При этом доля неработающих займов показала незначительный рост с 1,41% до 2,61%
Текущие показатели (2Q18):
Активы: 132,8 млрд тенге (+10,0 млрд тенге; +8,2%)
Обязательства: 109,9 млрд тенге (+10,5 млрд тенге; +10,6%)
Капитал: 22,9 млрд тенге ( -0,5 млрд тенге; -2,1%)
Прибыль: 1,5 млрд тенге (+1,2 млрд тенге; 5,5x)
По итогам первого полугодия 2018 года ссудный портфель Tengri Bank вырос на 10 млрд тенге (+11,5%), что вкупе с увеличением портфеля ценных бумаг (в 2,2 раза до 13,0 млрд тенге) существенно повлияло на процентные доходы банка (+97%). Указанный рост ссудного портфеля в основном обеспечен выдачей займов МСБ (+5,8 млрд тенге), в то время как кредитование населения показало меньший рост (+3,0 млрд тенге). Вместе с тем рост портфеля торговых ценных бумаг был в основном обусловлен инвестированием в ноты НБРК (+6,9 млрд тенге). Чистая прибыль банка выросла более чем в пять раз, составив 1,5 млрд тенге.
Доля всех кредитов с просрочкой платежей согласно актуальной отчетности НБРК (на 01.06.18г.) выросла до 3,61% с 1,57% на начало года. При этом доля неработающих займов показала менее выраженный рост с 1,41% до 2,61%, что после ЖССБ и Altyn Bank является третьим самым низким показателем по системе (9,05% в среднем по системе). Провизии выросли на 75%, до 4,7 млрд тенге или 183% NPL (90+).
Основным источником фондирования указанных займов и инвестиций в ценные бумаги выступили средства кредитных учреждений, которые увеличились на 10,0 млрд тенге (+66%) до 25,2 млрд тенге. Основное увеличение приходится на срочные вклады от казахстанских банков (+7,8 млрд тенге) и операции репо (+5,0 млрд тенге). Между тем средства клиентов сохранились на одном уровне – 83,9 млрд тенге или 76% обязательств банка. При этом было отмечено снижение текущих счетов и депозитов юрлиц (-10,2 млрд тенге), что было полностью компенсировано ростом средств физлиц (+10,2 млрд тенге). Напомним, помимо стандартных депозитных продуктов клиентам банка доступны депозитные сертификаты с довольно высокой доходностью в 14%-16,7%.
На фоне роста ссудного портфеля и инвестиционной деятельности денежные средства банка уменьшились с 16,5 до 4,4 млрд тенге. С учетом роста процентных и комиссионных доходов чистый отток средств от операционной деятельности составил 0,3 млрд тенге, в то время как в инвестиционной деятельности было использовано 7,5 млрд тенге (приобретение ценных бумаг). Вместе с тем чистый отток в финансовой деятельности составил 0,4 млрд тенге, и обусловлен выплатой дивидендов.
Некоторое снижение капитала банка произошло на фоне роста непокрытого убытка (до 0,05 млрд тенге). По данным банка указанное снижение капитала произошло на фоне перехода к МСФО 9. Уставный капитал не изменился и составляет 22,0 млрд тенге. Основным акционером банка является один из крупнейших банков Индии Punjab National Bank (49,0%, PNB).
По состоянию на начало июня 2018 года Tengri Bank выполняет все установленные требования НБРК в отношении пруденциальных нормативов:
13 декабря 2017 года S&P подтвердило рейтинги АО «Tengri Bank» на уровне «В+/В» и «kzBBB-» в связи с ожидаемым укреплением профиля фондирования; прогноз - «Негативный». Указанный прогноз отражает мнение S&P о том, что запланированный банком быстрый рост бизнеса в рамках макроэкономической среды, характеризующейся высокими рисками, может обусловить ухудшение показателей капитализации и качества активов — в отсутствие достаточных вливаний капитала со стороны акционеров и проведения взвешенной политики управления рисками.
Анализ проводился на основании промежуточной неаудированной, либо аудированной отчётности компании/эмитента, а также прочей информации, размещаемой в открытом доступе на ресурсах KASE, ДФО и НБРК. Указанная информация не является инвестиционной рекомендацией и выражает субъективное мнение Аналитического центра АФК.