В то же время отмечается снижение неработающих займов до 8,75% от ссудного портфеля

В июне активы БВУ страны выросли сразу на 748,3 млрд тенге по сравнению со снижением на 356,3 млрд тенге в мае. Рост активов в июне соразмерен увеличению обязательств (+770,4 млрд тенге). Вместе с тем по итогам полугодия наблюдается умеренная позитивная динамика – 0,4% или 97,5 млрд тенге (до 24,3 трлн тенге), происходящая на фоне увеличения обязательств (+82,5 млрд тенге), в то время как ссудный портфель показал снижение (-108,4 млрд тенге).

В прошлом месяце лидером по приросту активов стал Народный Банк (+247,8 млрд тенге). Указанный прирост был обусловлен увеличением депозитной базы (+248,8 млрд тенге). Весомый рост также отмечается у Ситибанк Казахстан (+115,8 млрд тенге), который удерживает лидерство по итогам полугодия. Прирост активов банка в июне произошел благодаря привлечению фондирования по депозитам юрлиц (+145,9 млрд тенге).

В то же время лидером по снижению активов в июне стал Евразийский банк (-23,2 млрд тенге). Несмотря на отток депозитов юрлиц (-63,1 млрд тенге), банк нарастил ссудный портфель (+13,9 млрд тенге). Тем временем наиболее существенное снижение активов среди БВУ страны по итогам полугодия показывает Казкоммерцбанк - минус 269,2 млрд тенге (в июне активы ККБ выросли на 81,6 млрд тенге). Уменьшение активов финансового института обусловлено снижением/переоценкой ссудного портфеля (-386,9 млрд тенге) и обязательств (-241,5 млрд тенге).

Рост кредитования в июне отмечается практически во всех отраслях экономики

За июнь ссудный портфель БВУ страны вырос на 84,5 млрд тенге (+0,6%) и составил 13,5 трлн тенге (в мае снижение на 15,7 млрд тенге). При этом с начала года сохраняется незначительная негативная динамика – минус 108,4 млрд тенге или 0,8% (основное влияние ККБ – минус 389,6 млрд тенге).

Вместе с тем кредитование в стране начинает постепенно ускоряться на фоне активного снижения базовой ставки НБРК, замедления инфляции и некоторого улучшения ситуации в экономике. По итогам полугодия в стране было выдано новых кредитов на сумму 6,1 трлн тенге, что на 27% выше соответствующего периода прошлого года. Из них в июне было выдано 1,3 трлн тенге (22%), что является максимумом за последние 3,5 года. Рост отмечается практически во всех отраслях экономики – торговля (+9%), транспорт (+22%), промышленность (+36%), строительство (+36%), связь (почти в четыре раза) и прочие отрасли (+56%); за исключением сельского хозяйства (-8%).

По состоянию на начало июля доля кредитов в иностранной валюте составила 24,6% (-0,1% за июнь). В июне средневзвешенная ставка вознаграждения по выданным кредитам в национальной валюте юрлицам составила 11,7% (-1,5% по итогам полугодия), физлицам – 19,1% (-0,1%). Менее выраженная динамика снижения процентных ставок у физлиц обусловлена в том числе сохраняющимся повышенным кредитным риском в отношении розничного сегмента.

Диаграмма 1. Изменение активов и ссудного портфеля:

Источник: НБРК

Диаграмма 2. Кредитный портфель в разрезе отраслей:

Источник: НБРК

В системе отмечается снижение проблемных ссуд

Доля всех кредитов с просрочкой платежей в системе за январь-июнь 2018 года снизилась с 14,6% до 14,2% (-1,3% по итогам июня). В то же время проблемные кредиты с просрочкой свыше 90 дней уменьшились с 9,3% до 8,8% (-0,3%). Позитивное влияние на сокращение проблемных займов в июне оказало их уменьшение у ККБ (-38,6 млрд тенге) и RBK (-8,0 млрд тенге). На фоне списания плохих кредитов произошло уменьшение совокупных провизий сектора на 54,3 млрд тенге до 1,9 трлн тенге (на ККБ и RBK приходится 68,1 млрд тенге и 9,8 млрд соответственно). 

Диаграмма 3. Изменение NPL:

Источник: НБРК

Обязательства банков в июне выросли сразу на 3,8%

Совокупные обязательства БВУ в июне увеличились сразу на 770,4 млрд тенге в сравнении со снижением на 379,1 млрд тенге в мае. Около 40% указанного роста приходится на увеличение депозитов юрлиц (+302,8 млрд тенге), в то же время только 32% на вклады физлиц (+250,0 млрд тенге). Вместе с тем с начала года обязательства банковского сектора показывают умеренный рост на 82,5 млрд тенге (+0,4%) до 21,2 трлн тенге, происходящий на фоне увеличения розничных депозитов.

В то же время собственный капитал (СК) БВУ в июне сократился на 22,1 млрд тенге (+22,7 млрд тенге в мае). В частности, произошло снижение капитала Казкоммерцбанка (-52,5 млрд тенге) и Банка Астаны (-6,1 млрд тенге). Вместе с тем с начала года собственный капитал всего банковского сектора показывает невыразительную позитивную динамику – плюс 15,1 млрд тенге (+0,5%) до 3,0 трлн тенге. 

Лидирующее место по росту обязательств в июне занял Народный Банк (+236,6 млрд тенге). Указанное увеличение обусловлено ростом депозитной базы (+248,8 млрд тенге). В частности, прирост по вкладам юрлиц составил 143,1 млрд тенге, по физлицам – 105,7 млрд тенге. В то же время банк также вышел в лидеры по приросту собственного капитала по итогам июня (+11,1 млрд тенге). В июне банк заработал прибыль на уровне 13,1 млрд тенге. Тем временем наибольшее снижение обязательств в июне отмечается у Евразийского банка (-23,0 млрд тенге), происходящее на фоне снижения депозитов юрлиц (-63,1 млрд тенге). Собственный капитал банка в июне практически не изменился (-0,2 млрд тенге), в то время как чистая прибыль выросла в 2,5 раза до 4,9 млрд тенге.

Вклады как населения, так и корпоративные показали заметный рост

В июне отмечается рост депозитной базы БВУ на 552,8 млрд тенге по сравнению со снижением на 235,4 млрд тенге в мае. В частности, корпоративные депозиты увеличились на 302,8 млрд тенге, в то время как розничные – на 250,0 млрд тенге. Между тем увеличение депозитного портфеля за январь-июнь 2018 года составило 194,4 млрд тенге (+1,2%) до 16,9 трлн тенге. За счет уменьшения вкладов юрлиц (-57,6 млрд тенге) при росте у физлиц (+252,0 млрд тенге), наблюдается постепенное увеличение доли розничных депозитов (50,2%) над корпоративными (49,8%). 

Из значимых тенденций июня можно также выделить рост розничных вкладов у Народного Банка (+105,7 млрд тенге). При этом остальные банки с активами свыше одного трлн тенге (всего 8) также показали увеличение розничных депозитов на 13-30 млрд тенге; максимальное снижение – у Банка Астаны (-1,7 млрд тенге). В то же время наибольший рост корпоративных вкладов по итогам июня также отмечается у Народного Банка (+143,1 млрд тенге), а наибольшее снижение у Евразийского банка (-63,1 млрд тенге).

Доля вкладов в иностранной валюте в общем портфеле за июнь снизилась с 45,4% до 44,5%. Отмечаем, на снижение долларизации основное влияние оказал более ускоренный рост вкладов в тенге - на 514,4 млрд тенге (+5,5%) при менее выраженной динамике вкладов в инвалюте – 107,2 млрд тенге (+1,4%). В июне средневзвешенная ставка вознаграждения банков по привлеченным депозитам в национальной валюте юрлиц составила 7,1% (в мае – 7,3%), по депозитам физлиц – 10,0% (9,9%).

Диаграмма 4. Изменение обязательств и депозитной базы:

Источник: НБРК

В июне чистая прибыль снизилась на 2,1%

В июне впервые с начала года отмечается снижение чистой прибыли сектора на 6,9 млрд тенге до 321,2 млрд тенге. Основное негативное влияние – ККБ (-44,8 млрд тенге) и Банк Астаны (-6,1 млрд тенге). Тем не менее по итогам полугодия отмечается рост прибыли на 57% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года (204,0 млрд тенге). Увеличение прибыли происходило на фоне роста процентных и прочих доходов (Народный Банк), комиссионных доходов (Kaspi) и отсутствием существенных отчислений на резервы под обесценение кредитного портфеля, наблюдавшихся ранее (ДБ Сбербанк).

На фоне роста прибыли показатели рентабельности активов и собственного капитала БВУ несколько улучшились. Показатель рентабельности активов (ROA) составил 1,3% (0,8% на 01.07.2017г.), в то время как рентабельность собственного капитала (ROE) составила 10,5% (6,8%), т.е. в четыре раза выше уровня инфляции (2,6% по итогам января-июня 2018 года).

Диаграмма 5. Рентабельность собственного капитала БВУ страны:

Источник: НБРК

Июльские действия рейтинговых агентств характеризуются как умеренно позитивные:

Fitch (26.07) присвоило ForteBank долгосрочные рейтинги дефолта эмитента («РДЭ») на уровне «B» со «Стабильным» прогнозом. Fitch отмечает, что рейтинги ForteBank учитывают его подверженность цикличности экономической конъюнктуры Казахстана и наличие существенного объема проблемных кредитов, унаследованных с предыдущих периодов, в отношении которых может потребоваться дополнительное резервирование. Тем временем S&P (20.07) подтвердило рейтинги Банк ЦентрКредит на уровне «B/B», прогноз «Стабильный». Подтверждение рейтингов отражает ожидаемое постепенное улучшение показателей качества активов банка благодаря восстановлению и списанию проблемной задолженности. При этом раннее (12.07) Moody's также подтвердило рейтинги БЦК на уровне «B2» и изменило прогноз на «Стабильный» с «Негативного». Изменение прогноза в основном обусловлено стабилизацией качества активов банка и улучшением обеспечения резервами. Moody's (19.07) подтвердило долгосрочные рейтинги депозитов казахстанского дочернего банка (ДБ) Сбербанка в иностранной и национальной валютах на уровне «Ba3» и изменило прогноз по рейтингам с «Негативного» на «Стабильный». Изменение прогноза обусловлено главным образом улучшением качества активов и обеспечения резервами ДБ АО «Сбербанк».

С полным текстом отчета можно ознакомиться по указанной ссылке.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz