S&P подтвердило кредитные рейтинги банка на уровне «B-/B» с «Негативным» прогнозом
Текущие показатели АО «Нурбанк» (3Q18):
Активы: 349,9 млрд тенге (+6,2 млрд тенге; +1,8%)
Обязательства: 301,4 млрд тенге (+1,2 млрд тенге; +0,4%)
Капитал: 48,5 млрд тенге (+5,0 млрд тенге; +11,6%)
Прибыль: 3,5 млрд тенге (+0,9 млрд тенге; +32,9%)
Увеличение чистой прибыли банка в основном обусловлено восстановлением доходов по статье обесценения/формирования резервов (3,7 млрд тенге). При этом операционные доходы банка сократились почти в два раза – с 16,8 до 8,5 млрд тенге, преимущественно за счет сокращения процентных доходов (-10,2 млрд тенге). В структуре процентных доходов снижение поступлений отмечается как по выданным кредитам (-7,8 млрд тенге), так и по портфелю инвестиционных ценных бумаг (-2,1 млрд тенге).
При этом, хотим отметить, что в отчетном периоде только портфель ценных бумаг (финансовые активы для продажи) продемонстрировал снижение (-6,2 млрд тенге), в то время как ссудный портфель показал умеренный рост (+13,1 млрд тенге). Основная доля выданных займов приходится на крупные предприятия – 62,6%, далее следуют МСП – 20,8%, розничные кредиты – 16,6%. Ссудный портфель занимает 67,8% всех активов по сравнению с 65,3% на начало года.
В банке отмечается рост признания проблемных ссуд – NPL выросли с 6,8% до 8,1% (17,5 млрд тенге). При этом уровень неработающих займов находится вблизи среднего значения по системе (8,5%). В то же время провизии, сформированные по ссудному портфелю, уменьшились с 25,2 до 19,6 млрд тенге.
Позитивная динамика обязательств финансового института в основном связана с увеличением текущих счетов и депозитов клиентов (+9,5 млрд тенге), субординированных займов (+6,7 млрд тенге), а также счетов и депозитов банков и прочих финансовых институтов (+4,8 млрд тенге). В то же время средства правительства РК показали более умеренный рост (+2,3 млрд тенге), и представлены займами через ФРП «ДАМУ» (19,6 млрд тенге), БРК (7,9 млрд тенге) и Аграрной кредитной корпорации (0,7 млрд тенге). При этом часть указанного притока была компенсирована уменьшением кредиторской задолженности по сделкам репо (-17,6 млрд тенге) и погашением выпущенных облигаций (-4,1 млрд тенге).
Структура фондирования банка выглядит следующим образом: текущие счета и депозиты до востребования составляют 25,6% пассивов, срочные депозиты – 35,6%, межбанковские обязательства и выпущенные облигации/субординированный долг – 20,9%, прочее - 17,9%.
Положительное влияние на капитал банка оказал рост резерва по переоценке земли и зданий (+0,9 млрд тенге), а также уменьшение накопленных убытков (-8,6 млрд тенге). Основным акционером банка является ТОО «J.P. Finance Group» (84,45% акций), далее следуют ТОО «Кастинг» (7,66%) и прочие акционеры, владеющие менее 5% каждый (7,89%).
По состоянию на начало октября 2018 года Нурбанк выполняет все установленные требования НБРК в отношении пруденциальных нормативов:
29 июня S&P подтвердило кредитные рейтинги Нурбанка на уровне «B-/B» с «Негативным» прогнозом. Подтверждение рейтингов отражает мнение S&P о том, что предоставленная и ожидаемая поддержка со стороны мажоритарного акционера банка в некоторой степени способствует снижению давления на профиль фондирования банка, вызванного оттоком депозитов организаций, связанных с государством (ОСГ) в последние 18 месяцев, а также на капитальную базу банка вследствие низких показателей прибыли и качества активов.
Анализ проводился на основании промежуточной неаудированной, либо аудированной отчётности компании/эмитента, а также прочей информации, размещаемой в открытом доступе на ресурсах KASE, ДФО и НБРК. Указанная информация не является инвестиционной рекомендацией и выражает субъективное мнение Аналитического центра АФК.
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz