Лучший банк Казахстана по версии Global Finance в отчетном периоде сконцентрировался на наращивании портфеля ценных бумаг
Текущие показатели АО «ForteBank» (1Q18):
Активы: 1 438,05 млрд тенге (-6,59 млрд тенге; -0,5%)
Обязательства: 1 253,43 млрд тенге (+3,0 млрд тенге; +0,2%)
Капитал: 183,97 млрд тенге (-9,59 млрд тенге; -5,0%)
Прибыль: 5,05 млрд тенге (+2,68 млрд тенге; +113,3%)
Увеличение прибыли происходило на фоне роста непроцентных доходов банка. Так, если за первый квартал 2017 года непроцентные доходы банка составили 1,24 млрд тенге, то в текущем году по указанным статьям банк совокупно заработал 3,29 млрд тенге. При этом рост непроцентных расходов банка был незначительным – с 8,1 млрд тенге до 8,29 млрд тенге, в то время как чистый процентный доход вырос на 2,8% до 11,44 млрд тенге. Также следует отметить, что в отчетном периоде расходы банка по КПН были ниже несмотря на рост прибыли – 1,4 млрд тенге против 1,9 млрд тенге.
В части основной деятельности банка процентные доходы составили 30,0 млрд тенге, увеличившись на 3,8% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Банк нарастил инвестиции в ценные бумаги (ноты НБРК, облигации МФ РК), как следствие доходы банка по ценным бумагам увеличились на 31,1% до 6,9 млрд тенге. В то же время процентные доходы банка по кредитам сократились на 1,5% до 22,78 млрд тенге. Процентные расходы банка растут опережающими темпами над процентными доходами, увеличившись на 4,4% до 18,57 млрд тенге. В частности, процентные расходы банка по текущим счетам и депозитам выросли на 6,0% до 14,02 млрд тенге.
Текущие счета и депозиты клиентов за три месяца пополнились на 14,76 млрд тенге или 1,5% - до 995,98 млрд тенге. В том числе срочные депозиты розничных клиентов сократились с 405,42 млрд до 388,08 млрд тенге, а текущие счета корпоративных клиентов увеличились с 178,95 млрд до 211,49 млрд тенге. По состоянию на 01 апреля 2018 года группа имела одного клиента (01 января 2018 года: один клиент), остатки по счетам и депозитам которого составляют более 10% совокупной суммы счетов клиентов. Совокупный объем остатков по счетам и депозитам указанного клиента по состоянию на 01 апреля 2018 года составляет 154,1 млрд тенге (01 января 2018 года: 152,99 млрд тенге). В структуре обязательств увеличение средств клиентов сопровождалось соответствующим снижением задолженности по договорам репо (с 36,64 млрд до 27,54 млрд тенге) и уменьшением обязательств по выпущенным долговым ценным бумагам (с 125,12 млрд до 121,02 млрд тенге).
Политика кредитования банка в этом году является более сдержанной. Кредитный портфель банка составляет 43,9% всех активов или 631,17 млрд тенге. За отчетный период кредиты, выданные клиентам, уменьшились на 6,1% или 40,68 млрд тенге, что было частично связано увеличением резерва (на 12,9 млрд тенге) под обесценение после перехода на МСФО 9 в начале текущего года. Портфель ценных бумаг банка за отчетный период увеличился на 14% до 425,47 млрд тенге. В частности, ForteBank инвестировал 238,14 млрд тенге в ноты НБРК, в то время как на покупку казначейских векселей МФ РК направлено 75,45 млрд тенге.
По состоянию на 01 апреля 2018 года денежные средства банка составляют 213,68 млрд тенге – 14,9% всех активов. Приток денежных средств от операционной деятельности составил 46,6 млрд тенге, в том числе за счет притока средств клиентов на 31,45 млрд тенге. Тем временем в инвестиционной деятельности было использовано 56,88 млрд тенге (приобретение инвестиционных ценных бумаг). Таким образом за отчетный период денежные средства банка сократились на 10,72 млрд тенге. Большая часть денежных средств ForteBank (140,15 млрд тенге) хранится на текущих счетах НБРК.
Кредиты с просрочкой платежей (по состоянию на 01.04.2018г.) составляют 15,77% от ссудного портфеля, тогда как на начало года они были равны 11,96% портфеля. Тем временем, доля совокупных кредитов с просрочкой платежей более 90 дней (NPL) увеличилась до 7,43% с 7,24% на начало года, а сумма NPL снизилась с 42,12 млрд тенге до 41,97 млрд тенге. По данным НБРК провизии, сформированные по ссудному портфелю в соответствии с требованиями МСФО, составляют 48,64 млрд тенге или 115,9% к NPL.
Снижение собственного капитала в отчетном периоде связано с переходом на стандарты отчетности по МСФО 9. Так, при переходе на новые стандарты убытки, учтенные в капитале от обесценения, составили 13,76 млрд тенге, а от переклассификации – 2,96 млрд тенге. С учетом перечисленных изменений и прибыли за отчетный период накопленный убыток в составе капитала банка увеличился с 159,68 млрд тенге до 171,36 млрд тенге. Уставный капитал банка составил 331,52 млрд тенге. Также в состав капитала входит дополнительный оплаченный капитал в размере 21,17 млрд тенге и резерв справедливой стоимости на 2,69 млрд тенге. Отметим, что единственным крупным акционером АО "ForteBank" является Утемуратов Б.Ж. – 87,27% акций банка.
По состоянию на 01 апреля 2018 года банк выполняет все пруденциальные нормативы, установленные регулятором:
Напоминаем, 7 ноября 2017г. S&P Global Ratings сообщило о своем решении повысить рейтинги "ForteBank" по национальной шкале с "kzBB" до "kzBB+". Кроме этого, был пересмотрен прогноз по рейтингам АО "ForteBank" со «Стабильного» на «Позитивный» и подтверждены кредитные рейтинги эмитента банка на уровне "В/В". Ранее 16 октября 2017г. Moody’s сообщило о своем решении улучшить прогнозы по рейтингам "ForteBank" со «Стабильного» до «Позитивного», подтвердив все рейтинги банка на уровне "B3".
19 марта 2018 года Global Finance признал ForteBank лучшим банком Казахстана. По мнению аналитиков Global Finance, основными факторами, определившими победу ForteBank, стали усиление рыночных позиций, рост основных финансовых показателей, развитие новых направлений бизнеса и IT-технологий.
Анализ проводился на основании промежуточной неаудированной, либо аудированной отчётности компании/эмитента, а также прочей информации, размещаемой в открытом доступе на ресурсах KASE, ДФО и НБРК. Указанная информация не является инвестиционной рекомендацией и выражает субъективное мнение Аналитического центра АФК.