Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор страхового сектора Казахстана за 1 квартал 2021 года.

Ключевые тенденции периода

• Активы страхового рынка в первом квартале 2021 года выросли на 19% к аналогичному периоду прошлого года и на 9% к 2020 году. Драйвером роста стали КСЖ, растущие опережающими темпами в +31%, тогда как активы компаний общего страхования выросли в пределах 10-12%.
• Страховые премии демонстрируют позитивную динамику (рост на 34% на фоне восстановления экономической активности и увеличения спроса на продукты КСЖ - с 60 до 102 млрд тенге (+70%), в частности, пенсионный аннуитет и накопительное страхование с участием в прибыли. Имущественное и обязательное страхование растут умеренными темпами в 12-18%.
• Учитывая разовую компенсацию со стороны крупного игрока (43,3 млрд тенге) в 1 кв. 2020 г., общие выплаты в текущем году снизились в 2,5 раза. Без учёта указанного страхового случая объем выплат был бы на сопоставимом уровне.
• Соотношение премий к выплатам по рынку составляет порядка 13%, в разрезе сегментов у КСЖ – 8%, по обязательному страхованию – 16%. При этом больше половины компаний превышают среднерыночный уровень выплат.
• Выплаты по страховым случаям по видам деятельности в рассматриваемом периоде представлены КСЖ - 41% и обязательным страхованием - 37%.

Краткие итоги периода

В целом по сектору, в сравнении с прошлым годом, отмечается увеличение доходов на 8%. При этом в структуре доходов порядка 57% (103,7 млрд тенге) генерируют КСЖ.

Увеличение резервов под страховые выплаты и расходы на операционную деятельность сократили чистую прибыль, генерируемую страховым рынком до 33,1 (-41%) млрд тенге. В связи с этим, показатель  средневзвешенной рентабельности активов (RoAA) сектора снизился с 4,4% в 1Q20 г до 2,1% в 1Q21 г, а рентабельность капитала (RoAE) с 9,7% до 5,0%.

Несмотря на общее снижение рентабельности отрасли, на рынке имеются игроки, имеющие рентабельность капитала выше рынка – Номад - 13,2%, Freedom Finance Life - 11%, Nomad Life – 10,7%, ЕСК- 8,5%, КМ life - 8,3% и СК Евразия – 8%.

Восстановление деловой активности и послабление ограничительных мер будут стимулировать рост страхового рынка. Активность рынка будет обусловлена дальнейшим увеличением спроса на продукты КСЖ, а также ростом потребления продуктов общего страхования, включая страхование недвижимого имущества и транспорта (КАСКО), ОГПО ВТС.

  PDF-версия обзора

Аналитический центр АФК регулярно готовит экономические обзоры различной периодичности об экономической ситуации на валютных, фондовых, товарных рынках, анализ эмитентов KASE, статистических данных Национального банка РК, Министерства национальной экономики РК, Министерства финансов РК, Комитета государственных доходов, а также прочих событий, оказывающих влияние на текущую экономическую ситуацию в стране.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz