Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор страхового рынка Казахстана за 1 квартал 2023 года.

Ключевые тенденции периода

• Напомним, отчетность страховых компаний (СК) по результатам первого квартала 2023 года впервые подготовлена в соответствии с требованиями МСФО 17 «Договоры страхования».
• В связи со сложностями перехода от оценки ожидаемых денежных потоков к прогнозируемым, показатели страхового сектора за 1 кв. 2023 г., размещенные на сайте НБРК, являются предварительными и с большой вероятностью будут пересмотрены при подготовке полугодовой отчетности.
• Активы СК за 1 кв. 2023 г. выросли на 6,5% (+4,4% за 1 кв. 2022 г.), до ₸2 200,9 млрд, в основном, за счет увеличения объема ценных бумаг (+3,0%), денег и вкладов (+22,4%) и активов по перестрахованию (+33,1%).
• Обязательства сектора выросли на 3,5% (+7,7% за 1 кв. 2022 г.) до ₸1 199,2 млрд, в том числе, из-за увеличения обязательств по оставшейся части страхового покрытия (+2,6%), объема операций «РЕПО» (+12,6%) и обязательств по возникшим убыткам (+4,1%).
• Объем страховых премий сектора в 1 кв. 2023 г. вырос на 23,9%, до ₸287,4 млрд, что было практически в равной степени обеспечено ростом премий КОС (+23,1%) и КСЖ (+25,5%).
• В целом, увеличение премий КОС было связано с добровольными автострахованием (+2,7 раза), КСЖ - с пенсионным аннуитетным страхованием (+67,6%).
• Рост выплат на 36,9% в 1 кв. 2023 г. обусловлен, в основном, выплатами по ГПО владельцев транспортных средств (+41,1%), страхованию имущества (+46,9%), относящимися к КОС, а также по страхованию работников от несчастных случаев (+2,5 раза) у КСЖ.
• Чистая прибыль страхового сектора увеличилась на 57,1%, до ₸46,0 млрд, благодаря заметному росту доходов от страховой деятельности (+51,1%), который был частично нивелирован аквизиционными расходами (+62,0%), расходами по осуществлению страховых выплат (+52,3%) и отрицательной переоценкой инвалюты (-2,7 раза).
• Страховой рынок РК остается достаточно конкурентным (индекс Херфиндаля-Хиршмана – 0,1). При этом 67,0% активов сектора приходятся на 6 (из 26) основных игроков рынка.
• В 2023–2024 гг. возможен дальнейший рост объемов страховых премий за счет цифровизации отрасли (иншуртех, регтех), тогда как выплаты также могут увеличиваться на фоне сохраняющейся высокой инфляции и реализации эндо- и экзогенных рисков.

Краткие итоги периода

Помимо заметного экономического роста (4,9%) и высокой инфляции (16,8%), увеличение всех ключевых показателей страхового сектора могло быть связано с низкой базой прошлого года (январские события) и изменением методики их формирования (переход на МСФО 17).

Несмотря на то, что АРРФР и СК активно работают над диверсификацией страховых продуктов, 67,5% страховых премий и 70,3% страховых выплат по-прежнему приходятся на премии по страхованию имущества, автотранспорта и ГПО автовладельцев, страхованию жизни и пенсионный аннуитет.

Учитывая, что, по данным БНС, в 1 кв. 2023 г. количество зарегистрированных автомобилей увеличилось на 71,5%, а количество сделок купли-продажи жилья снизилось в 2,0 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, можно предположить, что рост страховых премий, связанных с автотранспортом, является количественным, тогда как премии по страхованию имущества, вероятно, выросли за счет роста цен на жилье (+9,3% на новое жилье в марте 2023г. против марта 2022г.).

При этом объем страховых выплат в 1 кв. 2023г. вырос, в основном, за счет увеличения количества страховых случаев (+35,4%), тогда как сумма средней страховой выплаты практически не изменилась: 188,0 против 185,9 тыс. тенге в 1 кв. 2022 г.

Между тем в Казахстане все еще наблюдается «недозастрахованность»: несмотря на то, что практически все трудоспособное население страны так или иначе охвачено страхованием, проникновение страховых услуг остается на низком уровне. По итогам 1 кв. 2023 г. отношение активов СК к ВВП составило 2,17% (58,7% в США, 17,2% в Бразилии, 5,7% в Турции), отношение страховых премий к ВВП – 0,79% (в среднем по миру 2,9%).

В 2023–2024 гг. акцент в развитии страховой отрасли будет сделан, в основном, на дальнейшую цифровизацию: иншуртех (онлайн-сервисы и маркетплейсы для расширения продаж), регтех (анализ данных для разработки гибких тарифов) и суптех (совершенствование регулирования со стороны АРРФР), что в совокупности с повышением значимости страхования для населения после пандемии COVID-19, землетрясения в Турции и пр. будет способствовать активному развитию страхового сектора в ближайшей перспективе.

PDF-версия обзора

Аналитический центр АФК регулярно готовит экономические обзоры различной периодичности об экономической ситуации на валютных, фондовых, товарных рынках, анализ эмитентов KASE, статистических данных Национального банка РК, Министерства национальной экономики РК, Министерства финансов РК, Комитета государственных доходов, а также прочих событий, оказывающих влияние на текущую экономическую ситуацию в стране.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz