В четверг новый глава Белого дома заявил о необходимости снижения процентных ставок и цен на нефть

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Навес предложения инвалюты немного сократился, что отразилось в небольшом росте доллара. По итогам торгов четверга на KASE курс по паре USDKZT вырос до 522,19 тенге за доллар (+1,51 тенге) при повышенных объёмах торгов – 247,3 млн долларов. Отметим, что покупки инвалюты могли происходить ввиду более привлекательного курса ее приобретения (после трёх дней укрепления тенге), необходимости обслуживания внешнего долга и оплат импортных поставок.  

Диаграмма 1. USDKZT

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка демонстрирует умеренные изменения вблизи нижней границы коридора базовой ставки, что во многом обусловлено стабильно повышенным профицитом ликвидности в системе. Так, средневзвешенная ставка по операциям репо овернайт в четверг зафиксировалась на уровне 14,98% годовых (+14 б.п.), в то время как средневзвешенная стоимость привлечения тенговой ликвидности под доллар США составила 10,91% годовых (-16 б.п.). Отметим, что нетто-позиция по операциям НБРК находится вблизи отметки 8,0 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов четверга показал умеренный рост до 5 752,6 пункта (+0,15%). В «зелёной» зоне оказались 6 из 10 инструментов индекса, но их рост был незначительным в пределах 0,1-0,5%. Небольшие изменения во многом обусловлены относительно спокойным новостным фоном. В этом ключе отметим, что на следующей неделе ожидается публикация операционного отчёта Казатомпрома и финпоказателей банковского сектора по итогам 2024 года.

НЕФТЬ

По итогам торгов четверга цены на нефть Brent немного снизились, закрывшись на отметке 78,3 доллара за баррель (-0,9%). Таким образом, нисходящая динамика происходит 6 сессий подряд, главным образом, на ожиданиях увеличения добычи сырья в США. Кроме того, выступая по видеосвязи на форуме в Давосе президент США Дональд Трамп, призвал снизить цены на нефть (он попросит об этом Саудовскую Аравию). По его мнению, это необходимо для скорейшего завершения военных действий РФ в Украине.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Аппетит к риску в четверг поддерживали заявления нового главы Белого дома о необходимости снижения процентных ставок и цен на нефть. Как итог, демонстрировавшие снижение в начале торгов ключевые американские фондовые индексы завершили торги четверга ростом в пределах 0,2-0,9%. Кроме того, Трамп сообщил о намерении установить хорошие отношения с Китаем и выразил надежду на возможность не прибегать к тарифным трениям с Поднебесной.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В безрисковых инструментах наблюдалась околонулевое изменение на фоне более осторожных заявлений Трампа в отношении внешней политики и в отсутствие обещанного ранее повышения тарифов против ключевых торговых партнёров.

События в Казахстане:

• Токаев подписал указы о назначении послов Казахстана в Греции и Кипре.
• Более 2,2 трлн тенге планируют привлечь в экономику Алматы в 2025 году.
• Французская Lidea заинтересована в локализации производства семян в Казахстане.
• Великобритания рекомендует Казахстану усилить защиту персональных данных.
• Повысить НДС до 20%, сократить льготы: что бизнесмены и экономисты обсуждали с Бектеновым.
• Минфин разместит госдолг на 6,9 трлн тенге в 2025 году.
• Итоги и планы: о развитии финсектора рассказала Мадина Абылкасымова.
• В Казахстане расходы на социальную сферу увеличили до 9,6 трлн тенге.

Корпоративные события:

• Казахмыс подписал новый договор и увеличил выплаты сотрудникам.
• Научно-технический центр QazaqGaz расширит перечень видов деятельности.
• Отбасы банк запускает ипотечную программу для рабочих.
• Снижение стоимости привилегированных акций прокомментировали в Казахтелекоме.
• Средства ЕНПФ: из 500 млрд тенге банки освоили 220 млрд тенге.
• Фонды группы Baring продали акции Kaspi.kz на сумму до 56 млрд тенге.

Международные события:

• Трамп в Давосе: 5% на оборону и тарифные предупреждения для Европы.
• Дональд Трамп хочет добиться от ОПЕК снижения цен на нефть.
• Трамп запретил создание цифрового доллара.
• Киев подтвердил переговоры о размещении иностранных военных.
• Путин считает, что основные цели войны достигнуты и больше беспокоится о росэкономике – Reuters.
• Товарооборот Китая с Центральной Азией достиг рекордной отметки в 2024 году.
• Европейские банки вернут акционерам 123 млрд евро по итогам 2024 года.
• Центробанк Турции снизил ставку до 45% на фоне прогнозов замедления инфляции.
• Грузия увеличила прибыль от туризма до рекордного уровня.