Бумаги Народного Банка выросли в цене с начала февраля на 14,7%, БЦК – 11,9%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта на биржевых торгах среды продемонстрировала умеренное укрепление на фоне благоприятной конъюнктуры сырьевого рынка и приближения старта февральского налогового периода. По итогам торгов среды курс по паре USDKZT снизился до 447,21 тенге за доллар (-0,71 тенге) при высоком объёме торгов в 200,1 млн долларов (+69,4 млн). Потенциал дальнейшего укрепления ещё не исчерпан, с учётом предстоящей конвертации валютной выручки для уплаты налогов.

Сегодня в фокусе внимания статистика по торговому балансу страны, показателям работы промышленности и ВВП (методом производства).

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка в среду немного выросли, но при этом остались вблизи нижней границы коридора базовой ставки: TONIA увеличилась до 14,99% (+60 б.п.), SWAP_1D – выросла до 9,05% (+16 б.п.). При этом ситуация на денежном рынке по-прежнему развивается под влиянием структурного профицита ликвидности, изымаемого НБРК для предотвращения ее перетока на валютный рынок и сдерживания инфляции (открытая позиция – 5,6 трлн тенге). Отметим, что в среду на депозитном аукционе Нацбанк привлек 744 млрд тенге под 15,25% годовых (100% спроса).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE в среду установил новый исторический рекорд в 4 520,6 пункта (+0,73%). Основной спрос в очередной раз наблюдался в акциях банковского сектора – Народного Банка (+3,4%) и БЦК (+2,5%), а также KEGOC (+1,3%) и КМГ (+0,9%). Покупки во многом стимулируются ожиданиями выплат дивидендов в первом полугодии текущего года, а также дальнейшего снижения базовой ставки и доходности депозитов. Отметим, что акции банковского сектора в лидерах роста среди инструментов индекса KASE с начала февраля (+14,7% HSBK, +11,9% CCBN).

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США на торгах в среду восстанавливались (прибавили в пределах 0,4%-1,3%) после распродажи накануне. Поддерживали сентимент на рынке отдельные корпоративные события (н-р, Uber объявил первую в своей истории программу выкупа акций на 7 млрд долларов, Robinhood увеличил выручку на 24%, и т.д.), а также умеренно «ястребиные» комментарии заместителя председателя Федрезерва по надзору Майкла Барра (поддержал осторожный подход центробанка к снижению процентных ставок в этом году) и главы ФРБ Чикаго Остана Гулсби (не видит проблем для ФРС в случае небольшого ускорения инфляции).

Между тем рыночная капитализация первой криптовалюты поднялась выше одного трлн долларов в первые с конца 2021 года на фоне роста цены биткоина выше 52 тысяч долларов. Приток ликвидности на рынок поддерживается одобрением биткоин-ETF со стороны американской комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), ожиданий скорого снижения процентных ставок, ослабления регуляторного давления со стороны США, а также в преддверии очередного халвинга (когда награда майнерам вновь сократится в два раза).

Диаграмма 2. Рыночная капитализация BTC:

Источник: CoinMarketCap

Сегодня в фокусе внимания – данные по обращениям за пособием по безработице, отчетность таких компаний, как Coinbase, DraftKings, Roku, и т.д.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки в среду показали снижение – по итогам торгов цена нефти Brent составила 81,6 доллара за баррель (-1,4%). Давление на рынок оказали данные о сильном росте запасов сырья в США (+12,0 млн барр.).

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов среды курс USDRUB вырос до 91,41 рубля за доллар (+0,1%).  Давление на курс российской валюты оказывает сокращение экспортной выручки, обусловленное ужесточением мер за соблюдением потолка цен на российское сырьё. Между тем месячная инфляция в РФ в январе 2024 года ускорилась до 0,86% после 0,73% в декабре 2023 года.

События в Казахстане:

• Президент Казахстана провел переговоры с эмиром Катара.
• Президент выступил перед членами Консультативного Совета Катара.
• Казахстан и Катар намерены подписать коммерческие документы на $18 млрд.
• Казахстан отчитается перед ООН о выполнении международных обязательств.
• Казахстан сократит добычу нефти.
• Катар построит газоперерабатывающие заводы на Кашагане.
• Нацбанк рассказал, куда инвестирует деньги Нацфонда.
• Минсельхоз выделил 35 млрд тенге на льготное кредитование посевной.

Корпоративные события:

• IPO: Air Astana привлекла на KASE 49,2 млрд тенге.
• Moody's подтвердило рейтинг RG Brands на уровне В2 со стабильным прогнозом.
• Алтыналмас сообщил о переоформлении лицензий в связи с изменением юридического адреса общества.
• Катарская компания Power International Holding хочет купить Tele2.
• Qatar Investment Authority планирует выйти на финрынок Казахстана.
•  Банк ЦентрКредит стал обладать дочерней компанией Банк ЦентрКредит BCC-HUB.

Международные события:

• Остин: мы обеспечим Украине как краткосрочную, так и долгосрочную поддержку.
• Столтенберг: 18 стран НАТО в этом году израсходуют на оборону 2% ВВП.
• Bloomberg узнал, сколько лет нужно Европе для военного паритета с Россией.
• Латвия, Литва и Эстония выразили протест РФ, объявившей в розыск политиков балтийских стран.
• Эстония призвала ЕС конфисковать замороженные российские активы до конца 2024 года.