Представляем вашему вниманию анализ сводной отчётности участников РЦБ по состоянию на 01 мая 2019 года

Совокупные активы компаний рынка ценных бумаг (управляющие инвестиционным портфелем и брокеры-дилеры) снизились в апреле на 0,5 млрд тенге или 0,2%. При этом совокупные обязательства снизились на 2,8 млрд тенге.

Концентрация активов среди компаний рынка ценных бумаг продолжает расти в пользу Топ-5 организаций. Доля крупнейших по собственным активам компаний выросла за месяц с 86,3% до 86,4% ранее (80,9% на начало года).  

С начала года в структуре активов сектора основной прирост приходится на инвестиции в капитал других юридических лиц и субординированный долг – плюс 69,7 млрд тенге, до 82,3 млрд тенге. Напомним, что First Heartland Securities владеет 99,51% акций "First Heartland Jysan Bank" (не консолидирован в представленной отчётности). Дополнительно в составе активов участников рынка ценных бумаг растут денежные средства (+5,4 млрд тенге), операции «обратное ΡΕΠΟ» (+6 млрд тенге), тогда как портфель ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости, снижается (-9,1 млрд тенге). 

Диаграмма 1. Изменение активов, обязательств и капитала (01.01.19 - 01.05.19), млрд тенге:

Источник: НБРК

Обязательства профессиональных участников рынка ценных бумаг продолжают снижаться, оставаясь при этом на достаточно низком уровне. Деятельность компаний в основном финансируется за счёт собственных средств. Суммарные обязательства сектора по состоянию на начало мая составляют 60,0 млрд тенге, что 5,1 млрд тенге меньше, чем на начало года. При этом, 62,2% обязательств сектора приходятся на АО "Фридом Финанс" (37,3 млрд тенге). Между тем обязательства сектора в основном формируются за счёт операций репо (53,0%), займов (27,2%) и выпущенных долговых ценных бумаг (13,7%). 

Совокупный собственный капитал участников РЦБ в апреле вырос на 1,1% после роста на 1,3% в марте и составил 209,1 млрд тенге. При этом уставный капитал не изменился, составив 204,3 млрд тенге. Росту собственного капитала сектора в апреле поспособствовала капитализация прибыли. Отметим, что по сводному балансу сектора на начало года в капитале присутствовал непокрытый убыток в размере 1,2 млрд тенге, в то время как на отчётную дату показатель поменялся уже в пользу нераспределённой прибыли на 3,2 млрд тенге.   

По итогам четырёх месяцев 2019 года чистая прибыль сектора составила 5,9 млрд тенге, что на 27,7% выше в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Также при сравнении с 2018 годом выросло количество компаний, демонстрирующих положительную рентабельность – 19 против 13 (из 22). В сравнении с аналогичным периодом 2018 года рентабельность активов сектора (ROAA) улучшилась с 2,4% до 2,5%, однако с связи с приходом на рынок АО "First Heartland Securities" (44,3% капитала сектора), показатель рентабельности капитала снизился с 4,0% до 3,4%. 

Диаграмма 2. Рентабельность собственного капитала участников РЦБ:

Источник: НБРК

С текстом отчета и соответствующими таблицами можно ознакомиться по указанной ссылке.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz