06.05.2021
2489 просмотров
Восстановление темпов кредитования будет зависеть от роста экономики

Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор банковского сектора Казахстана за 1 квартал 2021 года.

Ключевые тенденции периода

  • Наблюдаемая по итогам прошлого года динамика постепенного улучшения основных показателей деятельности банковского сектора нашла свое продолжение в текущем году (см. ниже).
  • При этом, несмотря на одновременное продолжение процесса сокращения участников рынка, концентрация среди ТОП-5 БВУ по размеру активов не возросла.
  • Позитивная динамика сектора отражает, с одной стороны, стабилизацию макроэкономических условий, продолжающуюся работу по повышению капитализации и признанию NPL, с другой — влияние снижения кредитной нагрузки за счёт частичного изъятия пенсионных накоплений (ипотечный портфель немного снизился - минус 0,2% при двукратном росте выдачи жилищных займов), а также господдержки бизнеса и населения.
  • Отметим, рост активов сектора (+4,0%) сопровождался увеличением доли высоколиквидных активов (с 40,6 до 42,8%), тогда как ссудный портфель продемонстрировал нейтральную динамику.
  • Повышенные кредитные риски, в особенности у субъектов МСБ (NPL 12,4% при среднем уровне по системе – 7,1%), остаются одним из ключевых барьеров к активному кредитованию, тогда как в розничном сегменте снижение долговой нагрузки по ипотеке могло обусловить рост спроса на потребительские займы.
  • Склонность к сбережению значительно растёт на фоне сохранения реальных процентных ставок в нацвалюте на положительной территории, восстановления доходов граждан, сохранения неопределенности с Covid-19, а также общего роста доверия к системе.

Резюме

Относительно благоприятные макроэкономические условия 2021 года вкупе с продолжающейся работой банков по докапитализации и сокращению NPL, а также использование населением части пенсионных накоплений на улучшение жилищных условий, в т.ч. погашение действующей ипотеки, господдержка бизнеса и населения — обусловили дальнейшее улучшение ключевых показателей банковского сектора (см. выше).

При этом рост активов сектора сопровождался увеличением доли ликвидных активов, тогда как ссудный портфель продемонстрировал нейтральную динамику. Соответственно, отношение кредитов к активам (loans to assets) снизилось до 49% (с 51% ранее), удерживаясь вблизи нижней границы стандартного диапазона в 50%-80%. Потенциал роста доли ссудного портфеля в структуре активов сектора — значительный. Основным препятствием выступает высокий риск заёмщиков, в особенности у субъектов МСБ, а также умеренно короткий характер фондирования.

Финансирование указанного роста активов произошло благодаря привлечению клиентских средств (+5,9%). Склонность населения к сбережению значительно возрастает на фоне сохранения реальных процентных ставок в нацвалюте на положительной территории, восстановления доходов граждан, сохранения неопределенности с Covid-19, а также общего роста доверия к системе.

Дальнейшее улучшение ситуации в экономике будет во многом зависеть от темпов массовой вакцинации граждан от Covid-19 в Казахстане и его основных деловых партнерах. Достижение запланированных показателей иммунизации населения, очевидно, приведет к отмене основных санитарных ограничений, что позитивно отразится на доходах бизнеса, банковских заёмщиках и устойчивости сектора в целом.

PDF-версия обзора

Аналитический центр АФК регулярно готовит экономические обзоры различной периодичности об экономической ситуации на валютных, фондовых, товарных рынках, анализ эмитентов KASE, статистических данных Национального банка РК, Министерства национальной экономики РК, Министерства финансов РК, Комитета государственных доходов, а также прочих событий, оказывающих влияние на текущую экономическую ситуацию в стране.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz

последние новости
08.05.2025
Растущий спрос на пенсионные аннуитеты и кредитное страхование обеспечили рост количества договоров КСЖ до 3,1 млн
08.05.2025
ФРС сохранила процентные ставки без изменений
Глава ФРС отметил, что Центральный банк сохраняет выжидательную позицию
08.05.2025
Цифровизация платежей набирает обороты: объем безналичных транзакций за 1 квартал вырос на 22,4%
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор статистики по безналичным карточным операциям за 1 квартал 2025 года.
06.05.2025
Ухудшение макропрогнозов и инфляционные ожидания: реакция на глобальную нестабильность
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию результаты очередного опроса профессиональных участников финансового рынка в отношении некоторых индикаторов в мае 2025 года.
06.05.2025
Акции Казахтелекома взлетели на 15% на новостях о возможных выплатах дивидендов
Дивиденд на одну простую акцию может составить 26,7 тыс. тенге
05.05.2025
Цены на нефть опустились ниже 60 долларов за баррель впервые за последние 4 года
Падение цен происходит на фоне решения ОПЕК+ об ускоренном наращивании добычи сырья