выросли до 8,1% с 7,4% ранее. Указанный рост в основном обусловлен признанием проблемных ссуд ДБ Сбербанк (+23,5 млрд тенге).

Со стороны ресурсной базы наблюдалось снижение прочих обязательств, в частности, сокращение позиции по операциям репо (-42,6%), в то время как депозитная база показала практически нулевое изменение (-0,03%). При этом отмечается рост собственного капитала (+3,2%), что было в основном обусловлено докапитализацией Цеснабанка (+36,2 млрд тенге) и продолжающимся приростом капитала Народного Банка (+23,2 млрд тенге) в т.ч. на фоне повышения регуляторных требований. Чистая прибыль практически в два раза превысила показатель за январь 2018 года на фоне значительной разницы в прибыли у Цеснабанка.

На фоне вышеуказанного роста портфеля ценных бумаг доля ликвидных активов достигла отметки 42,4% с 41,6% на начало года, тогда как доля ссудного портфеля в структуре активов БВУ снизилась до 52,1% с 54,5% месяцем ранее.

Вместе с тем в январе сохранилась сложившаяся в 2018 году тенденция снижении валютных займов (-426,9 млрд тенге), что вероятно связано с частичной продажей кредитного портфеля Цеснабанком. На этом фоне доля кредитов в иностранной валюте в общем портфеле снизилась до 20,6% с 22,9% месяцем ранее.

Хотим отметить, что недавний переход от аукционов семидневных нот к депозитным аукционам, призванный связать свободную ликвидность сектора, должного эффекта пока не возымел, и БВУ перенаправляют свободную ликвидность на денежный рынок и более «длинные» ноты, объёмы размещения которых существенно увеличились.

В январе доля неработающих займов выросла с 7,4% до 8,1%, тогда как сумма – всего лишь на 51,9 млрд тенге. Указанный рост NPL в основном обусловлен увеличением проблемных ссуд у ДБ Сбербанк (+23,5 млрд тенге), в связи с чем доля неработающих займов у банка выросла с 5,6% до 7,6%. При этом провизии сектора выросли на 6,2% до 1,9 трлн тенге; в основном благодаря формированию провизий Цеснабанком (+119,0 млрд тенге).

Диаграмма 1. Изменение активов, ссудного портфеля и NPL:

Источник: НБРК

Уровень долларизации резко снизился до 44,4%

Поскольку депозитная база практически не изменилась вышеуказанное снижение обязательств сектора по большей части было обусловлено сокращением позиции по операциям репо (-142,9 млрд тенге).  Отметим, что депозитная база по итогам января сохранилась на уровне 17,0 трлн тенге или 67,6% от структуры фондирования.

В то же время долларизация депозитов в январе резко снизилась с 48,4% до 44,4%, в то время как курс доллара на KASE снизился всего лишь на 1,1% (4,14 тенге) до 380,06 тенге за доллар. В январе отмечается существенный рост вкладов в нацвалюте у юридических лиц (+21,5%), и общее снижение вкладов в инвалюте с исключением влияния валютной переоценки (-3,9%), что и объясняет более ускоренные темпы снижения долларизации.

Диаграмма 2. Изменение обязательств, депозитной базы и уровня долларизации:

Источник: НБРК

Чистая прибыль сектора в январе составила 104,7 млрд тенге

По итогам января чистая прибыль сектора составила 104,7 млрд тенге, что практически в два раза выше в сравнении с январём 2018 года (54,9 млрд тенге). На показатели финансового результата серьезное влияние оказала значительная разница в прибыли у Цеснабанка, на которого приходится практически половина всей прибыли сектора (50,5 млрд тенге) за месяц.

На фоне роста прибыли усреднённые показатели рентабельности активов и собственного капитала продемонстрировали соответствующее улучшение. Показатель рентабельности активов (ROAA) составил 0,4% (0,2% на 01.02.2018г.), в то время как средняя рентабельность собственного капитала (ROAE) составила 3,4% (1,9%), т.е. более чем в шесть раз выше официального уровня инфляции (0,5% по итогам января).

Диаграмма 3. Рентабельность собственного капитала БВУ:

Источник: НБРК

С полным текстом отчета можно ознакомиться по указанной ссылке.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz