Представляем вашему вниманию анализ сводной отчётности участников РЦБ по состоянию на 01 марта 2019 года
В феврале собственные активы профессиональных участников рынка ценных бумаг выросли сразу на 70,6 млрд тенге (+35,9%) до 267,5 млрд тенге. При этом в указанном росте основная доля приходится на First Heartland Securities (далее - FHS), активы которой по итогам месяца увеличились в 3,4 раза, с 20,8 до 90,6 млрд тенге. При этом финансирование активов компании происходило в основном благодаря приросту капитала (рост в 3,5 раза), в то время как обязательства компании незначительно выросли (+1,5%).
Напомним, в феврале FHS докапитализировала Цеснабанк на сумму 70,0 млрд тенге, и соответственно, в своём балансе отразила указанную проводку как инвестиции в капитал других юридических лиц. Таким образом, брокерская компания вышла на первое место по размеру активов среди участников рынка - с долей в 33,9%.
Диаграмма 1. Изменение активов, обязательств и капитала, млрд тенге:
Источник: НБРК
Обязательства сектора в феврале незначительно выросли на 0,8 млрд тенге (+1,2%) до 63,3 млрд тенге. При этом наиболее существенный рост произошёл у Halyk Finance (+2,0 млрд тенге), что во многом обусловлено увеличением займов (в феврале брокерская компания привлекла займы в нацвалюте на сумму 1,0 млрд тенге, в иностранной валюте – 5,0 млн долларов). Между тем наибольшее снижение обязательств в феврале за ИД Fincraft (-0,5 млрд тенге), но тем не менее с начала года компания удерживает положительный прирост обязательств (+0,3 млрд тенге).
Совокупный собственный капитал участников рынка в феврале продемонстрировал значительное увеличение на 69,9 млрд тенге (+52,0%) до 204,2 млрд тенге. При этом указанный рост был в основном обеспечен увеличением уставного капитала FHS (+70,0 млрд тенге) в преддверии сделки по покупке контрольного пакета акций Цеснабанка (99,5%). Отметим, в прошлом году капитал компании вырос почти на 81,0% или 9,0 млрд тенге. Между тем лидером по снижению капитала в феврале стала Фридом Финанс – минус 0,3 млрд тенге или 1,1%. Снижение капитала компании происходило на фоне роста убытков (в феврале увеличились на ⅓).
На фоне вышеуказанных изменений доля собственного капитала в пассивах увеличилась с 68,2% до 76,3%.
Совокупный убыток сектора по итогам февраля сократился до 0,2 млрд тенге (-0,1 млрд тенге), тогда как в феврале 2018 года чистая прибыль составила 1,3 млрд тенге. На показатели сектора основное негативное влияние оказывают убытки Фридом Финанс (-1,2 млрд тенге с начала года), у которой отмечается снижение доходов от купли-продажи финансовых активов и негативное изменение их стоимости (финансовых активов). При этом наибольшую прибыль с начала года демонстрирует Halyk Finance (0,6 млрд тенге) на фоне роста доходов от переоценки иностранной валюты и изменения стоимости финансовых активов по справедливой стоимости, через прибыль или убыток.
На фоне снизившейся прибыли усреднённые показатели рентабельности активов и собственного капиталапродемонстрировали соответствующее ухудшение. Показатель ROAA составил -0,07%, ROAE -0,1%, тогда как по итогам февраля 2018 года они составляли 1,4% и 2,3% соответственно.
Диаграмма 2. Рентабельность собственного капитала участников РЦБ:
Источник: НБРК
С текстом отчета и соответствующими таблицами можно ознакомиться по указанной ссылке.
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz