Признание проблемных ссуд и рост провизий в банковском секторе происходят на фоне вступления в силу МСФО 9

По итогам апреля отмечается замедление роста активов БВУ до 94,9 млрд тенге в сравнении с ростом на 161,4 млрд тенге в марте. Активы выросли преимущественно за счёт переоценки и пополнения депозитного портфеля физических лиц (+151,0 млрд тенге) в апреле. Тем не менее, с начала года совокупные активы показывают снижение на 294,4 млрд тенге (-1,2%) до 23,9 млрд тенге на фоне отрицательной переоценки ссудного портфеля (-177,2 млрд тенге) и снижения обязательств (-309,8 млрд тенге), в том числе депозитной базы (-123,1 млрд тенге).

В апреле наибольший рост активов отмечается у Народного Банка (+134,9 млрд тенге), который также удерживает лидерство по приросту ссудного портфеля (+61,4 млрд тенге). Вместе с тем, несмотря на вышеуказанный рост активы Народного Банка с начала года показывают наиболее существенное снижение среди БВУ страны – минус 205,6 млрд тенге происходящее на фоне равнозначного снижения обязательств (-206,1 млрд тенге).

Снижение активов выше 100 млрд тенге также показывают – ККБ (-146,4 млрд) и Qazaq Banki (-130,3 млрд). Без учета данных финансовых институтов, активы БВУ показывают рост на 2,4% (+323,1 млрд тенге).

Таблица 1: Основные показатели банковского сектора без учёта показателей Народного Банка, ККБ и Qazaq Banki:

Наибольший прирост совокупных активов по итогам января-апреля 2018 года приходится на Ситибанк Казахстан (+150,2 млрд тенге). Прирост активов банка произошел благодаря привлечению фондирования по депозитам юридических лиц (+166,5 млрд тенге). При этом ссудный портфель банка показывает несущественный рост на 4,5 млрд тенге. Банк вышел на 11-ую строчку по размерам активов.

В апреле отмечается увеличение темпа прироста ссудного портфеля БВУ

В апреле прирост ссудного портфеля БВУ по балансу составил 107,0 млрд тенге (+84,9 млрд в марте). При этом, несмотря на существенную активизацию выдачи кредитов, наблюдается снижение кредитного портфеля с начала года на 177,2 млрд тенге (-1,3%) до 13,4 трлн тенге. Негативное влияние на совокупный кредитный портфель преимущественно оказало снижение/переоценка ссудного портфеля ККБ (-247,4 млрд тенге).

Отмечаем, за январь-апрель 2018 года объем выданных кредитов составил 3,8 трлн тенге, что на 814,3 млрд тенге (+28%) больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В секторе кредитования юридических лиц рост составил 25%, а физических – 34%. В частности, в секторе потребительских займов граждан рост составил 32% до 966,7 млрд тенге (27% всех займов). Дефицит долгосрочного фондирования и повышенные кредитные риски остаются одними из ключевых барьеров на пути к перемещению свободных средств БВУ в долгосрочное кредитование экономики.

По состоянию на начало мая доля кредитов в иностранной валюте составила 25,3% (+0,2% за апрель). В апреле средневзвешенная ставка вознаграждения по выданным кредитам в национальной валюте юридическим лицам составила 12,2% (в марте – 12,8%), физическим лицам – 19,6% (19,6%).

Диаграмма 1. Изменение активов и ссудного портфеля:

Источник: НБРК

Уровень NPL банковского сектора снизился до 9,0%

Доля всех кредитов с просрочкой платежей в системе за январь-апрель 2018 года увеличилась с 14,6% до 15,3% (-1,1% по итогам апреля). В то же время проблемные кредиты с просрочкой свыше 90 дней уменьшились с 9,3% до 9,0% (-1,0%). Позитивное влияние на сокращение совокупных проблемных займов в апреле оказало их уменьшение у ККБ с 35,4% до 25,7% (-215,6 млрд тенге). На фоне списания плохих кредитов ККБ произошло уменьшение совокупных провизий сектора в апреле на 182,4 млрд тенге (-8,5%) до 2,0 трлн тенге (-202,2 млрд тенге у ККБ).

Отмечаем, признание проблемных ссуд и рост провизий в банковском секторе происходят на фоне вступления в силу МСФО 9, предусматривающих в том числе более консервативный подход в оценке кредитных портфелей и введение более жестких требований для определения ухудшившихся кредитов (ожидается, что полный эффект от перехода будет виден по завершению 2018 г.). К тому же, расширение надзорных полномочий центрального банка (риск-ориентированный надзор) позволит оперативно вмешиваться в деятельность финансовых организаций для минимизации потерь средств вкладчиков и кредиторов, что соответствующим образом отразится на кредитной политике БВУ.

Диаграмма 2. Изменение NPL:

Источник: НБРК

Обязательства банков в апреле показали умеренный рост на 0,6%

Совокупные обязательства БВУ в апреле увеличились на 128,3 млрд тенге в сравнении с ростом на 72,0 млрд тенге в марте. Рост обязательств в основном обусловлен увеличением депозитов физических лиц (+151,0 млрд), в то время как вклады юрлиц показали некоторое снижение (-37,4 млрд тенге). Лидером по приросту обязательств по итогам апреля стал Народный Банк (+171,8 млрд тенге).

Тем не менее суммарное снижение обязательств банковского сектора с начала года составило 308,8 млрд тенге (-1,5%) до 20,8 трлн тенге. Почти половина указанного снижения (44%) приходится на уменьшение корпоративных депозитов. Между тем, без учета Народного Банка, ККБ и Qazaq Banki обязательства системы показывают рост с начала года на 191,4 млрд тенге (+1,4%).

