Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор банковского сектора Казахстана за 1 квартал 2022 года.

Ключевые тенденции периода

• На фоне ускорения восстановительного роста экономики страны (+4,4%) в первом квартале текущего года наблюдался дальнейший рост спроса на заёмные средства.
• Так, в первом квартале было выдано новых кредитов на сумму 5,0 трлн тенге, из которых 53% составляют займы корпоративного сектора. В сравнении с аналогичным периодом прошлого года показатель вырос на ₸1,0 трлн, или 25%.
• Двухзначный прирост объёмов кредитования наблюдался по всем отраслям экономики, за исключением отрасли связи.
• На этом фоне позитивная динамика наблюдается в портфелях в разрезе субъектов кредитования: розничный портфель вырос на 4%, корпоративный — 3,8%.
• Своевременное удовлетворение данного спроса на заемные средства было обеспечено достаточным запасом высоколиквидных активов, которые составляют 11,5 трлн тенге или 31% от суммарных активов.
• При этом профицит ликвидности имеет относительно равномерное распределение и не сосредоточен на отдельных игроках. Коэффициент текущей ликвидности (k4) у 18 из 22 действующих БВУ находится вблизи отметки в 100% при нормативе 30%.
• Соответственно, наблюдаемое изменение ландшафта сектора из-за ввода западных санкций в отношении дочерних российских банков не окажет негативного влияния на предложение рыночного кредитования.
• Однако после продолжительного роста концентрация среди ТОП-5 БВУ по размеру активов снизилась, главным образом, из-за уменьшения валюты баланса ДБ Сбербанк (см. ниже).
• Качество ссудного портфеля особо не изменилось — показатель NPL по итогам квартала вырос до 3,6% с 3,3% на начало года.
• На стороне пассивов отметим небольшое снижение объема вкладов физлиц, что могло быть обусловлено переходом ряда клиентов на наличность (ее объём вырос на 61 млрд тенге) из-за высокой неопределённости, трагических событий января, а также использования части сбережений на покупку потребительских товаров ввиду высоких инфляционных процессов в стране.

Резюме

В условиях дальнейшего оживления экономической активности, сопровождающегося ускорением инфляционных процессов, объёмы выдачи новых займов продолжили восходящую динамику. Этому также могли способствовать ужесточение монетарных условий и ожидания роста процентных ставок.

При этом наблюдается прирост объёмов кредитования практически по всем видам банковских ссуд, как для предприятий, так и для населения. Таким образом, банковское кредитование поддержало рост деловой активности и помогло увеличить потребительский и инвестиционный спрос в экономике в первом квартале текущего года.

На фоне роста ссудного портфеля и дальнейшего расширения нефинансового бизнеса БВУ продолжилась восходящая динамика показателей рентабельности банковской деятельности, что оказывало позитивное влияние на уровень капитализации сектора. На стороне пассивов наблюдалась нейтральная динамика корпоративных вкладов и сокращение объема розничных депозитов, что могло быть обусловлено переходом ряда клиентов на наличные расчеты (объём наличных денег вырос на 61 млрд тенге) и тратой части сбережений на покупку потребительских товаров.

В то же время наблюдаемые изменения в институциональной структуре сектора приостановили рост концентрации и не повлияют на предложение рыночного кредитования из-за относительно равномерного распределения ликвидности в системе.

Определённое влияние на динамику спроса на заёмные ресурсы могут оказать инфляционные процессы и их ожидания, высокая геополитическая неопределённость, изменения в ценовых условиях вследствие повышения базовой ставки и существенных изменений в стоимости фондирования.

  PDF-версия обзора

Аналитический центр АФК регулярно готовит экономические обзоры различной периодичности об экономической ситуации на валютных, фондовых, товарных рынках, анализ эмитентов KASE, статистических данных Национального банка РК, Министерства национальной экономики РК, Министерства финансов РК, Комитета государственных доходов, а также прочих событий, оказывающих влияние на текущую экономическую ситуацию в стране.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz