06.05.2021
1653 просмотров
Восстановление темпов кредитования будет зависеть от роста экономики

Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор банковского сектора Казахстана за 1 квартал 2021 года.

Ключевые тенденции периода

  • Наблюдаемая по итогам прошлого года динамика постепенного улучшения основных показателей деятельности банковского сектора нашла свое продолжение в текущем году (см. ниже).
  • При этом, несмотря на одновременное продолжение процесса сокращения участников рынка, концентрация среди ТОП-5 БВУ по размеру активов не возросла.
  • Позитивная динамика сектора отражает, с одной стороны, стабилизацию макроэкономических условий, продолжающуюся работу по повышению капитализации и признанию NPL, с другой — влияние снижения кредитной нагрузки за счёт частичного изъятия пенсионных накоплений (ипотечный портфель немного снизился - минус 0,2% при двукратном росте выдачи жилищных займов), а также господдержки бизнеса и населения.
  • Отметим, рост активов сектора (+4,0%) сопровождался увеличением доли высоколиквидных активов (с 40,6 до 42,8%), тогда как ссудный портфель продемонстрировал нейтральную динамику.
  • Повышенные кредитные риски, в особенности у субъектов МСБ (NPL 12,4% при среднем уровне по системе – 7,1%), остаются одним из ключевых барьеров к активному кредитованию, тогда как в розничном сегменте снижение долговой нагрузки по ипотеке могло обусловить рост спроса на потребительские займы.
  • Склонность к сбережению значительно растёт на фоне сохранения реальных процентных ставок в нацвалюте на положительной территории, восстановления доходов граждан, сохранения неопределенности с Covid-19, а также общего роста доверия к системе.

Резюме

Относительно благоприятные макроэкономические условия 2021 года вкупе с продолжающейся работой банков по докапитализации и сокращению NPL, а также использование населением части пенсионных накоплений на улучшение жилищных условий, в т.ч. погашение действующей ипотеки, господдержка бизнеса и населения — обусловили дальнейшее улучшение ключевых показателей банковского сектора (см. выше).

При этом рост активов сектора сопровождался увеличением доли ликвидных активов, тогда как ссудный портфель продемонстрировал нейтральную динамику. Соответственно, отношение кредитов к активам (loans to assets) снизилось до 49% (с 51% ранее), удерживаясь вблизи нижней границы стандартного диапазона в 50%-80%. Потенциал роста доли ссудного портфеля в структуре активов сектора — значительный. Основным препятствием выступает высокий риск заёмщиков, в особенности у субъектов МСБ, а также умеренно короткий характер фондирования.

Финансирование указанного роста активов произошло благодаря привлечению клиентских средств (+5,9%). Склонность населения к сбережению значительно возрастает на фоне сохранения реальных процентных ставок в нацвалюте на положительной территории, восстановления доходов граждан, сохранения неопределенности с Covid-19, а также общего роста доверия к системе.

Дальнейшее улучшение ситуации в экономике будет во многом зависеть от темпов массовой вакцинации граждан от Covid-19 в Казахстане и его основных деловых партнерах. Достижение запланированных показателей иммунизации населения, очевидно, приведет к отмене основных санитарных ограничений, что позитивно отразится на доходах бизнеса, банковских заёмщиках и устойчивости сектора в целом.

PDF-версия обзора

Аналитический центр АФК регулярно готовит экономические обзоры различной периодичности об экономической ситуации на валютных, фондовых, товарных рынках, анализ эмитентов KASE, статистических данных Национального банка РК, Министерства национальной экономики РК, Министерства финансов РК, Комитета государственных доходов, а также прочих событий, оказывающих влияние на текущую экономическую ситуацию в стране.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz

последние новости
18.10.2021
На рынке криптовалют вновь преобладают «бычьи» настроения
Сегодня ожидается запуск первого в США биткоин-ETF
15.10.2021
Повышение цен на электроэнергию на внутреннем рынке Китая способно разогнать мировую инфляцию
Китай начинает реформу рынка электроэнергии перед началом отопительного сезона
14.10.2021
ФРС США готова начать постепенное сокращение программы выкупа активов
Усиление инфляции в США сохраняется, по итогам сентября она выросла на 5,4%
14.10.2021
Миссия выполнена: экономике уже не требуются денежные стимулы Нацбанка
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор льготных программ, финансируемых с участием Национального банка Республики Казахстан.
13.10.2021
Сокращение индекса деловой активности в стране обусловлено падением в секторах строительства и услуг
Консолидированный индекс PMI в сентябре составил 49,8, в сравнении с показателем в 50,2 в августе
12.10.2021
Эксперты: среднесрочные перспективы тенге улучшаются на фоне удорожания нефти