Представляем вашему вниманию анализ сводной отчётности участников РЦБ по состоянию на 01 апреля 2019 года
После значительного роста в феврале (+35,9%) собственные активы[1] профессиональных участников рынка ценных бумаг в марте продемонстрировали умеренный рост на 0,8% или 2,0 млрд тенге до 269,5 млрд тенге. При этом указанный прирост активов фактически был обеспечен двумя компаниями – Freedom Finance (+1,1 млрд тенге) и Halyk Finance (+0,8 млрд тенге).
Между тем в структуре активов сектора, согласно данным НБРК, основной прирост приходится на операции обратное репо (+32,2%), а также ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (+1,4%). На этом фоне их доля в структуре активов увеличилась до 7,8% (6,0% ранее) и 39,8% (39,6%) соответственно.
Диаграмма 1. Изменение активов, обязательств и капитала (01.01.19 - 01.04.19), млрд тенге:
Источник: НБРК
Обязательства сектора в марте незначительно снизились на 0,9% или 0,6 млрд тенге до 62,8 млрд тенге. При этом наиболее существенное снижение произошло у Freedom Finance (-0,6 млрд тенге). Между тем, согласно неполной финансовой отчетности, обязательства компании по итогам первого квартала выросли на 7,9% на фоне роста прочих обязательств (+2,1 млрд тенге) и сделок репо (+2,8 млрд тенге). Наибольший рост обязательств в марте у Halyk Finance (+0,4 млрд тенге), что во многом обусловлено увеличением займов (в марте брокерская компания привлекла займы для пополнения оборотных средств на сумму 225,0 млн рублей).
Совокупный собственный капитал участников рынка в марте продемонстрировал увеличение на 1,3% или 2,6 млрд тенге до 206,8 млрд тенге. При этом 80% указанного прироста приходится на Freedom Finance (+1,7 млрд тенге) и Halyk Finance (+0,4 млрд тенге), что происходило благодаря капитализации нераспределенной прибыли. Между тем максимальное снижение капитала в марте у Lancaster Invest – минус 0,3 млрд тенге (прекращение действия лицензии).
На фоне вышеуказанных изменений доля собственного капитала в пассивах увеличилась с 75,9% до 76,3%.
По итогам марта совокупная чистая прибыль сектора составила 2,7 млрд тенге, тогда как в феврале убытки сектора составляли 0,2 млрд тенге. В сравнении с аналогичным периодом прошлого года прибыль сектора увеличилась на 18,9% с 2,3 млрд тенге. На показатели сектора в марте основное позитивное влияние оказали финансовые результаты Freedom Finance (+1,7 млрд тенге) и Halyk Finance (+0,4 млрд тенге). Согласно корпоративной отчетности, прибыль первой преимущественно увеличилась на фоне сокращения расходов от изменения стоимости финансовых активов по справедливой стоимости, через прибыль или убыток, а второй - на фоне роста доходов от купли-продажи финансовых активов и комиссионных вознаграждений.
На фоне роста прибыли усреднённые показатели рентабельности активов и собственного капитала продемонстрировали соответствующее улучшение. Показатель ROAA улучшился с -0,07% до 1,2% (1,2% на 01.04.18), ROAE с -0,1% до 1,6% (2,0% на 01.04.18).
Диаграмма 2. Рентабельность собственного капитала участников РЦБ:
Источник: НБРК
С текстом отчета и соответствующими таблицами можно ознакомиться по указанной ссылке.