При этом участие банка в Программе повышения устойчивости финансового сектора может способствовать качественному росту ссудного портфеля
Текущие показатели АО «Евразийский банк» (4Q17):
Активы: 977,0 млрд тенге (-28,3 млрд тенге; - 2,8%)
Обязательства: 879,3 млрд тенге (-30,7 млрд тенге; -3,4%)
Капитал: 97,8 млрд тенге (+2,6 млрд тенге; +2,7%)
Убыток: 3,9 млрд тенге (-4,3 млрд тенге)
Отрицательная рентабельность банка по итогам прошлого года в основном обусловлена значительным признанием убытков от обесценения на сумму 112,3 млрд тенге (формирование резерва, списание), что почти в восемь раз больше в сравнении с 2016 годом. Улучшение качества активов банка происходило на фоне участия банка в Программе повышения устойчивости финансового сектора. Напомним, в рамках Программы банк привлек на KASE 18 октября 2017 года 150,0 млрд тенге, разместив 15-летние субординированные облигации с доходностью к погашению 4,0% годовых. Полученные средства были направлены на покупку годовых нот НБРК. При этом результат дисконтирования облигаций при использовании рыночной ставки 18,0% составил 107,0 млрд тенге, и был признан в виде дохода от признания дисконта.
Хотим отдельно отметить, что комиссионные доходы финансового института практически удвоились (до 19,0 млрд тенге) на фоне роста доходов по агентским услугам. Банк предлагает полисы страхования жизни различных страховых компаний в своих точках выдачи розничных кредитов за что получает комиссию пропорционально оформленным страховым премиям.
Ссудный портфель банка по итогам прошлого года сократился на 11,8% до 614,4 млрд тенге, или 63% всех активов. Из которых 55% (338,6 млрд тенге) приходятся на займы корпоративным клиентам, а оставшиеся 45% (275,9 млрд тенге) – розничным. В структуре выданных юрлицам кредитов основную долю занимают – оптовая торговля (30%), строительство (20%) и промышленное производство (13%), тогда как в структуре выданных физлицам ссуд лидерство за необеспеченными потребительскими кредитами (61%). Вместе с тем в прошлом году отмечается значительное увеличение инвестиций в финансовые активы (для продажи, до погашения), которые показали рост с 26,9 до 175,3 млрд тенге, или 18% всех активов. На этом фоне отмечается сохранение процентных доходов примерно на одном уровне с показателем 2016 года и одновременно увеличение доли инвестиционных ЦБ в структуре процентных доходов банка (увеличились с 4,4% до 9%).
В банке отмечается улучшение за прошлый год показателя собираемости процентных доходов с 79,5% до 87,6%. При этом согласно актуальным данным НБРК (на 01.06.18г.), сумма кредитов с просрочкой платежей с начала текущего года увеличилась с 94,9 млрд до 178,1 млрд тенге, что составляет 28,9% всего ссудного портфеля. Вместе с тем отмечается снижение NPL с 60,6 млрд тенге до 56,0 млрд тенге (9,10%). Cформированные по ссудному портфелю провизии с начала года увеличились на 12% до 69,2 млрд тенге, или 124% от NPL.
Уменьшение обязательств банка преимущественно обусловлено погашением выпущенных долговых ценных бумаг (-108,8 млрд тенге). При этом депозитный портфель банка увеличился на 18,8 млрд тенге (+3%) до 695,3 млрд тенге (79% всех обязательств). Рост депозитов в основном обеспечен увеличением депозитной базы розничных клиентов. В обязательствах также отмечается рост по сделкам репо (+38,8 млрд тенге) и субординированным облигациям (+44,3 млрд тенге).
Денежные средства финансового учреждения выросли на 41% до 153,6 млрд тенге. Так, с учетом процентных и комиссионных доходов чистый приток средств от операционной деятельности составил 160,0 млрд тенге, что частично было компенсировано отрицательным денежным потоком от инвестиционной деятельности в размере 143,2 млрд тенге (приобретение инвестиций до погашения). При этом приток денежных средств от финансовой деятельности составил 28,9 млрд тенге (размещение облигаций).
Увеличение акционерного капитала путем взноса в денежной форме 6,0 млрд тенге имело позитивный эффект на капитале банка. При этом резерв нераспределенной прибыли сократился до 22,8 млрд тенге (-3,8 млрд тенге). Единственным акционером банка является АО «Евразийская Финансовая Компания» (100% акций).
По состоянию на начало июня банк выполняет все установленные требования НБРК в отношении пруденциальных нормативов:
28 июня S&P подтвердило рейтинги банка на уровне «B/B», прогноз — «Негативный». По мнению аналитиков S&P, указанный прогноз по рейтингам банка отражает давление на его показатели капитализации и качества активов в ближайшие 12 месяцев на фоне по-прежнему неблагоприятных условий ведения деятельности, а также несовершенную практику банка по управлению рисками. В S&P ожидают, что в случае необходимости банк продолжит получать экстраординарную поддержку со стороны правительства и акционеров.
Анализ проводился на основании промежуточной неаудированной, либо аудированной отчётности компании/эмитента, а также прочей информации, размещаемой в открытом доступе на ресурсах KASE, ДФО и НБРК. Указанная информация не является инвестиционной рекомендацией и выражает субъективное мнение Аналитического центра АФК.
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz