При этом также отмечается рост кредитов с просрочкой платежей
Текущие показатели АО «Нурбанк» (2Q18):
Активы: 342,5 млрд тенге (-1,1 млрд тенге; -0,3%)
Обязательства: 295,8 млрд тенге (-4,3 млрд тенге; -1,4%)
Капитал: 46,7 млрд тенге (+3,2 млрд тенге; +7,4%)
Прибыль: 1,7 млрд тенге (+1,5 млрд тенге; 8x)
Значительный рост чистой прибыли банка в основном обусловлен низкой «базой» аналогичного периода прошлого года и происходил на фоне восстановления доходов по статье обесценения/формирования резервов (3,6 млрд тенге). Следует отметить, что чистые процентные доходы банка сократились с 7,1 млрд тенге до 2,0 млрд тенге. У банка отмечается более ускоренное снижение процентных доходов (-34%) над расходами (-9,0%).
Сокращение процентных доходов банка происходило главным образом за счет меньших выплат по выданным ссудам (-4,2 млрд тенге). Тем не менее кредитный портфель банка в отчетном периоде увеличился на 9,3 млрд тенге (+4,2%) и составляет 233,6 млрд тенге (68% всех активов). Основная доля выданных займов приходится на крупные предприятия – 62,5%, далее следуют МСП – 20,9%, розничные кредиты – 16,6%. Между тем финансовые активы для продажи (инвестиционные ценные бумаги) сократились на 24,3% до 31,1 млрд тенге, и представлены нотами НБРК (8,4 млрд тенге), ГЦБ РК (15,7 млрд тенге), корпоративными облигациями (6,7 млрд тенге). На этом фоне отмечается снижение поступлений по процентным доходам от финансовых активов для продажи с 2,9 до 1,2 млрд тенге.
По состоянию на начало июля 16,72% всех кредитов банка имеют просрочки по платежам (36,2 млрд тенге), в то время как на начало года их доля составляла 12,30%. В то же время доля неработающих займов выросла с 6,83% до 7,06% (15,3 млрд тенге). Провизии, сформированные по ссудному портфелю, уменьшились с 25,2 до 19,6 млрд тенге.
Негативная динамика обязательств финансового института в основном связана с уменьшением кредиторской задолженности по сделкам репо (-18,0 млрд тенге). В отчетном периоде банк также погасил часть своих облигаций (-4,4 млрд тенге). При этом отмечается некоторое снижение текущих счетов и депозитов корпоративных клиентов (-3,7 млрд тенге), что было полностью компенсировано увеличением счетов и депозитов банков (+7,8 млрд тенге). Средства правительства РК показали более умеренный рост на 2,4 млрд тенге до 28,4 млрд тенге, и представлены займами, предоставленными через ФРП «ДАМУ» (19,7 млрд тенге), БРК (8,0 млрд тенге) и Аграрной кредитной корпорации (0,7 млрд тенге).
На фоне продажи инвестиционных ценных бумаг, роста средств банков и правительства денежные средства банка выросли на 9,0% до 38,2 млрд тенге. При этом с учетом процентных и комиссионных доходов отток средств от операционной деятельности составил 8,7 млрд тенге (погашение сделок репо), в то время как положительный денежный поток от инвестиционной деятельности составил 10,4 млрд тенге (продажа ценных бумаг), от финансовой деятельности – 1,6 млрд тенге (выпуск облигаций).
Положительное влияние на капитал банка оказал рост резерва по переоценке земли и зданий (+1,5 млрд тенге), а также уменьшение накопленных убытков (-6,2 млрд тенге). Основным акционером банка является ТОО «J.P. Finance Group» (84,45% акций), далее следуют ТОО «Кастинг» (7,66%) и прочие акционеры, владеющие менее 5% каждый (7,89%).
По состоянию на начало июля 2018 года Нурбанк выполняет все установленные требования НБРК в отношении пруденциальных нормативов:
29 июня 2018 года S&P подтвердило кредитные рейтинги Нурбанка на уровне «B-/B» с «Негативным» прогнозом. Подтверждение рейтингов отражает мнение S&P о том, что предоставленная и ожидаемая поддержка со стороны мажоритарного акционера банка в некоторой степени способствует снижению давления на профиль фондирования банка, вызванного оттоком депозитов организаций, связанных с государством (ОСГ) в последние 18 месяцев, а также на капитальную базу банка вследствие низких показателей прибыли и качества активов. Вместе с тем прогноз «Негативный» отражает сохраняющееся давление на профиль фондирования банка и его бизнес, а также тот факт, что способность банка поддерживать характеристики кредитоспособности на текущем уровне в ближайшие 12 месяцев зависит от дальнейшей поддержки со стороны мажоритарного акционера.
Анализ проводился на основании промежуточной неаудированной, либо аудированной отчётности компании/эмитента, а также прочей информации, размещаемой в открытом доступе на ресурсах KASE, ДФО и НБРК. Указанная информация не является инвестиционной рекомендацией и выражает субъективное мнение Аналитического центра АФК.
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz