Инвесторы оценивают вероятность победы Трампа, поддерживающего развитие цифровых активов

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов вторника пара USDKZT продолжила заметный рост, закрывшись на уровне 491,35 тенге (+3,04 тенге). При этом торговая активность продолжила снижение: совокупный объем составил 234,0 млн долларов (-51,6 млн). Наблюдаемое ослабление тенге могло быть связано как с падением нефтяных котировок, так и с внутренними факторами. Некоторый дисбаланс на локальном рынке, вероятно, объясняется традиционным для конца месяца ростом спроса казахстанских компаний на инвалюту в целях оплаты импортных контрактов и погашения/обслуживания внешнего долга. При этом долларовое предложение может быть несколько ограничено сокращением экспортной валютной выручки из-за волатильности нефтяных котировок и снижения объемов добычи в рамках обязательств перед ОПЕК+.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:31 ALA) торгуется на уровне 489,41 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Во вторник ставки денежного рынка умеренно снизились: доходность операций репо овернайт – до отметки 13,50% годовых (-27 б.п.), ставки однодневных своп-операций по паре USDKZT – до 8,51% годовых (-35 б.п.). При этом объем торгов продолжил сокращаться, составив по итогам сессии 699,4 млрд тенге (-24,0 млрд). В рамках депозитного аукциона Нацбанк изъял с рынка 1,2 трлн тенге краткосрочной ликвидности (100% спроса, 14,25% годовых). Открытая позиция НБРК составила 6,9 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов вторника индекс KASE вырос на 0,4% – до отметки 5 214,41 пункта, при снижении торговой активности в 3,1 раза, до 245,4 млн тенге. Наиболее заметным спросом пользовались долевые бумаги Kaspi (+1,0%) после публикации сильных финрезультатов за 9М2024г., а также Казатомпрома (+0,7%) на фоне растущих потребностей мировой экономики в уране. Из событий долгового рынка отметим размещение Минфином РК двух выпусков долгосрочных облигаций на сумму 40,4 млрд тенге с доходностями к погашению 13,00% и 13,17% годовых.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent по итогам торгов вторника снизились до отметки 71,1 доллара за баррель (-0,4%). Нефтяные котировки продолжили снижение понедельника (-6,1%) после сообщения Axios о том, что премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху проведет встречу с министрами и главами военного и разведывательного подразделений касательно дипломатического решения конфликта с Ливаном. Между тем дальнейшее падение цен на нефть было ограничено заявлениями представителя МИД Ирана Исмаила Багаи об «использовании всех доступных инструментов для ответа на субботнее нападение Израиля». На сегодняшних торгах возможен рост котировок на фоне неожиданного снижения запасов нефти США: по предварительным данным API, на прошлой неделе их сокращение составило 573 тыс. баррелей против ожиданий роста на 2,2 млн.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Ключевые фондовые индексы США завершили торговую сессию вторника разнонаправленной динамикой: S&P и Nasdaq прибавили 0,2% и 0,8%, соответственно, тогда как Dow снизился на 0,4% на фоне публикации противоречивых финансовых результатов крупными американскими компаниями за третий квартал 2024 года. Финансовые показатели VF Corp, Ford и Pfizer заметно превзошли ожидания аналитиков, тогда как Royal Caribbean Cruises, McDonald’s и PayPal их не оправдали. Акции Alphabet выросли на пост-маркете на 5% после сильного отчета о доходах из-за роста облачного сервиса за счет искусственного интеллекта.

Что касается свежих макроэкономических данных, то они также вышли противоречивыми. Исследование JOLTS Минтруда США показало, что в сентябре количество вакансий составило 7,4 млн при прогнозных оценках в 8,0 млн. В то же время индекс потребительского доверия от Conference Board в октябре неожиданно вырос до 108,7 пункта против ожиданий повышения лишь до 99,5 пункта.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

По итогам торгов вторника доходность 10-летних казначейских облигаций США и индекс доллара США показали оконулевую динамику на фоне сохраняющейся политической неопределенности в США. В тоже время цены на золото в ходе сессии достигали отметки в 2 794 доллара за унцию, так как инвесторы искали «тихую гавань» в преддверии парламентских выборов в Японии, выборов президента США, заседания Федрезерва, а также дальнейшего развития ситуации на Ближнем Востоке. Также отметим рост стоимости биткоина на 4% из-за растущей возможности возвращения Дональда Трампа, поддерживающего развитие цифровых активов, в Белый дом.

События в Казахстане:

• Казахстан и Монголия будут производить вакцины против болезней сельскохозяйственных животных.
• Токаев провел встречу с Председателем Хурала Монголии.
• Казахстан создаст спутник для Монголии.
• Бектенов поручил «Самрук-Казыне» довести долю местного содержания в закупках до 89% к концу 2025 года.
• АБР одобрил заем на реконструкцию дороги Кызылорда–Жезказган.
• Итальянский госбанк планирует открыть в Казахстане кредитную линию.
• Как Казахстан собирается увеличить экспорт газа без ущерба внутреннему спросу.
• В законе о долевом строительстве будут «закручивать гайки» — Шарлапаев.
• Пенсионные активы казахстанцев увеличились на 1 трлн тенге за два месяца.

Корпоративные события:

• Отбасы банк могут вывести на IPO.
• Покупка пакета акций Hepsiburada будет нейтральной для рейтингов Kaspi.kz – Fitch.
• Moody’s подтвердило кредитный рейтинг Продовольственной контрактной корпорации на уровне В2, со стабильным прогнозом.
• Казхром получил лицензию на обращение с радиоактивными веществами, приборами и установками.
• Смагулов планирует развивать лизинг автомобилей и начать продажи новых китайских брендов.
• Изменен состав правления KM GOLD.

Международные события:

• Пентагон: северокорейские подразделения прибывают в Курскую область.
• FT узнала о переговорах Москвы и Киева об отказе от ударов по энергетике.
• Швейцария исключила выделение кредита Киеву за счет активов России.
• Президент Финляндии предупредил китайского лидера о последствиях поддержки России.
• Фонд благосостояния Саудовской Аравии планирует сократить международные инвестиции.
• Иран планирует увеличить военный бюджет на 200%.
• Китай подал к ЕС иск в ВТО из-за введения пошлин на электрокары.
• Торговля России и ЕС в августе сократилась почти на 1 млрд евро.
• Нацбанк Кыргызстана сохранил учетную ставку.