При этом темп найма снизился до 3,2%, указывая на стагнацию американского рынка труда

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов вторника курс по паре USDKZT вырос до 492,75 тенге (+3,19 тенге) при объёме торгов в 400 млн долларов (+143 млн). Напомним, что на стороне спроса в середине года традиционно выступает активный сезон отпусков и ускорение освоения бюджетных средств (рост импорта товаров) вкупе с необходимостью обслуживания внешних обязательств. С другой стороны, снижение чистых объёмов продаж инвалюты в рамках операций НБРК (с 603 млн долларов в мае до 384 млн в июне) снижает предложение инвалюты на рынке.

Диаграмма 1. Динамика курса USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Источник: KASE

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE снизился на 0,4% во вторник, завершив сессию на отметке 7 806,4 пункта. Давление на индекс оказали акции Казатомпрома (-3,3%) и Народного Банка (-1,0%) в связи с фиксацией прибыли инвесторами, тогда как поддержку обеспечили бумаги КазТрансОйла (+0,8%) за счёт ожиданий высоких финпоказателей и продолжающегося роста нефтяных котировок.

Среди новостей долгового рынка отметим, что Министерство финансов выпустило облигации на сумму 100 млрд тенге со сроком от 3 до 12 лет и с доходностью 14,97–17,00%.

Среди корпоративных новостей отметим, что КМГ по итогам годового общего собрания акционеров (ГОСА) решил выплатить дивиденды в размере около 350 млрд тенге, или 573 тенге на акцию.

НЕФТЬ

Нефть выросла третий день подряд и достигла 96,0 доллара за баррель (+1,1%) на фоне пессимизма относительно перспектив достижения мирной сделки между США и Ираном, а также нового обострения боевых действий на Ближнем Востоке. Израиль продолжает удары по Ливану, ставя под угрозу хрупкие и затяжные переговоры между Вашингтоном и Тегераном, тогда как Исламская Республика наносит ракетные удары по соседним странам.

Очередной раунд переговоров между Израилем и Ливаном запланирован на среду. Президент Дональд Трамп заявил, что по-прежнему настроен оптимистично относительно возможности скорого достижения США промежуточной мирной сделки с Тегераном, опровергнув сообщения иранских государственных СМИ о приостановке переговоров с Вашингтоном из-за боевых действий в Ливане.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ 

Основные американские индексы завершили торги незначительным ростом на 0,03–0,5% на фоне ажиотажа вокруг искусственного интеллекта в сопровождении беспокойства по поводу ситуации на Ближнем Востоке.

Среди корпоративных новостей отметим, что Anthropic подала документы на первичное публичное размещение акций, тогда как материнская компания Google – Alphabet – планирует привлечь 80 млрд долларов. Инвесторы Alphabet без энтузиазма восприняли перспективу масштабных новых расходов на финансирование разработки искусственного интеллекта, отправив акции вниз на 3,9%. Однако акции Hewlett Packard Enterprise взлетели на 19% после того, как серверная компания сообщила о стремительном росте спроса на ИИ-решения, а Marvell Technology подскочила на 33% на надеждах, что она может стать следующей компанией с капитализацией в 1 трлн долларов в связи с партнёрством с Nvidia.

Среди макроэкономической статистики отметим, что данные Обзора вакансий и текучести кадров (JOLTS) показали, что в апреле в экономике США насчитывалось 7,62 млн вакансий, превысив прогнозный показатель в 6,87 млн. Несмотря на то, что число вакансий достигло наивысшего уровня за два года, темп найма снизился до 3,2%, указывая скорее на стагнацию нежели на обвал американского рынка труда.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Безрисковые инструменты демонстрируют смешанную динамику в связи с неопределённостью относительно дальнейшего разрешения конфликта на Ближнем Востоке. Так, цены на золото снизились до 4 503 долларов за тройскую унцию (-0,1%), в то время как доходность 10-летних американских гособлигаций уменьшилась с 4,48% до 4,46%. Индекс доллара показал околонулевое изменение (+0,02%) и закрепился на отметке 99,2 пункта.

События в Казахстане:

• Президент Кипра посетит Казахстан с официальным визитом.
• Токаев: Город Алатау рискует столкнуться с дефицитом доходов на старте.
• Закрепить правовой статус цифровых активов в Алатау поручил Касым-Жомарт Токаев.
• Токаев поручил правительству профинансировать базовую инфраструктуру Алатау.
• Президент потребовал ускорить решение земельных вопросов в Alatau city.
• Токаев хочет соединить Алатау и Алматы новым проектом Skytrain.
• Казахстан и Гонконг намерены развивать модель сотрудничества «хаб к хабу».
• Энергодефицит в Казахстане планируют полностью устранить к 2027 году.
• Казахстан выступил за прагматичный подход к развитию зеленой энергетики.
• Аналитики не верят, что Нацбанк снизит базовую ставку на предстоящем заседании.
• Казахстанскому бизнесу предложили новый налоговый бонус.
• В Казахстане реформируют пенсионную систему.

Корпоративные события:

• Freedom Holding вдвое нарастил прибыль.
• KMF Банк опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2025 год.
• КФУ выплатил дивиденды по простым акциям за 2025 год.
• НИХ Байтерек опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2025 год.
• Баян Сулу опубликовала аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2025 год.
• КМГ стал собственником нефтедобывающей компании Phystech II.
• КМГ выплатит 350 млрд тенге дивидендов по итогам 2025 года.

Международные события:

• Переговоры США и Ирана продолжаются: Трамп анонсировал возможную сделку.
• Инфляция в Иране достигла максимума со времен Второй мировой войны.
• Израиль и Ливан начали новый раунд переговоров в Вашингтоне.
• FT узнала об обсуждении США расширения размещения ядерного оружия в Европе.
• США снимут блокаду с Ирана после открытия Ормузского пролива, заявил Рубио.
• Армения нашла новый рынок для попавших под запрет России товаров.
• Азербайджан, Грузия и Турция запустили модернизированную железную дорогу БТК.
• В Финляндии изъяли активы России в пользу украинского «Нафтогаза».
• Нефть дорожает из-за неизвестности вокруг переговоров США и Ирана.