В июне S&P подтвердило рейтинги банка на уровне «B-/B», пересмотрев прогноз на «Негативный»
Текущие показатели АО «AsiaCredit Bank» (2Q18):
Активы: 144,3 млрд тенге (-16,9 млрд тенге; -10,5%)
Обязательства: 118,4 млрд тенге (-18,2 млрд тенге; -13,3%)
Капитал: 25,9 млрд тенге (+1,3 млрд тенге; +5,3%)
Прибыль: 0,6 млрд тенге (-1,2 млрд тенге; -3,1x)
Снижение прибыли банка в основном обусловлено уменьшением чистых процентных доходов (-0,6 млрд тенге), чистой реализованной прибыли от операций с финансовыми активами для продажи (-0,5 млрд тенге), а также ростом прочих общих административных расходов (+0,4 млрд тенге). Следует отметить, что доходы по операциям в иностранной валюте выросли до 0,7 млрд тенге (+0,4 млрд тенге). При этом у банка увеличились убытки по ПФИ – до 0,8 млрд тенге (+0,2 млрд тенге), что с большой вероятностью связано с валютными производными инструментами, учитываемыми также в статье доходов по операциям в иностранной валюте.
В структуре активов наибольшее снижение приходится на финансовые активы для продажи (-13,9 млрд тенге). В частности, произошло уменьшение инвестирования в казначейские обязательства МФРК (-17,7 млрд тенге) при одновременном росте покупок краткосрочных нот НБРК (+4,0 млрд тенге). Вместе с тем судный портфель банка снизился до 93,3 млрд тенге (-7,3 млрд тенге). Указанное снижение в основном происходило на фоне уменьшения розничных кредитов. Так, портфель потребительских займов уменьшился на 1,4 млрд тенге, ипотечных – на 4,2 млрд тенге. Структура ссудного портфеля по отраслям экономики выглядит следующим образом: торговля - 26,0 млрд тенге (27,9%), строительство - 13,2 млрд тенге (14,1%), услуги – 10,1 млрд тенге (10,8%), промышленное производство – 9,3 млрд тенге (10,0%).
У банка происходит значительное снижение кредитов с просрочкой платежей, которые уменьшились до 13,08% от ссудного портфеля против 29,81% на начало года. На этом фоне отмечается улучшение показателя собираемости процентных доходов с 80,3% до 88,9%. Тем не менее NPL в отчетном периоде немного выросли и составили 8,18% (7,60% на начало года). Тем временем провизии, сформированные по ссудному портфелю, увеличились на 3,0% до 6,0 млрд тенге. Следует отметить, что согласно анализу обеспечения 98,8% ссудного портфеля банка обеспечено активами.
Снижение обязательств происходило преимущественно на фоне уменьшения текущих счетов и депозитов клиентов (-15,4 млрд тенге), доля которых снизилась с 66,7% до 63,9% от всех обязательств. При этом отмечается практически равнозначное снижение как депозитов юрлиц (-6,8 млрд тенге), так и физлиц (-7,0 млрд тенге). В то же время произошло некоторое снижение счетов и депозитов банков и прочих финансовых учреждений (-2,6 млрд тенге), а также прочих заемных средств (-1,3 млрд тенге).
Несмотря на снижение обязательств денежные средства банка выросли в 2,2 раза, с 8,9 до 19,6 млрд тенге. Поступление денежных средств от операционной деятельности составило 11,7 млрд тенге (продажа финансовых активов), при использовании в финансовой деятельности 1,3 млрд тенге (погашение прочих обязательств).
Вместе с тем увеличение капитала связано с ростом резерва нераспределенной прибыли (+5,4 млрд тенге). При этом акционерный капитал банка не изменился и составляет 16,9 млрд тенге. Согласно данным KASE (на 01.07.2018), единственным крупным акционером банка является Сұлтан Н.С. (99,91%).
По состоянию на начало июля 2018 года АзияКредит Банк выполняет все установленные требования НБРК в отношении пруденциальных нормативов.
05 июня S&P пересмотрело прогноз по рейтингам АО «AsiaCredit Bank» со «Стабильного» на «Негативный». Одновременно были подтверждены долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги эмитента на уровне «B-/B». Пересмотр прогноза обусловлен опасениями относительно стабильности рыночной позиции и способности банка поддерживать клиентскую базу на текущем уровне на фоне ухудшения операционных условий. В S&P считают, что доверие участников рынка к небольшим и средним по размеру банкам начало снижаться в апреле 2018 года. Данная ситуация может оказать негативное влияние на относительно небольшие банки РК с высокой концентрацией депозитов и клиентской базой, стабильность которой зависит от уровня доверия клиентов. При этом Fitch (06.04) понизило рейтинги банка до уровня «ССС» (прогноз «Стабильный») и отозвало рейтинги по коммерческим причинам.
Анализ проводился на основании промежуточной неаудированной, либо аудированной отчётности компании/эмитента, а также прочей информации, размещаемой в открытом доступе на ресурсах KASE, ДФО и НБРК. Указанная информация не является инвестиционной рекомендацией и выражает субъективное мнение Аналитического центра АФК.
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz