По размеру ссудного портфеля банк занимает вторую строчку среди БВУ страны
Текущие показатели АО «Цеснабанк» (1Q18):
Активы: 2 169,5 млрд тенге (-121,3 млрд тенге; -5,3%)
Обязательства: 1 984,7 млрд тенге (-81,6 млрд тенге; -4,0%)
Капитал: 184,8 млрд тенге (-39,7 млрд тенге; -17,7%)
Прибыль: 1,0 млрд тенге (-4,0 млрд тенге; -80,4%)
Несмотря на некоторое сокращение ссудного портфеля (-54,3 млрд тенге до 1,8 трлн тенге) процентные доходы банка по выданным кредитам сохранились на одном уровне с прошлогодними показателями и составили 43,6 млрд тенге (92% всех процентных доходов). При этом кредиты корпоративным клиентам показали незначительный рост (+7,6 млрд тенге), а ссуды физическим лицам уменьшились (-13,8 млрд тенге). Отмечаем, по размеру ссудного портфеля банк занимает вторую строчку среди БВУ страны.
Качество ссудного портфеля несколько ухудшилось с начала года, но выглядит одним из лучших по сектору. Сумма кредитов с просрочкой платежей увеличилась с 82,4 млрд тенге до 105,5 млрд тенге, что составляет 6,24% всего ссудного портфеля (16,4% в среднем по системе). В том числе, сумма NPL составила 73,5 млрд тенге или 4,35% ссудного портфеля (10% по системе). Вместе с тем провизии, сформированные по ссудному портфелю в соответствии с требованиями МСФО, показали рост на 26,4% до 207,1 млрд тенге.
Сокращение прибыли банка происходило главным образом на фоне существенного роста убытков от обесценения – с 6,0 млрд тенге до 13,8 млрд тенге. При этом как процентные доходы, так и комиссионные доходы банка показали снижение. Уменьшение процентных доходов (-5,8%) в основном связанно с сокращением доходов от финансовых активов для продажи (-2,6 млрд тенге) и финансовых инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости (-1,1 млрд тенге), в то время как комиссионные доходы (-31%) показали снижение в основном за счет меньших поступлений по агентским договорам со страховыми компаниями (-1,5 млрд тенге). Отмечаем, в первом квартале 2018 года заработанные страховые премии банка (АО «СК Цесна Гарант» - 100% дочерняя организация) составили 1,0 млрд тенге (+3,2%).
Текущие счета и депозиты клиентов за январь-март 2018 года сократились на 48,6 млрд тенге или 2,9%, составив 1,6 трлн тенге (82,3% всех обязательств). Снижение показали как средства корпоративных клиентов (-35,2 млрд тенге), так и средства физических лиц (-13,6 млрд тенге). К тому же, кредиторская задолженность по сделкам репо сократились на 22,1 млрд тенге, с 83,6 до 61,6 млрд тенге.
На фоне сокращения средств клиентов денежные средства банка уменьшились на 15,2% до 111,4 млрд тенге. Так, с учетом процентных и комиссионных доходов чистый отток средств от операционной деятельности составил 62,7 млрд тенге, что частично было компенсировано положительным денежным потоком от инвестиционной деятельности в размере 42,0 млрд тенге (продажа финансовых активов, поступления от выбытия инвестиций в ассоциированные компании), а также от финансовой деятельности в размере 4,0 млрд тенге (размещение облигаций).
Уменьшение собственного капитала обусловлено сокращением резервов по банковским и страховым рискам (-12,0 млрд тенге), нераспределенной прибыли (-13,6 млрд тенге) и динамического резерва (-16,6 млрд тенге). Акционерный капитал не изменился и составляет 93,0 млрд тенге (+2,13 млрд тенге).
По состоянию на 01 апреля 2018 года банк выполняет все пруденциальные нормативы, установленные регулятором.
21 сентября 2017 г. Fitch Ratings подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг АО «Цеснабанк» на уровне B, прогноз «Стабильный» и отозвало рейтинги просьбе эмитента. Ранее 11 февраля 2017г. S&P подтвердило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги Цеснабанка на уровне "В+/В" (прогноз «негативный»), а также долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги Банка ЦентрКредит на уровне "В/В". «Рейтинговое действие отражает наши ожидания того, что банк ЦентрКредит будет аффилирован с Цеснабанком, что может обусловить небольшое ухудшение показателей капитализации последнего. Мы также полагаем, что показатели качества активов и резервов на возможные потери по кредитам банка ЦентрКредит остаются относительно слабыми» - говорилось в отчете S&P.
15 марта т.г. пресс-служба БЦК сообщила, что весь пакет простых акций банка, принадлежавший Цеснабанку с долей 29,56%, был продан крупным участникам БЦК Байсеитову Б.Р., Ли В.С. и группе физических лиц (миноритарные акционеры). Таким образом, с 14 марта 2018 года Банк ЦентрКредит и Цеснабанк не являются аффилированными и связанными лицами.
Анализ проводился на основании промежуточной неаудированной, либо аудированной отчётности компании/эмитента, а также прочей информации, размещаемой в открытом доступе на ресурсах KASE, ДФО и НБРК. Указанная информация не является инвестиционной рекомендацией и выражает субъективное мнение Аналитического центра АФК.
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz