Объем ссудного портфеля БВУ страны увеличился на 2,6% за март-июнь 2017 года; напомним, в январе-мае 2017 года было выдано кредитов на сумму 3 822,4 млрд тенге, что на 2,6% больше прошлогодних показателей
С начала года по июнь совокупные активы банковской системы уменьшились на 419,5 млрд тенге или 1,6% до 25 141,6 млрд тенге (в июне рост составил 1,0% или 252,7 млрд тенге). Тем временем, курс национальной валюты за июнь ослаб на 3,2% до 322,27 тенге, что оказало соответствующее влияние на валютную составляющую активов и обязательств по итогам месяца. По данным НБРК уровень долларизации депозитов на конец июня составил 49,5% (ранее 48,2%), а доля кредитов в иностранной валюте составила 29,1% (29,4%).
АО «Казкоммерцбанк» по-прежнему занимает первое место по снижению совокупной стоимости активов. С начала года активы банка снизились на 5,6% или 271,1 млрд тенге. При этом, в июне рост активов банка составил 1,2% или 52,6 млрд тенге. Уменьшение активов банка происходит на фоне снижения ссудного портфеля (-199,7 млрд тг.), обязательств (-237,9 млрд тенге) и собственного капитала (-33,2 млрд тг.). Сделка по приобретению ККБ Народным Банком была завершена в этом месяце, также банк сообщил о погашении БТА Банком задолженности в сумме 2,4 трлн тенге, что вкупе с планируемой Народным Банком докапитализацией ККБ на сумму 185 млрд тенге позволит заметно улучшить показатели некогда лидирующего банка страны.
Наибольший прирост совокупных активов по итогам января-июня 2017 года приходится на АО «ForteBank». Активы финансового института выросли на 9,0% или 109,3 млрд тенге (в июне рост составил 32,9 млрд тг.). Прирост активов банка произошел благодаря привлечению фондирования посредством вкладов клиентов (+93,1 млрд тг.).
Умеренный рост ссудного портфеля продолжается четыре месяца подряд
Рост ссудного портфеля банков по итогам первого полугодия 2017 года составил 0,1% или 22,5 млрд тенге до 15 533,3 млрд тенге. При этом, в июне кредитный портфель увеличился на 139,2 млрд тенге, что в сумме с предыдущими тремя месяцами (положительного роста) составило 394,6 млрд тенге или 2,6%. Как можно заметить, в банковском секторе сложился тренд на некоторый рост кредитного портфеля.
Осторожная политика кредитования во многом связана с экономической ситуацией в стране (отсутствие качественных проектов и высокий кредитный риск заемщиков) и текущей конъюнктурой финансового сектора (нехватка долгосрочной ликвидности и обратная кривая доходности – краткосрочные ставки выше долгосрочных). Банки активно инвестируют свободные средства в высоколиквидные ноты НБРК, приносящие доходность в ~9,8% годовых. Так, по данным НБРК (25.07) объём нот в обращении составляет около 3,2 трлн тенге или 20% от совокупного объёма ссудного портфеля БВУ. Между тем, НБРК все чаще стал полностью удовлетворять спрос на свои ноты, стерилизуя избыточную ликвидность.
Максимальный рост ссудного портфеля в абсолютном выражении с начала года наблюдается у АО «Kaspi Bank» - 12,2% или 96,3 млрд тенге, а максимальное снижение - у АО «Казкоммерцбанк» - минус 5,4% или 199,7 млрд тенге. Из интересных тенденций следует отметить почти 50% (+62,2 млрд тг.) рост кредитного портфеля Альфа Банка и снижение более чем на четверть (-33,0 млрд тг.) портфеля AsiaCredit Bank.
Доля всех кредитов с просрочкой платежей в системе за первые шесть месяцев 2017 года увеличилась с 12,2% до 28,3% (4 392,3 млрд тг.). Столь значительный рост произошел после признания Казкоммерцбанком 71% (2 482,7 млрд тг.) своего ссудного портфеля проблемным в процессе завершения сделки с Народным Банком. Отмечаем, что скорее всего погашение задолженности БТА перед ККБ будет отражено в следующей отчетности, в этой связи следует ожидать снижения уровня NPL. Тем временем, NPL с просрочкой свыше 90 дней в системе составляют 10,7% или 1 663,0 млрд тенге от совокупного ссудного портфеля (6,7% на 01.01.2017). Таким образом, рост признания ссуд проблемными значительно ускорился, а сформированные провизии по системе составляют 1 734,4 млрд тенге или 104,3% покрытия NPL (90+).
В июне произошел заметный рост обязательств и умеренное увеличение собственного капитала
Совокупные обязательства БВУ с начала года снизились на 2,5% или 567,6 млрд тенге до 22 148,7 млрд тенге. При этом, последние два месяца мы видим положительную динамику: увеличение обязательств составило 18,5 млрд тенге в мае и 205,3 млрд тенге в июне (в сумме 223,8 млрд тенге или 1,0%). Рост обязательств в июне связан в том числе с девальвационной динамикой национальной валюты (-3,2%). Так, вклады в иностранной валюте составляют половину (49,5%) совокупного депозитного портфеля системы. Тем временем, совокупный собственный капитал банков увеличился на 5,2% или 148,1 млрд тенге до 2 993,0 млрд тенге. В отчетном месяце был зафиксирован рост данного показателя на сумму 16,7 млрд тенге (в мае было снижение на 30,8 млрд тг.).
Первое место по снижению обязательств в абсолютном выражении по итогам января-июня 2017 года занял АО «Народный банк Казахстана». С начала года обязательства банка уменьшились на 6,2% или 265,1 млрд тенге до 4 008,9 млрд тенге. При этом, в прошлом месяце был зафиксирован рост данного показателя на 103,4 млрд тенге. Тем временем, наибольший рост обязательств в абсолютном выражении с начала года наблюдается у АО «ForteBank» (+10,3% или 107,4 млрд тг.), который выходит в лидеры по данному показателю четвертый месяц подряд.
Вклады физических лиц растут, а депозиты юридических лиц показали снижение в июне
Прирост депозитного портфеля по БВУ второй месяц подряд показывает положительную динамику: по итогам июня рост портфеля составил 140,8 млрд тенге, тогда как в мае увеличение составило 117,5 млрд тенге (в сумме 258,3 млрд тенге или 1,6%). При этом депозитный портфель физических лиц в июне увеличился на 223,7 млрд тенге, а юридических сократился на 82,8 млрд тенге. Тем не менее, с начала года снижение совокупного депозитного портфеля составило 2,6% или 451,7 млрд тенге. Из данной суммы на юридических лиц приходится 95,0% снижения или 429,2 млрд тенге, а оставшиеся 5,0% или 22,5 млрд тенге на физических лиц.
Bank RBK демонстрирует максимальное снижение депозитов юридических лиц - вклады данных клиентов снизились на 186,9 млрд тенге. Тем временем, максимальное снижение депозитов физических лиц наблюдается у Казкоммерцбанка (-97,3 млрд тг.).
Депозитный портфель АО «Altyn Bank» показал максимальный рост - с начала года вклады увеличились на 93,1 млрд тенге главным образом за счет поступлений по текущим счетам и вкладам до востребования клиентов-юридических лиц (+76,6 млрд тг.). Тем временем, максимальный рост депозитной базы физических лиц у Жилстройсбербанка (+54,6 млрд тг., из них только 4,2 млрд тг. в июне). Вторую строчку занимает Kaspi (+54,5 млрд тг., из них 23,6 млрд тг. в июне).
Из интересных тенденций июня можно выделить уменьшение на четверть депозитного портфеля юридических лиц Банка Астаны (-66,7 млрд тг.), а также 10% рост данного портфеля у Ситибанка (+40,6 млрд тг.). Депозитный портфель физических лиц Нурбанка за июнь показал рост в 11% или 7,6 млрд тенге.
Рентабельность немногим ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
Совокупная чистая прибыль банковского сектора Казахстана по итогам января-июня 2017 года составила 204,0 млрд тенге, что на 0,3% ниже показателя за сопоставимый период прошлого года (204,6 млрд тенге). С учетом сдержанной динамики кредитования многие банки по-прежнему поддерживают рентабельность благодаря денежному рынку и портфелю инвестиционных ценных бумаг (ноты НБРК, авторепо ГЦБ, валютные свопы). Следует отметить, что доходность данных инструментов медленно снижается, в этой связи банкам придется активизировать кредитование либо работать над увеличением непроцентных доходов для поддержания показателей рентабельности.
Показатель рентабельности активов (ROA, накапливаемый) за январь-июнь 2017 года составил 0,81% (0,84% на 01.07.2016), в то время как рентабельность собственного капитала составила 6,8% (7,8% на 01.07.2016), т.е. выше уровня инфляции (3,7% по итогам января-июня 2017 года). При этом, наивысший показатель ROE у Банка Хоум Кредит (28,7%), а Заман-Банк имеет наибольший показатель ROA (8,6%). Основной прирост чистой прибыли в абсолютном выражении был обеспечен Народным Банком (77,7 млрд тенге или 38,1%), Казкоммерцбанком (34,4 млрд тенге или 16,9%) и Kaspi (20,4 млрд тенге или 10,0%).
Июльские действия рейтинговых агентств касаются АО «Банк Развития Казахстана», АО «ДБ «Альфа-Банк», АО «Народный Банк Казахстана», АО «Казкоммерцбанк», АО «Altyn Bank», АО «Qazaq Banki» и АО «Эксимбанк Казахстана».
Международное рейтинговое агентство S&P понизило (01.06717г.) рейтинговые оценки БРК в иностранной и национальной валютах до уровня "ВВ+/В" с "ВВВ-/А-3" и его облигаций до уровня "ВВ+" с "ВВВ-", прогноз "Негативный". 19 июля Fitch повысило рейтинг облигаций KZP02Y05C980 (KZ2C00002434, ALBNb3) АО ДБ Альфа-Банк до уровня "ВВ-". 20 июля S&P подтвердило кредитные рейтинги Народного Банка на уровне "BB/В" и рейтинг его международных облигаций XS0583796973, US46627JAB08 (HSBKe5) на уровне "ВВ". S&P также повысило рейтинговые оценки ККБ с уровня "В-" "watch развивающийся" до "В+" с прогнозом "негативный", вместе с этим были повышены рейтинги старших облигаций банка с уровня "В-" до "В+", и также бессрочные субординированные облигации с уровня "ССС-" до "ССС+". Moody's (21.07.2017) повысило самостоятельный кредитный рейтинг Altyn Bank до уровня "ba2" с "ba3" и подтвердило долгосрочные и краткосрочные депозитные рейтинги на уровне "Ba2/Not Prime". S&P (24.07.2017) поместило рейтинги Qazaq Banki по национальной шкале «kzB+», а также долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги «В-/В» контрагента банка в список на пересмотр с негативным прогнозом (Credit Watch Negative). S&P также (24.07.2017) оставило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги Эксимбанка "В-/В" и рейтинг по национальной шкале "kzB+" в списке CreditWatch Negative".
Согласно данным НБРК два БВУ (Delta Bank и АО ДБ "НБ Пакистана" в Казахстане) не выполняли пруденциальные нормативы по состоянию на 1 июля 2017 года.
С полным текстом отчета можно ознакомиться по ссылке ниже.