11 мая S&P подтвердило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги банка
Текущие показатели АО «Цеснабанк» (2Q18):
Активы: 2 212,8 млрд тенге (-78,4 млрд тенге; -3,4%)
Обязательства: 2 028,5 млрд тенге (-40,7 млрд тенге; -2,0%)
Капитал: 184,3 млрд тенге (-37,6 млрд тенге; -16,9%)
Прибыль: 3,1 млрд тенге (-6,4 млрд тенге; -3,1х)
Сокращение прибыли банка происходило главным образом на фоне роста убытков от обесценения (+5,6 млрд тенге), снижения процентных (-3,9 млрд тенге) и комиссионных доходов (-2,1 млрд тенге). Указанное уменьшение процентных доходов в основном связано с сокращением доходов от финансовых активов для продажи (-5,0 млрд тенге) на фоне сокращения портфеля нот, в то время как комиссионные доходы показали снижение в основном за счет меньших поступлений по агентским договорам со страховыми компаниями (-2,4 млрд тенге). При этом по итогам полугодия заработанные страховые премии банка (АО «СК Цесна Гарант» - 100% дочерняя организация) составили 2,1 млрд тенге (+8,0%), а прибыль от операций с иностранной валютой увеличилась с 1,4 до 4,9 млрд тенге.
Несмотря на некоторое сокращение ссудного портфеля (-13,0 млрд тенге до 1,8 трлн тенге) процентные доходы банка по выданным кредитам увеличились по сравнению с прошлогодними показателями на один млрд тенге (+1,0%) и составили 88,8 млрд тенге (92% всех процентных доходов). При этом кредиты корпоративным клиентам показали ощутимый рост (+69,7 млрд тенге), а ссуды физическим лицам сократились (-23,9 млрд тенге). В структуре активов максимальное снижение показали финансовые активы для продажи (-26,3 млрд тенге): финансовое учреждение полностью реализовало портфель нот НБРК.
Качество ссудного портфеля банка несколько снизилось с начала года. Кредиты банка с просрочкой платежей за январь-июнь 2018 года показали рост с 4,84% до 7,62% от ссудного портфеля (132,2 млрд тенге). За этот же период доля неработающих займов увеличилась с 4,43% до 4,98% (86,4 млрд тенге). Показатель собираемости процентных доходов банка ухудшился с 72% до 67%. Между тем, провизии, сформированные по ссудному портфелю в соответствии с требованиями МСФО, увеличились на 54,0 млрд тенге (+33%) и составляют 217,9 млрд тенге.
Снижение обязательств банка было главным образом обусловлено уменьшением текущих счетов и депозитов клиентов (-62,6 млрд тенге), доля которых в структуре обязательств снизилась с 81,4% до 79,9%. Основное уменьшение приходится на средства корпоративных клиентов (-65,7 млрд тенге). Также отмечается уменьшение в обращении долговых ценных бумаг (-5,8 млрд тенге). Вместе с тем кредиторская задолженность по сделкам репо увеличилась на 30,6 млрд тенге, с 83,6 до 114,2 млрд тенге.
На фоне сокращения средств клиентов денежные средства банка уменьшились на 20,4% до 104,6 млрд тенге. Так, с учетом процентных и комиссионных доходов чистый отток средств от операционной деятельности составил 66,4 млрд тенге, что частично было компенсировано положительным денежным потоком от инвестиционной деятельности в размере 50,1 млрд тенге (продажа финансовых активов, поступления от выбытия инвестиций в ассоциированные компании). Между тем в финансовой деятельности было использовано 11,4 млрд тенге (погашение облигаций, субординированного долга).
Уменьшение собственного капитала обусловлено сокращением нераспределенной прибыли (-8,3 млрд тенге), резервов по банковским и страховым рискам (-12,0 млрд тенге) и динамического резерва (-16,6 млрд тенге). Согласно данным KASE, основным акционером банка является АО «Финансовый холдинг «Цесна».
По состоянию на 01 июля 2018 года банк выполняет все пруденциальные нормативы, установленные регулятором.
11 мая S&P подтвердило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги АО «Цеснабанк» на уровне «B+/B», прогноз – «Негативный». С точки зрения S&P, совокупные показатели капитализации и профиль рисков банка не продемонстрировали значительного улучшения, несмотря на повышение коэффициентов капитала в 2017 г. В то же время прогноз «Негативный» отражает мнение о том, что позиция банка по риску и показатели капитализации могут оказаться под давлением в ближайшие 12 месяцев, если банк будет вынужден создавать значительные дополнительные резервы на потери по кредитам в случае ухудшения качества активов по мере созревания кредитного портфеля.
Анализ проводился на основании промежуточной неаудированной, либо аудированной отчётности компании/эмитента, а также прочей информации, размещаемой в открытом доступе на ресурсах KASE, ДФО и НБРК. Указанная информация не является инвестиционной рекомендацией и выражает субъективное мнение Аналитического центра АФК.
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz