Ключевым событием дня на мировых рынках сегодня является релиз по рынку труда в США за октябрь (18:30 AST)

К концу относительно спокойной недели пара USDKZT все же перешагнула психологически важную отметку в 370 тенге за доллар. По итогам двух сессий первых валютных торгов ноября средневзвешенный курс доллара США против тенге сложился на уровне 370,44 тенге за доллар (+1,49 тенге) при пониженном объеме торгов в 125,7 млн долларов. Очевидно, что участники рынка компенсировали последние негативные изменения на мировых рынках, включая продолжающуюся коррекцию цен на нефть, в то время как рубль демонстрирует раскорреляцию с рынком нефти.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:40 AST) торгуется на уровне 372,05 тенге за доллар, что на 1,61 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии. 

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки казахстанского денежного рынка в четверг не изменились (TONIA – 8,25%, SWAP – 8,0%), по-прежнему удерживаясь у нижней границы базовой ставки на фоне сохраняющегося структурного профицита ликвидности (~3,3 трлн тенге). Тем временем значимых изменений в объёмах ликвидности в нотах и на корреспондентских счетах НБРК не отмечается: объём нот в обращении находится вблизи отметки 3,8 трлн тенге, а остатки средств на корсчетах банков вблизи средних значений – 233,0 млрд тенге. При этом в четверг регулятор разместил недельные ноты на сумму 346,8 млрд тенге под 8,77% годовых (98%). Хотим отметить, что совокупный объём погашений вчера составил 221,9 млрд тенге, т.е. инвестирование в ноты увеличилось на 124,9 млрд тенге или 56%. На сегодняшнем аукционе инвесторам будут предложены недельные и полугодовые обязательства.

Несмотря на ослабление нацвалюты, на рынке акций в четверг преобладали позитивные настроения. Так, значение индекса KASE выросло на 0,4% до 2 213,0 пунктов, а капитализация акций представительского списка увеличилась на 0,8% до 3 954,0 млрд тенге. При этом объём торгов вновь снизился до локальных минимумов и составил 56,9 млн тенге (снизился в два раза). Среди «голубых фишек» индекса максимальный рост продемонстрировали долевые бумаги KAZ Minerals (+2,3%), что скорее всего было обусловлено улучшением настроений на мировых фондовых площадках и ростом цен на медь. При этом изменения по остальным инструментам не превысили 0,9% в обе стороны. Из прошедших событий хотим отметить, что с 01 ноября Казахстанская фондовая биржа изменила параметры акций, входящих в представительский список индекса KASE. В частности, было увеличено количество акций Народного Банка с 11,0 до 11,8 млн штук, что составляет 25,5% от совокупного количества акций, находящихся в свободном обращении (free float).

В то же время индекс доллара США в четверг немного отступил от четырехмесячного максимума на фоне слабой внутренней статистики, укрепления курс фунта стерлинга и единой европейской валюты. По итогам торгов индекс ослаб на 0,83% до 96,32 пунктов. Отмечаем, число первичных заявок на пособие по безработице в США за прошлую неделю снизилось лишь до 214 тысяч (ожидалось снижение до 213 тысяч), в то время как индекс деловой активности в промышленности США (ISM Manufacturing) в октябре также не оправдал прогнозы, опустившись до 57,7% с 59,8% в сентябре (аналитики ожидали снижения до 59%). В то же время укрепление фунта стерлинга и единой европейской валюты происходило на фоне сообщений о достижении предварительного соглашения между Великобританией и ЕС, которое позволит британским компаниям сектора финансовых услуг сохранить определенный доступ на европейские рынки после Brexit. При этом на стороне британской валюты также выступил и Банк Англии, который по итогам заседания в четверг указал на возможное ускорение темпов повышения ставок в среднесрочной перспективе.

Между тем основные фондовые индексы США в четверг проигнорировали вышеуказанную слабую статистику, закрывшись с ростом на 1-1,75% на фоне возросшего оптимизма участников рынка по поводу торговых отношений Вашингтона с Пекином. Так, президент США Дональд Трамп в телефонном разговоре с председателем КНР Си Цзиньпином в четверг заявил, что США придают большое значение торговым отношениям с КНР и готовы продолжать расширять экспорт в Китай. Напомним, лидеры должны встретиться на саммите площадки «Большой двадцатки» в конце месяца в Буэнос-Айресе.  При этом опубликованный уже после закрытия торгов отчет Apple разочаровал рынки – компания ожидает снижения спроса на новый айфон в предстоящий праздничный период в США, а также больше не будет опубликовывать данные по продаже айфонов. На фоне указанных новостей акции компании теряют 6,48%. Ключевым событием дня на мировых рынках сегодня является релиз по рынку труда в США за октябрь (18:30 AST). Сильные данные по рынку труда будут играть в пользу роста процентных ставок, что в свою очередь может стать фактором давления для рынка акций.

Котировки нефти в четверг продолжили коррекционное движение, опустившись до отметки 72,73 долларов за баррель (-3,63%). Давление на котировки оказывают данные по росту мирового производства «черного» золота. Так, по данным Reuters, страны ОПЕК в октябре повысили объемы добычи на 390 тыс. б/с до 33,31 млн б/с, что стало наиболее высоким показателей с декабря 2016 года. В то же время в отчете Управления энергетической информации (EIA) отмечается, что ежемесячная добыча нефти в США в августе достигла 11,3 млн б/с по сравнению с 10,9 млн б/с в июле. Таким образом, США заняли лидирующее место по производству нефти, обойдя РФ (11,2 млн б/с).

Несмотря на снижение нефтяных котировок доллар США на Московской бирже подешевел против рубля на 0,23% до 65,73 рублей за доллар. По мнению аналитиков указанная динамика обусловлена относительной стабильностью геополитического фона, касающегося западных санкций в преддверии ноябрьской встречи лидеров РФ и США, а также хорошими фундаментальными макроэкономическими показателями. В ходе встречи с представителями немецкого бизнеса президент России Владимир Путин подчеркнул факт того, что российская экономика находится на подъёме. В частности, было отмечено положительное сальдо торгового баланса в 180 млрд долларов США и положительное значение счета текущих операций – 100 млрд долларов США.

События в Казахстане:

• Назарбаев: Наши отношения с Россией являются образцовыми.
• В «Астана Клубе» обсудят будущее Большой Евразии.
• Конкурентоспособность финансового сектора РК остаётся слабой.
• Капитализация участников РЦБ выросла почти на 10% с начала года.
• Снижение темпов роста экономики Казахстана прогнозирует ЕБРР.
• Биржа МФЦА запускает платформу по посттрейдинговым услугам.
• Китай открывает рынок для казахстанской говядины.
• Акимат Западно-Казахстанской области привлек на KASE 01 ноября 1,8 млрд тенге.

Корпоративные события:

• АО "Национальная компания "КазМунайГаз досрочно погасило заем от ПАО "Сбербанк России" на сумму 371,4 млн долларов США.
• Единственный акционер АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Қазына" одобрил предоставление займа АО "Baiterek Venture Fund" путем приобретения облигаций на сумму 40 150,0 млн тенге.
• 06 ноября на KASE состоятся специализированные торги по размещению 20,0 млн облигаций Евразийского банка развития.
• АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" получило заем в размере 774,8 млн тенге.
• КазМунайГаз выставил на торги свою дочку.

Международные события:

• Итоги украинского визита Ангелы Меркель.
• Путин: экономика России находится на подъеме.
• Две биржи РФ планируют в 2019 году синхронно запустить расчетные фьючерсы на нефть Urals.
• Россия, Индия и Иран создадут альтернативу Суэцкому каналу‍.
• Россия ввела санкции против Украины. В списке - политики и бизнесмены.
• Президент Армении распустил парламент.
• Нетаньяху одобрил решение Бразилии перенести посольство в Иерусалим.
• Сбербанк не исключает повышения ключевой ставки ЦБР в декабре.
• "Роснефть" отказалась от иска к "Сахалину-1".