Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор банковского сектора Казахстана за 2021 год.

Ключевые тенденции периода

• Банковский сектор в 2021 году продемонстрировал продолжение прочного роста ключевых балансовых и финансовых показателей, сопровождающегося значительным улучшением качества ссудного портфеля, стабильной позиции по ликвидности, дальнейшего улучшения капитализации и рентабельности (см. ниже).
• Так, на фоне высокого спроса на заёмные ресурсы ввиду быстрого восстановления экономической активности ссудный портфель БВУ вырос на 28% или 4,4 трлн тенге.
• Драйвером этого роста выступил розничный сегмент (ипотека и потребительские займы), что преимущественно обусловлено двумя факторами: 1) реализацией отложенного спроса населения и 2) снижением кредитной нагрузки за счёт частичного изъятия пенсионных накоплений и возможности их использования на ипотеку.
• Однако в выдаче новых кредитов преобладали корпоративные займы (52% всех выданных кредитов), чья динамика портфеля была менее выраженной из-за крупных списаний и рефинансирования.
• Продолжился процесс консолидации в секторе на фоне очищения рынка от несостоятельных участников и добровольной сдачи лицензий (кол-во БВУ сократилось с 26 до 22). Соответственно, концентрация среди ТОП-5 БВУ по размеру активов также возросла (см. ниже).
• Тем не менее индекс рыночной концентрации Херфиндаля–Хиршмана¹ находится ниже своего пикового значения 2007 года (−10%, до 1277) и характеризует сектор как умеренно концентрированный.
• Качество ссудного портфеля выглядит существенно лучше — объем NPL снизился до 3,3% с 6,9% годом ранее. В то же время стоимость риска — COR (cost of risk) опустилась на 3,8 п.п. — до 7,8%, отражая позитивные изменения в качестве ссудного портфеля.
• Вышеупомянутая позитивная динамика во многом обусловлена значительным улучшением операционной среды и отсутствием жестких карантинных ограничений, продолжающейся работы банков по докапитализации и сокращению NPL, предложением новых продуктов, развитием цифровых каналов и экосистем, господдержки бизнеса и населения.

¹ Среди топ-5 БВУ по размеру активов индекс снизился до 1 277 с 1 409 в 2007 году.

Резюме

Значительное улучшение макроэкономических условий позитивно отразилось на возможностях одних субъектов экономики — накапливать депозиты, а других — предъявлять спрос на заёмные ресурсы.

В то же время эффективная работа банковского механизма трансформации сбережений в инвестиции обеспечила приток финансовых ресурсов в экономику, и тем самым способствовала ее быстрому восстановлению к допандемийному уровню (+4% за 2021 г.).

Между тем восстановление потребительского спроса и его некоторое смещение с услуг на товары ввиду ковидных ограничений вкупе с высокими инфляционными процессами дополнительно повысило спрос на кредиты со стороны населения и обусловило высокий темп прироста портфеля розничных займов.

Тем не менее задолженность казахстанцев в сравнении с другими странами остаётся на низком уровне — менее 14% от ВВП (13,8%), тогда как в России она составляет 22%, а в развивающихся странах в 4 раза выше — 52%. При этом, с учетом высокой базы, ослабевания ряда разовых факторов (отложенный спрос, изъятие пенс. накоплений) и сворачивания госпрограмм (н-р, Баспана Хит), дальнейшая динамика розничного кредитования может не носить столь выраженный характер.

В корпоративном сегменте, помимо списаний, наблюдается снижение спроса на кредиты со стороны крупного бизнеса при росте кредитования МСБ. Крупные заемщики в большей степени удовлетворили потребности в заемных ресурсах («Опрос банков по кредитованию»). При этом способность БВУ кредитовать бизнес и условия их кредитования демонстрируют улучшение. Выдача корпоративных займов в 2021г. выросла на 20.3% – до 11,1 трлн тенге.

PDF-версия обзора

Аналитический центр АФК регулярно готовит экономические обзоры различной периодичности об экономической ситуации на валютных, фондовых, товарных рынках, анализ эмитентов KASE, статистических данных Национального банка РК, Министерства национальной экономики РК, Министерства финансов РК, Комитета государственных доходов, а также прочих событий, оказывающих влияние на текущую экономическую ситуацию в стране.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz