Представляем вашему вниманию анализ сводной отчётности участников РЦБ по состоянию на 01 февраля 2019 года
В январе собственные активы профессиональных участников рынка ценных бумаг снизились на 2,8 млрд тенге (-1,4%) до 196,9 млрд тенге. В указанном снижении основная доля приходится на Halyk Finance, активы которой по итогам месяца снизились на 9,1% или 3,3 млрд тенге. Со стороны пассивов наблюдалось некоторое снижение совокупных обязательств (-3,8%), и менее выраженное снижение собственного капитала (-0,3%).
Между тем в структуре активов сектора, согласно данным НБРК, основное снижение приходится на ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток – минус 8,6 млрд тенге (-7,7%) до 103,1 млрд тенге. На этом фоне их доля в структуре активов снизилась с 55,9% до 52,7%.
Диаграмма 1. Изменение активов, обязательств и капитала, млрд тенге:
Источник: НБРК
Обязательства сектора в январе снизились на 2,5 млрд тенге (-3,8%) до 62,6 млрд тенге. При этом наиболее существенное снижение произошло также у Halyk Finance (-3,9 млрд тенге) на фоне уменьшения полученных займов. Отметим, что в январе компания не привлекала традиционные займы для «пополнения оборотных средств». В структуре обязательств сектора основное снижение приходится также на полученные займы (-3,0 млрд тенге), а также выпущенные облигации (-2,5 млрд тенге). Между тем лидерство по приросту обязательств в январе за Фридом Финанс (+1,3 млрд тенге), что в том числе обусловлено ростом долговых ценных бумаг (+6,6 млрд тенге за прошлый год) на балансе.
Совокупный собственный капитал в январе продемонстрировал незначительное уменьшение на 0,3 млрд тенге (-0,3%) до 134,3 млрд тенге. Указанное снижение было в основном обеспечено уменьшением капитала Фридом Финанс (-0,7 млрд тенге). Отметим, в прошлом году капитал компании вырос почти на 60,0% или 9,1 млрд тенге. Между тем лидером по приросту капитала в январе стал Halyk Finance – плюс 0,7 млрд тенге или 3,3%. Рост капитала компании происходил благодаря капитализации нераспределенной прибыли. Отметим также, что с января текущего года было увеличено минимальное значение коэффициента ликвидности с 1,2 до 1,3, что в том числе увеличивает требования к достаточности собственного капитала участников рынка.
На фоне вышеуказанных изменений доля собственного капитала в пассивах увеличилась с 67,4% до 68,2%.
Совокупный убыток сектора по итогам января составил 0,3 млрд тенге, тогда как в январе 2018 года чистая прибыль составила 1,2 млрд тенге. Указанное снижение в основном связано со значительной разницей в прибыли у Фридом Финанс и Казкоммерц Секьюритиз, у которых отмечается снижение доходов от купли-продажи финансовых активов и негативное изменение стоимости финансовых активов (общая сумма убытка составила 0,9 млрд тенге). В то же время наибольшие доходы продемонстрировали Halyk Finance (0,4 млрд тенге) и BCC Invest (0,2 млрд тенге) на фоне роста доходов от переоценки иностранной валюты и процентных доходов по финансовым активам, отражаемым по справедливой стоимости.
На фоне снизившейся прибыли усреднённые показатели рентабельности активов и собственного капитала продемонстрировали соответствующее ухудшение. Показатель ROAA составил -0,1%, ROAE -0,2%, тогда как по итогам января 2018 года они составляли 0,7% и 1,1% соответственно.
Диаграмма 2. Рентабельность собственного капитала участников РЦБ:
Источник: НБРК
С текстом отчета и соответствующими таблицами можно ознакомиться по указанной ссылке.
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz