Нефть продолжает дешеветь на фоне роста ее предложения странами МЭА

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов четверга средневзвешенный курс по паре USDKZT заметно снизился, закрепившись на отметке 458,02 тенге за доллар (-4,84 тенге). При этом объём торгов продолжает оставаться на минимальных значениях – 78,4 млн долларов, в сравнении со 114,8 млн долларов в среду. Тенге продолжил укрепление четвертую сессию подряд на фоне высоких цен на нефть, относительного геополитического затишья, регулярной конвертации инвалюты из Нацфонда и экспортной выручки КГС. Отметим, что сентимент на сегодняшних торгах может ухудшиться из-за оценки влияния на Казахстан пятого пакета санкций США и ЕС в отношении России.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка на торгах в четверг продемонстрировали снижение. Причем на фоне укрепления нацвалюты и снижения спроса на тенговую ликвидность средневзвешенная доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT упала сразу на 139 б.п., до 12,89% годовых, в то время как доходность однодневных операций репо снизилась до отметки 12,70% годовых (-6 б.п.). В то же время изъятие ликвидности через депозитные операции в четверг составило 161,0 млрд тенге (100% спроса) под 13,5% годовых. Открытая нетто-позиция по операциям НБРК остается в диапазоне 2,5-3,0 трлн тенге. 

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE в четверг вновь снизился, зафиксировавшись на отметке 3 206,19 пункта (-1,75%). Распродажи коснулись всех компаний представительского списка, за исключением БЦК (+1,7%). Стоимость долевых бумаг Казатомпрома снизилась на 5,4%, Кселл – на 3,5%, Казахтелекома – на 1,6%, Народного банка – на 1,3%. Вероятно, участники локального рынка отыгрывали сигналы Федрезерва о дальнейшем ужесточении монетарной политики, изложенные в опубликованном протоколе заседания 15-16 марта. 

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в четверг незначительно выросли в диапазоне 0,1-0,4% на фоне оптимизма инвесторов по укреплению экономики США. Вышедшие данные по первичным заявкам на пособия по безработице за неделю оказались проинфляционными. Их число упало на 5 тыс с пересмотренного показателя прошлой недели и составило 166 тыс при прогнозе в 200 тыс. По итогам дня рынок немного отыграл потери после публикации протокола заседания Федрезерва от 15-16 марта, в котором анонсируется дальнейшее ужесточение монетарной политики, что свидетельствует о позитивном настрое инвесторов. Несмотря на то, что агрессивная позиция Федрезерва может быть потенциальной проблемой для акций, шансы на эффективное сдерживание инфляции существенно повышаются.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки в четверг продолжили снижение – до 100,58 доллара за баррель (-0,5%). Нефтетрейдеры продолжают оценивать перспективы баланса спроса и предложения энергоресурсов на мировом рынке. Поддержку ценам оказывают растущие ожидания по сокращению нефти на рынке в свете ужесточения санкций в отношении России. При этом планируемый выпуск на рынок 240 млн баррелей нефти из стратегических резервов стран МЭА, а также усиливающаяся вспышка коронавируса в Китае полностью нивелируют опасения по возможному дефициту энергоресурсов.

В моменте цены на нефть продолжают снижаться на фоне заявлений министра энергетики США Дженнифер Грэнхолм о том, что еще ряд стран, включая Индию и Японию рассматривают варианты своего вклада в увеличение предложения нефти на мировом рынке.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов четверга курс по паре USDRUB снизился ещё на 5,0% и составил 75,7 рубля за доллар. Учитывая отсутствие влияния на курс рубля негативного внешнего фона, включая введение пятого пакета санкций и снижение цен на нефть, можно предположить, что основным фактором укрепления рубля служат меры российских властей по снижению спроса на инвалюту. Между тем минфин США ввел очередные ограничения против российских компаний и физических лиц, в Конгрессе же был одобрен законопроект о запрете импорта энергоносителей из РФ. Пакет санкций ЕС включил запрет импорта российского угля и запрет на поставку в РФ вооружения и высокотехнологичных товаров. Также предусмотрена заморозка активов ряда российских банков, запрет на доступ в порты ЕС российским судам, ограничения автогрузоперевозчиков в Европе.

События в Казахстане:

• Багдат Мусин представил президенту планы по развитию рынка телекоммуникаций.
• Сенат ратифицировал Конвенцию ООН о международных мировых соглашениях.
• Казахстан не намерен присоединяться к санкциям против России – МИД.
• В РК планируют потратить 441 млрд тенге на повышение боеготовности силовых структур.
• Казахстан снизил прогноз добычи нефти на 1,8 млн тонн в 2022 году.
• Французы заинтересованы в строительстве АЭС в Казахстане.
• В Казахстане хотят повысить пенсионные выплаты.

Корпоративные события:

• Изменен состав правления ДБ Хоум Кредит энд Финанс Банк.
• Биртанов Е.А. избран членом Совета директоров КСЖ Freedom Finance Life.
• Совет директоров ШалкияЦинк ЛТД принял решение о размещении 3 401 190 простых акций KZ1C00000967 (SHZN).
• Есекеев К.Б. избран председателем правления Казахтелекома.
• 5 мая состоится ГОСА страховой компании Халык.
• 11 мая состоится ГОСА финансовой компании REAL-INVEST.kz.

Международные события:

• Генассамблея ООН приостановила членство России в Совете ООН по правам человека.
• Страны G7 решили запретить новые инвестиции в России.
• Конгресс одобрил закон о запрете на импорт энергоносителей из России.
• ЕС создает стратегические резервы для повышения способности реагирования на ядерные, биологические и химические угрозы.
• Энергетическое сообщество создаст фонд для восстановления энергетической инфраструктуры Украины.
• Центробанк Узбекистана поднял основную ставку до 17% годовых.
• С обнулением: в ЕАЭС отменят ввозные таможенные пошлины на 900 видов товаров.