В то же время собственный капитал (СК) БВУ в апреле сократился на 33,4 млрд тенге, тогда как в марте он увеличился на 89,5 млрд тенге. В частности, произошло уменьшение капитала Народного Банка (-36,9 млрд тенге). Согласно корпоративной отчетности банка за первый квартал года рост капитала частично сдерживался дополнительными провизиями, сформированными ввиду вступления в силу МСФО 9 (рост резерва по ожидаемым кредитным убыткам), а также выкупом собственных акций ККБ. Вместе с тем, с начала года СК банковского сектора страны показывает незначительную позитивную динамику – плюс 14,4 млрд тенге (+0,5%) до 3,0 трлн тенге.

Лидирующее место по снижению обязательств по итогам января-апреля 2018 года занял Народный Банк (-206,1 млрд тенге). Указанное снижение преимущественно обусловлено снижением и переоценкой портфеля вкладов юридических лиц (-180,0 млрд тенге). Согласно пресс-релизу банка указанное снижение происходило в основном за счёт частичного изъятия средств клиентами банка для целей их собственного финансирования. Вместе с тем наибольший рост обязательств в абсолютном выражении с начала года наблюдается у Ситибанк Казахстана (+150,5 млрд тенге). Указанный прирост был в основном обеспечен увеличением депозитной базы по юридическим лицам (+166,5 млрд тенге).

Вклады населения в апреле показали рост, в то время как корпоративные снизились

В апреле отмечается рост депозитной базы БВУ на 113,6 млрд тенге, происходящий на фоне увеличения депозитов физических лиц (+151,0 млрд тенге). Между тем суммарное снижение депозитного портфеля за январь-апрель т.г. составило 123,1 млрд тенге (-0,7%) до 16,6 трлн тенге. Отмечаем, сокращение корпоративных вкладов в отчетном периоде составило 135,0 млрд тенге (-1,6%) до 8,3 трлн тенге, в то время как вклады населения выросли на 11,9 млрд тенге (+0,1%) до 8,2 трлн тенге. С учетом положительной динамики уровня реальных денежных доходов (впервые за последние несколько лет), считаем, что существуют предпосылки для умеренного роста вкладов.

Из значимых тенденций апреля можно выделить рост вкладов населения у ККБ (+43,7 млрд тенге) и одновременное их уменьшение у Банка Астаны (-28,5 млрд тенге), которое скорее всего связанно с последними негативными событиями вокруг банка. В то же время максимальный рост корпоративных вкладов по итогам апреля отмечается у Народного Банка (+58,2 млрд тенге), а максимальное снижение у ДБ Сбербанк (-91,0 млрд тенге). В секторе отмечается большая динамика изменения вкладов между банками при сохранении совокупного объёма депозитов примерно на одном уровне.

Доля вкладов в иностранной валюте в общем портфеле за апрель увеличилась с 44,0% до 45%. В апреле средневзвешенная ставка вознаграждения банков по привлеченным депозитам в национальной валюте юридических лиц составила 7,3% (в марте – 7,4%), по депозитам физических лиц – 10,3% (10,1%).

Диаграмма 3. Изменение обязательств и депозитной базы:

Источник: НБРК

Чистая прибыль выросла на треть

По итогам апреля совокупная чистая прибыль банковского сектора увеличилась на треть (+69,6 млрд тенге) до 283,9 млрд тенге. При этом наибольшую прибыль по итогам прошлого месяца заработали Народный (+35,5 млрд тенге), ККБ (+10,2 млрд тенге) и Kaspi (+7,6 млрд тенге). При этом незначительный убыток понесли Нурбанк (-0,1 млрд тенге) и Банк Астаны (-0,7 млрд тенге). Согласно финансовым отчетам за первый квартал прибыль в секторе растет в основном на фоне увеличения чистых процентных (Народный и ККБ) и комиссионных доходов (Kaspi).

На этом фоне показатели рентабельности активов и собственного капитала БВУ Казахстана продолжили заметное улучшение. Показатель рентабельности активов (ROA) составил 1,2% (0,5% на 01.05.2017г.), в то время как рентабельность собственного капитала (ROE) составила 9,2% (3,9%), т.е. более чем в четыре раза выше уровня инфляции (2,2% по итогам января-апреля 2018 года).

Диаграмма 4. Рентабельность собственного капитала БВУ страны:

Источник: НБРК

Майские действия рейтинговых агентств характеризуются как нейтральные:

S&P (11.05) подтвердило кредитные рейтинги АО «Цеснабанк» на уровне «B+/B», «kzBBB-» с «Негативным» прогнозом. По мнению S&P, совокупные показатели капитализации и профиль рисков банка не продемонстрировали значительного улучшения, несмотря на повышение коэффициентов капитала в 2017 году. При это прогноз «Негативный» по рейтингам банка отражает мнение о том, что позиция банка по риску и показатели капитализации могут оказаться под давлением в ближайшие 12 месяцев, если банк будет вынужден создавать значительные дополнительные резервы на потери по кредитам в случае ухудшения качества активов по мере созревания кредитного портфеля. Вместе с тем Fitch (18.05) повысило рейтинги Altyn Bank до «BBB-» после смены собственника и сняло статус RW «Позитивный».

Таблица 1. Рейтинги БВУ:

Источник: Fitch, S&P, Moody’s

С полным текстом отчета можно ознакомиться по указанной ссылке.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz