Основным источником фондирования казахстанских БВУ по-прежнему остается депозитная база
Совокупные активы БВУ выросли в сентябре
По итогам трех кварталов 2017 года совокупные активы банковского сектора сократились на 4,4% или 1,12 трлн тенге до 24,44 трлн тенге преимущественно за счет отрицательной переоценки ссудного портфеля. За сентябрь активы БВУ увеличились на 354,8 млрд тенге. В структуре активов преимущественную долю занимают кредиты – 51,9%, портфель ценных бумаг – 16,1%, наличные деньги, аффинированные драгоценные металлы и корреспондентские счета – 13,5%. По данным НБРК доверие к национальной валюте немного выросло: уровень долларизации депозитов на конец сентября составил 48,7% (месяцем ранее 50,3%). Тем временем, доля кредитов в иностранной валюте в ссудном портфеле БВУ снизилась с 29,0% до 28,3%. Курс национальной валюты за сентябрь ослаб на 4,15 тенге или 1,2% к доллару США, что также поспособствовало увеличению кредитного портфеля.
Банки стали активнее кредитовать
По итогам девяти месяцев 2017 года совокупный ссудный портфель казахстанских банков снизился на 1,61 трлн тенге или 10,4%, до 13,9 трлн тенге (в сентябре было отмечено увеличение ссудного портфеля на 154,6 млрд тенге, после роста на 246,1 млрд тг месяцем ранее). Ссудный портфель ККБ который с начала января по конец августа уменьшился на 2,2 трлн тенге, за сентябрь снизился еще на 86,89 млрд тенге до 1,42 трлн тенге. Без учета Qazkom, ссудный портфель БВУ страны по итогам января-сентября показал рост на 5,7% или 678,48 млрд тенге. По мере снижения базовой ставки НБРК при рекордно низких уровнях инфляции кредитование в стране продолжает восстанавливаться. Так, в сентябре объем выданных кредитов составил 1,02 трлн тенге, что является максимумом в текущем году.
Продолжается признание NPL
Доля всех кредитов с просрочкой платежей в системе за три квартала 2017 года увеличилась с 12,2% до 19,2% (2 669,95 млрд тенге). Кредиты с просрочкой платежей более чем на 90 дней равны 1,77 трлн тенге или 12,75% всего ссудного портфеля. Между тем сформированные провизии по системе составляют 2 214,6 млрд тенге или 125% покрытия NPL90+.
Обязательства банков растут на фоне притока средств клиентов – физических лиц
Совокупные обязательства банковского сектора РК за три квартала текущего года сократились на 5% или 1,15 трлн тенге. Тогда как за сентябрь обязательства увеличились на 318,68 млрд тенге. Совокупное снижение обязательств БВУ Казахстана связано со сделкой по приобретению ККБ Halyk Bank-ом и последующей чисткой баланса ККБ также, как и закрытием задолженности БТА перед ККБ на 2 трлн тенге за счет государственных средств в рамках программы по оздоровлению банковского сектора. Без учета ККБ обязательства БВУ практически не изменились с начала года (+0,2%).
Если в августе совокупный депозитный портфель БВУ увеличился на 179,6 млрд тенге, то рост в сентябре составил 239,31 млрд тенге до 17,31 трлн тенге. Таким образом, прирост депозитного портфеля с начала года стал положительным (01.01.17: 17,27 трлн тенге). При этом корпоративные депозиты с начала года сократились на 2,9% (269,3 млрд тг.), а вклады населения показали рост на 3,9% (310,6 млрд тг.).
Депозитные портфели четырех банков продемонстрировали рост более чем на 100 млрд тенге в текущем году: Цеснабанк (+167,98 млрд тенге), ForteBank (+167,93 млрд тенге), KASPI BANK (+129,43 млрд тенге) и Ситибанк Казахстан (+100,41 млрд тенге).
Капитализация казахстанских БВУ существенно выросла
Совокупный собственный капитал банков с начала года увеличился на 1% или 27,7 млрд тенге – 2,87 трлн тенге. Без учета ККБ прирост за три квартала составил 286,0 млрд тенге или 20,6%. За сентябрь совокупный собственный капитал казахстанских БВУ увеличился на 36,1 млрд тенге.
Рентабельность, без учета Qazkom, показывает некоторый положительный рост
Совокупный чистый убыток банковского сектора Казахстана по итогам января-сентября 2017 года составил 122,8 млрд тенге, главным образом, за счет понесенного ККБ убытка в размере 397,1 млрд тенге (прибыль ККБ по итогам первого полугодия составила 34,4 млрд тг.). Без учета ККБ прибыль банковского сектора составила 274,36 млрд тенге, тогда как годом ранее она составляла 318,35 млрд тенге. С учетом сдержанной динамики кредитования многие банки по-прежнему поддерживают рентабельность благодаря денежному рынку и портфелю инвестиционных ценных бумаг (ноты НБРК, авторепо ГЦБ, валютные свопы). Отмечаем, постепенное снижение базовой ставки НБРК будет снижать доходность данных инструментов. Основной прирост чистой прибыли в абсолютном выражении был обеспечен Halyk Bank (111,6 млрд тг.) и Kaspi (39,3 млрд тг.).
Рейтинговые агентства отмечают важность проводимой расчистки банковского сектора
Fitch Ratings (20.10) подтвердило РДЭ Казахстана в иностранной валюте на уровне "BBB" со "Стабильным" прогнозом. Рейтинги Казахстана отражают сочетание сильных государственных и внешних балансов, подкрепленных значительными государственными сбережениями и существенными внешними активами страны, и высокой сырьевой зависимости, слабого банковского сектора, слабых показателей управления и волатильных макроэкономических показателей в сравнении с сопоставимыми странами с рейтингом "BBB". Рейтинговое агентство считает, что «банковский сектор является очень слабым относительно сопоставимых эмитентов». Он имеет индикатор банковской системы по методологии Fitch «b». В то же время проводится его расчистка. Приобретение доминирующего банка, ККБ, Народным банком Казахстана («BB"/прогноз «Стабильный») было завершено и дало более финансово устойчивого основного игрока. Была создана дочерняя структура центрального банка для поддержки рекапитализации банков с минимальным уровнем общего капитала в 45 млрд. тенге, и, по оценкам государства, соответствующие затраты составят 500 — 700 млрд тенге (1%-1,3% ВВП), в зависимости от того, предоставят ли существующие акционеры банков новый капитал. Fitch полагает, что расходы могут быть выше ввиду слабой системы отчетности по кредитам и неопределенности относительно источника взносов капитала от частных акционеров. Потребности в рекапитализации являются управляемыми в сравнении с размером суверенных активов. Moody’s (13.10) повысило прогноз по рейтингам ForteBank со «стабильного» до «позитивного» и подтвердило долгосрочные рейтинги банка на уровне B3. Событие примечательно тем, что это первый позитивный прогноз по рейтингам казахстанских банков в текущих условиях.
С полным текстом отчета можно ознакомиться по ссылке.
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz