Доля ссудного портфеля банка в совокупном кредитном портфеле системы увеличилась до 6,1%
Текущие показатели АО «Банк Центр Кредит» (3Q18):
Активы: 1 485,8 млрд тенге (+155,3 млрд тенге; +11,7%)
Обязательства: 1 379,2 млрд тенге (+177,6 млрд тенге; 14,8%)
Капитал: 106,6 млрд тенге (-22,3 млрд тенге; -17,3%)
Прибыль: 7,6 млрд тенге (-0,8 млрд тенге; -9,4%)
Некоторое уменьшение чистой прибыли финансового учреждения было во многом обусловлено снизившимися процентными доходами (-7,9%) при росте соответствующих расходов (+6,8%), а также увеличением операционных расходов (+11,0%) и подоходного налога (4,4х). В структуре процентных доходов основное уменьшение приходится на проценты по предоставленным клиентам займам (-10,0 млрд тенге), в то время как в процентных расходах основной рост приходится на проценты по субординированным облигациям (+1,9 млрд тенге) и прочим долговым ценным бумагам (+1,5 млрд тенге).
Хотим отметить, что показатель CIR (cost-to-income ratio), то есть операционные расходы по отношению к операционным доходам, у финансового учреждения остается высоким – на уровне 71% (ранее 70%). Другими словами, основную часть доходов банк тратит на заработную плату, аренду и прочие административные расходы. В то же время показатели чистой процентной маржи (NIM) и чистого процентного спрэда (NIS) составили 3,31% и 2,65% (соответственно) по сравнению с 5,11% и 4,04% в среднем по системе.
Вместе с тем ссудный портфель банка в отчетном периоде показал рост на 91,9 млрд тенге (+11,1%) до 923,2 млрд тенге и занимает 62,1% всех активов. Разбивка наиболее весомых в структуре кредитного портфеля отраслей по секторам экономики выглядит следующим образом: розничное кредитование – 391,7 млрд тенге (+41,7 млрд), торговля – 131,3 млрд тенге (-9,8 млрд), аренда недвижимости – 105,9 млрд тенге (+24,4 млрд). На фоне вышеуказанного роста доля ссудного портфеля банка в совокупном кредитном портфеле системы увеличилась до 6,1% с 5,5% на начало года. В то же время портфель торговых ценных бумаг в отчетном периоде увеличился на 59,1 млрд тенге (+36%) до 223,4 млрд тенге, где преобладают корпоративные облигации – 89,5 млрд тенге (40,1%), ноты НБРК – 83,6 млрд тенге (37,4%), облигации МФРК – 49,7 млрд тенге (22,2%).
Показатель собираемости процентных доходов банка улучшился с 79% до 91%, отражая проводимую работу по оздоровлению ссудного портфеля. При этом доля неработающих займов показала умеренное снижение - с 7,91% до 7,00% (72,0 млрд тенге), в то время как уровень NPL по системе снизился с 9,31% до 8,52%. Улучшение качества кредитного портфеля банка происходит на фоне полученной поддержки от НБРК в рамках Программы по повышению устойчивости финансового сектора. На фоне уменьшения проблемной задолженности провизии снизились с 113,2 до 99,2 млрд тенге.
Основным источником финансирования указанных займов и инвестиций выступили средства клиентов и банков, которые выросли на 103,1 млрд тенге (+10,6%) до 1 080,0 млрд тенге (78% всех обязательств). Рост продемонстрировали средства как розничных клиентов (+43,5 млрд тенге), так и корпоративных (+61,3 млрд тенге). К тому же, отмечается рост выпушенных ценных бумаг (+36,9 млрд тенге), что объясняет увеличение процентных расходов по указанной статье.
В структуре капитала банка наблюдается снижение уставного капитала (-12,0 млрд тенге, выкуп собственных акций), а также сокращение резерва нераспределенной прибыли (-9,0 млрд тенге). На этом фоне показатель финансового левериджа (отношение заемного капитала к собственному) выросло с 9,3 до 12,9. Основным акционером банка является Байсеитов Б.Р. (38,73%) и Ли В.С. (8,09%).
По состоянию на начало октября 2018 года Банк ЦентрКредит выполняет все установленные требования НБРК в отношении пруденциальных нормативов:
Источник: НБРК, KASE
20 июля S&P подтвердило рейтинги БЦК на уровне «B/B», прогноз «Стабильный»; рейтинг по национальной шкале был повышен до «kzBBB-». Подтверждение рейтингов по международной шкале отражает ожидаемое постепенное улучшение показателей качества активов БЦК благодаря восстановлению и списанию проблемной задолженности. При этом раннее Moody's (12.07) подтвердило рейтинги банка на уровне «B2» и изменило прогноз на «Стабильный» с «Негативного». Изменение прогноза в основном обусловлено стабилизацией качества активов финансового учреждения и улучшением обеспечения резервами.
Анализ проводился на основании промежуточной неаудированной, либо аудированной отчётности компании/эмитента, а также прочей информации, размещаемой в открытом доступе на ресурсах KASE, ДФО и НБРК. Указанная информация не является инвестиционной рекомендацией и выражает субъективное мнение Аналитического центра АФК.
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz