Геополитический фактор остаётся определяющим фактором движения котировок 

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Предложение инвалюты в среду преобладало над её спросом: по итогам вчерашних торгов пара USDKZT закрылась на уровне 498,46 (-4,59 тенге). При этом торги проходили при повышенной активности – совокупный объём составил 364,4 млн долларов (+132,8 млн). Текущее укрепление курса нацвалюты, вероятно, происходит под влиянием роста продажи инвалюты в рамках операций Национального Банка, обязательной продажи 50% экспортной выручки КГС и её конвертации экспортёрами (перед стартом февральского налогового периода).

Сегодня в фокусе внимания – публикация данных о производительности труда в разрезе регионов по видам экономической деятельности.

На данный момент (10:37 ALA) курс USDKZT на KASE составляет 496,90 тенге за доллар США.

Диаграмма 1. Курс по паре USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности инструментов денежного рынка поднялись несмотря на рост профицита ликвидности в системе. Так, TONIA выросла с 17,36% до 17,43%, а SWAP-1D – с 11,99% до 12,13%. Общий объём торгов составил 887,4 млрд тенге (+10,7 млрд). Спрос на депозитном аукционе опустился до уровня 1,0 трлн тенге (-225,7 млрд). Объём открытой позиции вырос до уровня 7,5 трлн тенге задолженности перед рынком.

Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:

Источник: KASE

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE в среду вырос на 0,3%, до 7 684,8 пункта, под влиянием повышенной активности на рынке (объём торгов вырос на 39,3% – до 1,3 млрд тенге). Поддержку индексу обеспечили акции Казатомпромa (+2,8%) в связи с высоким спроса на уран и общим бычьим настроением в мировом урановом секторе. Однако этот рост был нивелирован коррекцией акций Kaspi (-1,2%) на фоне фиксации прибыли.

НЕФТЬ

Нефть выросла на 3,2%, до 69,5 доллара за баррель, поскольку противоречивые сообщения о ходе переговоров по ядерной программе между США и Ираном создали неопределённость в отношении того, пойдет ли Вашингтон на обострение с Тегераном. При этом на сегодняшней сессии котировки падают на 2,1% (до 68,0) на новостях о том, что переговоры между США и Ираном состоятся в Омане в пятницу.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Американские биржевые индексы показали смешанную динамику в диапазоне от -1,5% до +0,5% на фоне сохраняющихся опасений относительно рынка труда и потенциального влияния ИИ на бизнес-модели софтверных компаний. ADP сообщила, что работодатели частного сектора создали всего 22 тыс. рабочих мест в январе – примерно вдвое меньше консенсус-прогноза экономистов, ожидавших прибавку в 45 тыс. Темпы найма продолжили замедляться после декабрьского показателя, пересмотренного вниз до 37 тыс. с ранее сообщавшихся 41 тыс.

В то же время управляющие альтернативными активами оказались под существенным давлением: котировки Blackstone и Apollo Global Management снизились примерно на 5%, тогда как KKR и Blue Owl Capital просели на 10%. Это отражает возросшие опасения инвесторов относительно их портфелей, насыщенных компаниями-производителями программного обеспечения.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Продолжающиеся опасения относительно ИИ и геополитической неопределённости повысили спрос на золото и доллар. Так, цены на драгметалл выросли до 5 033 долларов за унцию (+2,0%), а индекс доллара увеличился до 97,62 пункта (+0,2%). Однако доходность 10-летних американских гособлигаций выросла с 4,27% до 4,28% на фоне слабого спроса на рынке труда США (см. выше).

События в Казахстане:

• Товарооборот между Казахстаном и Пакистаном планируется увеличить до $1 млрд.
• Казахстан и Пакистан подписали соглашения на $200 млн.
• СМИ: Пакистан предоставит Казахстану полный доступ к транзитной инфраструктуре и морским портам.
• Фонды Самрук-Казына и Фауджи создали инвестиционную платформу.
• Холдинг Байтерек расширяет инвестиционное и финансовое сотрудничество с Пакистаном.
• Казахстан поставит Пакистану крупную партию электроавтобусов.
• ИИ принес миллиарды: цифровизация заводов РК.
• Правительство Казахстана внедряет модель прогрессивной агроэкономики.
• ВВП Казахстана достиг 320 млрд долларов: страна вошла в 50 крупнейших экономик мира.
• Казахстанцы смогут оформлять беззалоговую онлайн-отсрочку по налогам.

Корпоративные события:

• Турлов заключил соглашение с пакистанским Meezan Bank Limited.
• S&P отозвало рейтинговые оценки МФО ОнлайнКазФинанс по инициативе эмитента.
• Китайская Geo Jade Petroleum впервые будет добывать сланцевый газ в Казахстане.
• Almoiz Group построит завод по переработке сахарной свеклы в области Жетысу.
• В Туркестанской области построят тепличный комплекс мощностью до 25 тысяч тонн томатов в год.
• Производство алюминиевых колесных дисков планируют наладить в Казахстане.
• Гонсалу Пиреш назначен исполнительным директором по финансам Air Astana.

Международные события:

• Истек последний российско-американский договор о ядерных ракетах.
• Рубио сообщил о сокращении списка нерешенных вопросов по конфликту в Украине.
• Bloomberg узнал о подготовке США новых санкций против России.
• Euroclear внесет €1,4 млрд доходов от активов России в фонд поддержки Украины.
• США рассматривают возможность отмены налога на недвижимость.
• Переговоры Ирана и США пройдут в столице Омана.
• Норвегия выбрала продолжение монархии.
• В Армении построят вторую модульную АЭС.
• Рынок нефти отреагировал на сигнал к диалогу между США и Ираном.
• Обвал биткоина обнулил почти полтриллиона долларов криптовалютного рынка.