Около четверти компаний индекса S&P 500 еще не представили результаты за прошедший квартал

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Во вторник нацвалюта продолжила укрепляться: курс по паре USDKZT снизился до 490,04 тенге за доллар (-1,86 тенге) при повышенном объёме торгов в размере 355,3 млн долларов (+137,6 млн). Отметим, что некоторое снижение нефтяных котировок могло иметь ограниченное влияние на рыночный сентимент ввиду низкой чувствительности валютного рынка из-за стабильного предложения инвалюты в рамках операций НБРК, обязательной продажи экспортной выручки субъектами КГС и старта февральского фискального периода.

На данный момент (10:32) курс USDKZT на KASE составляет 489,97 тенге за доллар США.

Диаграмма 1. Динамика курса USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности инструментов денежного рынка показали смешанную динамику на фоне колебаний профицита ликвидности в системе. Ставка TONIA выросла с 17,00% до 17,01%, а SWAP-1D снизилась с 13,31% до 11,39%. Общий объём торгов составил 915,1 млрд тенге (-116,3 млрд). Между тем спрос на депозитном аукционе снизился до 1,4 трлн тенге (-36,3 млрд). При этом объём открытой позиции вырос до уровня 8,6 трлн тенге задолженности перед рынком.

Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:

Источник: KASE

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торговой сессии вторника индекс KASE продемонстрировал умеренную коррекцию, снизившись на 0,4% – до отметки 7 586,99 пункта, что сопровождалось существенным всплеском активности. Так, объем торгов вырос в 1,7 раза – до 1,2 млрд тенге. Основное давление на индекс оказали бумаги Казатомпрома (-1,9%), Казахтелекома (-1,5%) и Air Astana (-1,2%), снижение которых было обусловлено фиксацией прибыли инвесторами.

Среди новостей долгового рынка отметим, что Министерство финансов выпустило годичные, 5-летние и 9-летние облигации на сумму 150 млрд тенге с доходностью 14,94–16,15% годовых.

НЕФТЬ

Во вторник нефтяные котировки продемонстрировали снижение до 67,4 доллара за баррель (-1,8%) на фоне заявлений главы МИД Ирана о достигнутом прогрессе в ходе ядерных переговоров с США. Данная риторика способствовала росту рыночного оптимизма в отношении деэскалации и предотвращения очередного вооруженного конфликта на Ближнем Востоке. Между тем во вторник Иран провел масштабные военные учения в Ормузском проливе – критически важном транспортном узле, обеспечивающем мировые поставки сырой нефти. На время проведения маневров силами Корпуса стражей исламской революции судоходство через пролив было приостановлено на несколько часов.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ 

Во вторник все три ключевых биржевых индекса США продемонстрировали преимущественно рост на 0,1%. На рынке наблюдалась активная ребалансировка портфелей: инвесторы выходили из значительно просевших акций сектора программного обеспечения, что лишь усугубило их негативную динамику с начала года. Высвободившиеся средства перераспределялись в пользу представителей финансового сектора, в частности Citigroup (+2,6%) и JPMorgan (+1%). Тем временем сезон отчетности в США продолжается: около четверти компаний из состава индекса S&P 500 еще не представили результаты за прошедший квартал. При этом среди уже представивших результаты, 74% превзошли прогнозы по прибыли на акцию (EPS), а 73% – по выручке.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Спрос на безрисковые инструменты снизился на фоне притока капитала в рисковые активы. Так, цены на золото снизились до 5 010 долларов за тройскую унцию (-0,6%). Доходность 10-летних американских гособлигаций сохранилась на уровне 4,04%, в то время как индекс доллара показал околонулевое изменение (-0,01%) и закрылся на уровне 96,92 пункта.

События в Казахстане:

• Токаев ратифицировал соглашение с фондом ОРЕС и договор между ЕАЭС и Монголией.
• В Казахстане на поддержку реального сектора экономики направят 8 трлн тенге.
• Франция заинтересована в углублении сотрудничества с Казахстаном в атомной энергетике.
• Казахстан потерял $4,1 млрд на сокращении экспорта урана, нефти и меди.
• Четвертый НПЗ за 10 млрд долларов построят в Казахстане.
• Как в Казахстане собираются преодолевать дефицит базовых товаров отечественного производства.
• Финансирование проектов до 7 млрд тенге поэтапно передадут от Байтерека в БВУ.
• Бюджеты сельских округов в Казахстане планируют увеличить на 240 млрд тенге.
• В Казахстане в январе объем ввода жилья в эксплуатацию вырос на 40%.
• Цены растут медленнее: инфляция замедлилась в нескольких регионах Казахстана.

Корпоративные события:

• Госпремии в Отбасы банке хотят выплачивать по-новому.
• МФО ОнлайнКазФинанс заявила об активизации процесса трансформации в банк.
• S&P отозвало рейтинг МФО ОнлайнКазФинанс по инициативе эмитента.
• Рост добычи нефти на Кашагане могут отложить еще на два года — Upstream.
• КазТрансОйл внедряет передовую технологию онлайн-контроля качества нефти.
• Изменен состав Совета директоров Баян Сулу.

Международные события:

• Первый день трехсторонних переговоров России, Украины и США завершился в Женеве.
• В Женеве завершился второй раунд ядерных переговоров между США и Ираном.
• Дефицит бюджета США вырастет до $1,85 трлн в 2026 фингоду.
• Bloomberg узнал о разногласиях в ЕС из-за новых санкций против России.
• Узбекистан планирует запустить спутник в 2028 году и подготовить первого космонавта.
• США намерены развивать трубопроводную сеть ЕС для поставок дешевого газа.
• США возобновят обогащение урана.
• Цены на нефть снижаются в тени геополитической паузы между США и Ираном.
• Крипторынок под давлением макрофакторов: Bitcoin, ETF и сужение ликвидности.